Indicateur DeMarker

Qu'est-ce que l'indicateur DeMarker ?

L'indicateur DeMarker (ou DeMark), également connu sous l'abréviation "DeM", est un outil d'analyse technique qui compare les prix maximum et minimum les plus récents au prix équivalent de la période précédente pour mesurer la demande de l'actif sous-jacent. A partir de cette comparaison, il vise à évaluer la tendance directionnelle du marché.

Il fait partie de la famille des oscillateurs d'indicateurs techniques et repose sur des principes promus par l'analyste technique Thomas DeMark.

Comprendre l'indicateur DeMarker

L'indicateur DeMarker aide les traders à déterminer quand entrer sur un marché, ou quand acheter ou vendre un actif, pour capitaliser sur les tendances imminentes probables des prix. Il a été conçu pour être un indicateur « avancé » car il tente de signaler un changement imminent dans la tendance des prix. Cet indicateur est souvent utilisé en combinaison avec d'autres signaux et est généralement utilisé pour déterminer l'épuisement des prix, identifier les hauts et les bas du marché et évaluer les niveaux de risque. Bien que l'indicateur DeMarker ait été créé à l'origine avec des barres de prix quotidiennes à l'esprit, il peut être appliqué à n'importe quelle période car il est basé sur des données de prix relatifs.

Contrairement à l' indice de force relative (RSI), qui est peut-être l'oscillateur le plus connu, l'indicateur DeMarker se concentre sur les hauts et les bas intra-période plutôt que sur les niveaux de clôture. L'un de ses principaux avantages est que, comme le RSI, il est moins sujet aux distorsions telles que celles observées dans des indicateurs tels que le taux de variation (ROC), dans lequel des mouvements de prix erratiques au début de la fenêtre d'analyse peuvent provoquer des changements soudains dans le ligne de momentum, même si le prix actuel a à peine changé.

Stratégie de négociation d'indicateurs DeMarker

L'indicateur DeMarker est composé d'une seule courbe fluctuante et n'utilise pas de données lissées. La durée par défaut pour le calcul de l'indicateur est de 14 périodes, et à mesure que le nombre de périodes augmente, la courbe de l'indicateur devient plus lisse. Inversement, la courbe devient plus réactive avec des nombres de périodes plus petits.

Cet oscillateur est délimité entre des valeurs de zéro et un et a une valeur de base de 0,5, bien que certaines variantes de l'indicateur aient une échelle de 100 à -100. L'indicateur a généralement des lignes tracées aux valeurs de 0,30 et 0,70 comme signaux d'avertissement qu'un changement de prix est imminent. Les valeurs dépassant l'une ou l'autre des lignes impliquent une probabilité plus élevée d'un changement imminent dans la tendance actuelle, tandis que les valeurs entre les lignes impliquent une probabilité plus faible.

surachat et de survente sont susceptibles d'être imminentes lorsque la courbe franchit ces lignes de démarcation.

La validité des indicateurs DeMarker

Les indicateurs DeMarker sont un outil populaire utilisé par les traders techniques pour chronométrer le marché, mais la justification de l'utilisation de ces indicateurs n'est pas tout à fait claire et le choix de leurs paramètres n'est pas souvent motivé ou étayé par des données. Une étude récente a testé diverses stratégies DeM sur les données du marché à terme des matières premières pour voir si elles étaient des outils valables pour synchroniser le marché. La première conclusion de cette recherche est que le nombre de signaux produits par les indicateurs DeM est faible et se produit rarement. Par rapport à une simple stratégie d'achat et de conservation, leurs résultats montrent que, dans la plupart des cas, il existe une plage limitée de jours de détention pour lesquels les indicateurs ont un pouvoir prédictif.

Bien que DeM soit annoncé comme une méthode pour chronométrer les inversions de tendance, dans plusieurs cas, des mouvements de prix importants qui ont suivi un signal ont maintenu la direction de la tendance existante. Selon les auteurs de l'article, "ces résultats contredisent la conception de l'indicateur et rendent difficile la compréhension de la logique économique qui le sous-tend, supposée évidente".

Pour cette raison, l'indicateur DeM ne doit pas être utilisé seul et peut être plus efficace en combinaison avec d'autres indicateurs techniques pour confirmer ou réfuter les signaux qu'il génère.

Points forts

• Il s'agit d'un oscillateur destiné à prédire l'action des prix à court terme en fonction des variations des hauts et des bas intrajournaliers.

• Des recherches empiriques récentes sur les stratégies DeM suggèrent qu'elles ne fonctionnent pas comme annoncé, du moins dans le contexte des marchés des matières premières.

• Alors que la période de temps typique pour l'analyse DeM est de 14 jours, elle peut être utilisée avec n'importe quelle période mais se lissera sur des intervalles plus longs.

• L'indicateur DeMarker (DeM) est un outil utilisé par les traders techniques pour chronométrer les points d'entrée et de sortie du marché.