Oscillateur Chande Momentum
Qu'est-ce que l'oscillateur Chande Momentum ?
L'oscillateur de momentum Chande est un indicateur de momentum technique introduit par Tushar Chande dans son livre de 1994 The New Technical Trader. La formule calcule la différence entre la somme des gains récents et la somme des pertes récentes, puis divise le résultat par la somme de tous les mouvements de prix sur la même période.
La formule de l'oscillateur Chande Momentum
Comment calculer l'oscillateur Chande Momentum
Calculez la somme des clôtures les plus élevées sur N périodes.
Calculez la somme des clôtures inférieures sur N périodes.
Soustrayez la somme des clôtures inférieures sur N périodes de la somme des clôtures supérieures sur N périodes.
Ajoutez la somme des clôtures inférieures sur N périodes à la somme des clôtures supérieures sur N périodes.
Divisez l'étape 4 de 3 et multipliez par 100.
Tracez le résultat.
Comprendre l'oscillateur Chande Momentum
L'oscillateur de Chande est similaire à d'autres indicateurs de momentum tels que l' indice de force relative de Wilder (RSI) et l' oscillateur stochastique. Il mesure l'élan des jours de hausse et de baisse et ne lisse pas les résultats, déclenchant des pénétrations de survente et de surachat plus fréquentes. L'indicateur oscille entre +100 et -100.
Interprétation de l'oscillateur Chande Momentum
Un titre est considéré comme suracheté lorsque l'oscillateur de momentum de Chande est supérieur à +50 et survendu lorsqu'il est inférieur à -50. De nombreux traders techniques ajoutent une moyenne mobile sur 10 périodes à cet oscillateur pour agir comme une ligne de signal. L'oscillateur génère un signal haussier lorsqu'il passe au-dessus de la moyenne mobile et un signal baissier lorsqu'il passe en dessous de la moyenne mobile.
L'oscillateur peut être utilisé comme signal de confirmation lorsqu'il passe au-dessus ou au-dessous de la ligne 0. Par exemple, si la moyenne mobile sur 50 jours dépasse la moyenne mobile sur 200 jours ( croix dorée ), un signal d'achat est confirmé lorsque l'oscillateur de momentum de Chande passe au-dessus de 0, prédisant que les prix vont augmenter.
tendance peut également être mesurée à l'aide de l'oscillateur de momentum Chande. Dans cette méthodologie, la valeur de l'oscillateur indique la force ou la faiblesse de la tendance attendue.
Exemple d'utilisation de l'oscillateur Chande Momentum
Les traders peuvent utiliser l'oscillateur de momentum Chande pour repérer les écarts de prix haussiers et baissiers entre l'indicateur et le titre sous-jacent. Une divergence baissière se produit si le titre sous-jacent a une tendance à la hausse et que l'oscillateur de momentum de Chande se déplace à la baisse. Une divergence haussière se produit si le prix est en baisse mais que l'oscillateur est en hausse.
Dans l'exemple ci-dessus, Apple a atteint un nouveau sommet fin août et un autre nouveau sommet fin septembre. Au lieu de cela, l'oscillateur a atteint un plus haut plus bas fin septembre, confirmant une divergence baissière . Un trader qui décide de vendre à découvert peut placer un ordre stop-loss au- dessus du plus haut de septembre et prendre des bénéfices lorsque l'oscillateur passe en dessous de -50.
L'oscillateur Chande Momentum contre l'oscillateur stochastique
L'oscillateur de momentum Chande calcule visuellement la force relative à travers des modèles similaires au RSI de Wilder, avec un positionnement relatif entre les hauts et les bas déterminant les perspectives haussières ou baissières à plus long terme.
Les calculs stochastiques génèrent des vagues plus rythmées, alternant entre des extrêmes de surachat et de survente. Cet indicateur utilise toujours une deuxième ligne de "signal", dans laquelle les croisements supérieurs et inférieurs dictent les opportunités d'achat et de vente.
Points forts
L'oscillateur de momentum Chande est un indicateur technique qui utilise le momentum pour identifier la force ou la faiblesse relative d'un marché.
Les indicateurs de surachat-survente sont moins efficaces sur les marchés à forte tendance.
La période choisie affecte grandement les signaux générés par l'indicateur.
La reconnaissance de formes génère souvent des signaux plus fiables que les niveaux d'oscillateur absolus.
