Des bénéfices non répartis

Que sont les bénéfices non répartis en termes simples ?

Les «bénéfices non répartis» désignent la partie du revenu net d'une entreprise qui n'est pas distribuée aux actionnaires sous forme de dividendes. Les bénéfices qui sont conservés au lieu d'être distribués aux actionnaires peuvent être utilisés pour des activités de croissance et d'expansion telles que la recherche et le développement, l'achat de nouvelles usines ou de nouveaux équipements ou l'embauche.

Cette mesure est cumulative, elle inclut donc tous les bénéfices non répartis antérieurs et peut être recalculée chaque fois que des bénéfices supplémentaires sont conservés par une entreprise. Si une entreprise perd de l'argent au lieu de gagner de l'argent sur une période donnée (c'est-à-dire que son bénéfice net est négatif), cela porte atteinte aux bénéfices non répartis de l'entreprise.

Comment calculez-vous les bénéfices non répartis ?

Pour calculer les bénéfices non répartis, ajoutez tout nouveau bénéfice au chiffre existant des bénéfices non répartis, puis soustrayez tous les dividendes versés de ces bénéfices.

Formule des bénéfices non répartis

RE = RE de base + Revenu net – Dividendes versés

Comment les investisseurs doivent-ils interpréter les bénéfices non répartis ?

La proportion du revenu net conservée par rapport à distribuée sous forme de dividendes varie considérablement d'une entreprise à l'autre en fonction du secteur, de l'âge de l'entreprise et des objectifs de l'entreprise. Les entreprises plus matures dont la croissance a ralenti versent souvent des dividendes plus élevés ou versent des dividendes plus régulièrement que les entreprises plus jeunes qui se développent dans le but de s'assurer une part de marché.

Les investisseurs en dividendes - ceux qui recherchent des paiements de revenus passifs réguliers - pourraient préférer investir dans des entreprises qui ont tendance à conserver une plus petite partie de leurs bénéfices et à verser des dividendes réguliers. Les investisseurs axés sur la croissance, ceux qui cherchent à accroître leur capital autant que possible, pourraient préférer investir dans des entreprises qui ont tendance à conserver la plupart ou la totalité de leurs bénéfices pour les réinvestir dans la croissance de l'entreprise.

Les bénéfices non répartis s'ajoutent aux capitaux propres (combien vaut chaque action d'une action en termes réels - et non en valeur marchande ), ce qui peut, à son tour, faire grimper le cours de l'action. Pour cette raison, des bénéfices non répartis élevés sont généralement un bon signe pour les investisseurs, en particulier ceux qui n'ont pas acheté spécifiquement pour le versement de dividendes.

Comment les entreprises décident-elles des bénéfices à conserver et des dividendes à verser ?

Cela dépend de l'âge et des objectifs de l'entreprise. En règle générale, les jeunes entreprises réinvestissent la plupart ou la totalité de leurs bénéfices dans la croissance, tandis que les entreprises plus anciennes et plus matures qui réalisent des bénéfices constants depuis des années sont plus susceptibles de distribuer une partie de leurs bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes. Certains secteurs et industries sont plus susceptibles de verser des dividendes que d'autres,. et certains secteurs sont particulièrement prisés par les investisseurs en dividendes pour leurs rendements en dividendes moyens élevés.

Exemple de bénéfices non répartis : Apple (Nasdaq : AAPL)

TTT

Points forts

• Les bénéfices non répartis (RE) sont le montant du revenu net qui reste à l'entreprise après qu'elle a versé des dividendes à ses actionnaires.

• Une entreprise axée sur la croissance peut ne verser aucun dividende ou verser de très petits montants parce qu'elle peut préférer utiliser les bénéfices non répartis pour financer ses activités d'expansion.

• La décision de conserver les bénéfices ou de les répartir entre les actionnaires est généralement laissée à la direction de l'entreprise.

FAQ

Où trouver les bénéfices non répartis sur un bilan ?

Les bénéfices non répartis figurent dans la section des capitaux propres du bilan d'une entreprise. Ce chiffre peut être recalculé et déclaré trimestriellement et doit être recalculé et déclaré annuellement.

Les bénéfices non répartis sont-ils un actif ou un type de capital ?

Les bénéfices non répartis ne sont pas répertoriés comme un actif, bien qu'ils soient couramment utilisés pour acheter des actifs tels que du matériel ou des fournitures. Les bénéfices non répartis sont un type de capitaux propres répertoriés dans la section des capitaux propres des états financiers d'une entreprise.

Sont des Réserves de Bénéfice Non Répartis ?

Les réserves et les bénéfices non répartis peuvent sembler similaires, mais il s'agit généralement de deux comptes différents. Alors que les bénéfices non répartis représentent les bénéfices cumulés qu'une entreprise a réalisés et qu'elle n'a pas encore dépensés ou versés sous forme de dividendes, les réserves sont des bénéfices qui sont transférés dans un ou plusieurs comptes spécifiques et affectés à des fins futures spécifiques telles que des dépenses imprévues. En d'autres termes, les réserves peuvent être considérées comme une sous-catégorie des bénéfices non répartis.

Une entreprise peut-elle avoir des bénéfices non répartis négatifs ?

Si les pertes d'une entreprise sur une certaine période dépassent le solde de son compte de bénéfices non répartis, le solde peut devenir négatif, ce qui peut indiquer des difficultés financières dans les entreprises plus matures. Les bénéfices non répartis négatifs ne sont pas rares pour les startups et les nouvelles entreprises en phase de croissance.