Indice du Bureau de recherche sur les produits (CRBI)

Qu'est-ce que le Commodity Research Bureau Index (CRBI) ?

Le Commodity Research Bureau Index (CRBI) agit comme un indicateur représentatif des marchés mondiaux actuels des matières premières. Il mesure la direction des prix agrégés de divers secteurs de produits de base.

Cet indice de matières premières comprend un panier de 19 matières premières, dont 39 % sont alloués aux contrats énergétiques, 41 % à l'agriculture, 7 % aux métaux précieux et 13 % aux métaux industriels. Le CRB est conçu pour isoler et révéler le mouvement directionnel des prix dans l'ensemble des échanges de matières premières.

Comprendre le Commodity Research Bureau Index (CRBI)

Après la Grande Dépression des années 1930, l'activité de négociation d'actions, d'obligations et de contrats à terme sur matières premières commençait à reprendre vie. Cependant, les négociants et ceux qui s'intéressent aux produits de base ont constaté que très peu de sources d'informations complètes étaient à leur disposition.

Dans cet esprit, un journaliste nommé Milton Jiler a fondé le Commodity Research Bureau, avec le Futures Market Service comme première publication, selon le site Web du CRB. Il a estimé que les commerçants avaient besoin de quelque chose qui reflète mieux l'activité globale des prix sur les marchés des matières premières. Pour résoudre ce problème et améliorer la transparence des échanges, l'indice CRB a été conçu pour fournir une représentation dynamique des grandes tendances des prix des produits de base.

En 1986, le New York Futures Exchange (NYFE) a introduit le CRB Futures Price Index, qui est rapidement devenu le contrat le plus surveillé de la bourse. Aujourd'hui, plusieurs courtiers différents prennent en charge les indices de matières premières qui suivent des paniers de matières premières pour refléter les mouvements de prix. Les investisseurs les reconnaissent comme un baromètre important des prix des matières premières et de l'accès au marché. Par exemple, l'indice Thomson Reuters Equal Weight Commodity est l'indice CRB dans sa pondération égale d'origine depuis 1957.

Autres indices de matières premières

Le CBR est l'un des premiers fournisseurs d'indices de matières premières. Depuis sa création, de nombreux autres fournisseurs ont suivi.

Par exemple, il existe aujourd'hui l' indice Dow Jones Commodity,. l'indice Bloomberg Commodity (BCOM), UBS Bloomberg CMCI, Reuters/Jefferies CRB, Rogers International et l' indice S&P Goldman Sachs Commodity (GSCI).

Tous ces indices sont conçus pour fournir une exposition liquide et diversifiée aux matières premières réelles par le biais de contrats à terme.

Les matières premières en tant que classe d'actifs

Les trois principales classes d'actifs sont traditionnellement les actions, ou actions ; titres à revenu fixe ou obligations ; et équivalents de trésorerie ou instruments du marché monétaire. Plus récemment, les professionnels de l'investissement ont ajouté les matières premières à la composition des classes d'actifs. Certains professionnels de l'investissement estiment qu'ils sont bénéfiques pour le portefeuille d'un investisseur car ils ajoutent de la diversification, une protection contre l'inflation et des rendements absolus.

D'autres gestionnaires d'actifs pensent que les matières premières sont une classe d'actifs de niche sujette à une forte volatilité des prix. Concernant les stratégies, les indices long-only passifs représentent l'exposition la plus élevée, selon une étude du CFA Institute. À cette fin, les indices de matières premières tels que le CRB sont un outil précieux pour les gestionnaires de portefeuille.

Points forts

• En 1986, le CRBI est devenu le contrat le plus regardé en bourse ; Aujourd'hui, plusieurs courtiers soutiennent toujours les indices de matières premières qui suivent les mouvements des prix des matières premières.

• Le CRBI mesure la direction des prix agrégés de divers secteurs de produits de base et est conçu pour isoler et révéler le mouvement directionnel des prix dans l'ensemble des échanges de produits de base.

• Le Commodity Research Bureau Index (CRB) agit comme un indicateur représentatif des marchés mondiaux actuels des matières premières.

FAQ

Qui publie l'indice CRB ?

L'indice Commodity Research Bureau (CRB) est actuellement publié par Thomson Reuters.

Quelles matières premières l'indice CRB suit-il ?

L'indice CRB suit un panier de 19 matières premières. Ceux-ci incluent (par ordre alphabétique) : Aluminium ; Cacao; Café; Cuivre; Maïs; Coton; Huile brute; Or; L'huile de chauffage; Porcs maigres; Bovins vivants ; Gaz naturel; Nickel; Du jus d'orange; Essence RBOB ; Argent; soja; Sucre; et Blé.

Comment les matières premières sont-elles pondérées dans l'indice CRB ?

L'indice CRB est pondéré en énergie : 39 % ; agriculture : 41 % ; Métaux précieux : 7 % ; et métaux communs/industriels : 13 %.