Chande Momentum-Oszillator
Was ist der Chande-Momentum-Oszillator?
Der Chande-Momentum-Oszillator ist ein technischer Momentum-Indikator, der von Tushar Chande in seinem 1994 erschienenen Buch The New Technical Trader eingeführt wurde. Die Formel berechnet die Differenz zwischen der Summe der jüngsten Gewinne und der Summe der jüngsten Verluste und dividiert dann das Ergebnis durch die Summe aller Kursbewegungen im gleichen Zeitraum.
Die Formel für den Chande-Momentum-Oszillator
So berechnen Sie den Chande-Momentum-Oszillator
Berechnen Sie die Summe der höheren Schließungen über N Perioden.
Berechnen Sie die Summe der niedrigeren Schlusskurse über N Perioden.
Subtrahieren Sie die Summe der niedrigeren Schließungen über N Perioden von der Summe der höheren Schließungen über N Perioden.
Addieren Sie die Summe der niedrigeren Schließungen über N Perioden zur Summe der höheren Schließungen über N Perioden.
Dividiere Schritt 4 von 3 und multipliziere mit 100.
Plotten Sie das Ergebnis.
Den Chande-Momentum-Oszillator verstehen
Der Chande-Oszillator ähnelt anderen Momentum-Indikatoren wie dem Relative-Stärke-Index (RSI) von Wilder und dem Stochastik-Oszillator. Es misst die Dynamik sowohl an Aufwärts- als auch an Abwärtstagen und glättet die Ergebnisse nicht, was häufigere überverkaufte und überkaufte Penetrationen auslöst. Der Indikator oszilliert zwischen +100 und -100.
Interpretation des Chande-Momentum-Oszillators
Ein Wertpapier gilt als überkauft, wenn der Chande-Momentum-Oszillator über +50 liegt, und als überverkauft, wenn er unter -50 liegt. Viele technische Trader fügen diesem Oszillator einen gleitenden 10-Perioden-Durchschnitt hinzu,. um als Signallinie zu fungieren. Der Oszillator erzeugt ein zinsbullisches Signal, wenn er den gleitenden Durchschnitt überschreitet, und ein bärisches Signal, wenn er unter den gleitenden Durchschnitt fällt.
Der Oszillator kann als Bestätigungssignal verwendet werden, wenn er die 0-Linie über- oder unterschreitet. Wenn beispielsweise der gleitende 50-Tage-Durchschnitt den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt ( goldenes Kreuz ) überschreitet, wird ein Kaufsignal bestätigt, wenn der Chande-Momentum-Oszillator über 0 kreuzt, was voraussagt, dass die Preise steigen werden.
Trendstärke kann auch mit dem Chande-Momentum-Oszillator gemessen werden. Bei dieser Methodik bezeichnet der Wert des Oszillators die Stärke oder Schwäche des erwarteten Trends.
Beispiel für die Verwendung des Chande-Momentum-Oszillators
Händler können den Chande-Momentum-Oszillator verwenden, um bullische und bärische Preisdivergenzen zwischen dem Indikator und dem zugrunde liegenden Wertpapier zu erkennen. Eine bärische Divergenz tritt auf, wenn das zugrunde liegende Wertpapier einen Aufwärtstrend aufweist und der Chande-Momentum-Oszillator sich nach unten bewegt. Eine bullische Divergenz tritt auf, wenn der Preis fällt, der Oszillator jedoch steigt.
Im obigen Beispiel erreichte Apple Ende August ein neues Hoch und Ende September ein weiteres neues Hoch. Stattdessen bildete der Oszillator Ende September ein niedrigeres Hoch und bestätigte damit eine rückläufige Divergenz. Ein Händler, der sich für einen Leerverkauf entscheidet, kann eine Stop-Loss-Order über dem September-Swing-Hoch platzieren und Gewinne mitnehmen, wenn der Oszillator unter -50 fällt.
Der Chande-Momentum-Oszillator vs. der Stochastik-Oszillator
Der Chande-Momentum-Oszillator berechnet die relative Stärke visuell durch Muster, die Wilders RSI ähneln, wobei die relative Positionierung zwischen Hochs und Tiefs die längerfristigen bullischen oder bärischen Aussichten bestimmt.
Stochastische Berechnungen erzeugen rhythmischere Wellen, die zwischen überkauften und überverkauften Extremen wechseln. Dieser Indikator verwendet immer eine zweite „Signal“-Linie, bei der Überkreuzungen nach oben und unten Kauf- und Verkaufsgelegenheiten diktieren.
Höhepunkte
Der Chande-Momentum-Oszillator ist ein technischer Indikator, der das Momentum verwendet, um die relative Stärke oder Schwäche eines Marktes zu identifizieren.
Überkauft-überverkauft-Indikatoren sind in Märkten mit starkem Trend weniger effektiv.
Der gewählte Zeitrahmen wirkt sich stark auf die vom Indikator generierten Signale aus.
Die Mustererkennung erzeugt oft zuverlässigere Signale als absolute Oszillatorpegel.
