Indicateur principal
Qu'est-ce qu'un indicateur avancé ?
Un indicateur avancé est toute variable d'intérêt mesurable ou observable qui prédit un changement ou un mouvement dans une autre série de données, un processus, une tendance ou un autre phénomène d'intérêt avant qu'il ne se produise. Les indicateurs économiques avancés sont utilisés pour prévoir les changements avant que le reste de l'économie ne commence à évoluer dans une direction particulière et aident les observateurs du marché et les décideurs à prévoir des changements importants dans l'économie.
Les indicateurs avancés peuvent être utiles pour aider à prévoir le moment, l'ampleur et la durée des conditions économiques et commerciales futures. Un indicateur avancé peut être mis en contraste avec un indicateur retardé.
Comprendre les indicateurs avancés
Les indicateurs avancés doivent être mesurables afin de fournir des indications sur la direction que prendra l'économie. Les investisseurs utilisent ces indicateurs pour guider leurs stratégies d'investissement lorsqu'ils anticipent les conditions futures du marché. Les décideurs politiques et les banquiers centraux les utilisent lors de la définition de la politique budgétaire ou monétaire. Les entreprises les utilisent pour prendre des décisions stratégiques lorsqu'elles anticipent la façon dont les conditions économiques futures pourraient affecter les marchés et les revenus.
Les indicateurs avancés sont souvent basés sur des données agrégées recueillies par des sources respectées et axées sur des facettes spécifiques de l'économie. Par exemple, les économistes surveillent de près l' indice des directeurs d'achat (PMI) afin de prédire la croissance du produit intérieur brut (PIB) d'un pays en raison de l'évolution de la demande de matériaux des entreprises.
commandes de biens durables reposent plutôt sur une enquête mensuelle auprès des fabricants industriels. Il mesure spécifiquement la santé du secteur des biens durables. De même, de nombreuses personnes considèrent l' indice de confiance des consommateurs (ICC) comme l'un des indicateurs avancés les plus précis. Cet indice interroge les consommateurs sur leurs propres perceptions et attitudes à l'égard de l'économie et de son évolution.
Indicateurs avancés pour les investisseurs
De nombreux investisseurs prêteront attention aux mêmes indicateurs avancés que les économistes, mais ils ont tendance à se concentrer sur les indicateurs directement liés au marché boursier.
Un exemple d'indicateur avancé qui intéresse les investisseurs est le nombre de demandes d'assurance-chômage. Le département américain du Travail fournit un rapport hebdomadaire sur le nombre de demandes d'assurance-chômage comme indicateur de la santé de l'économie. Une augmentation des demandes d'assurance-chômage indique un affaiblissement de l'économie, ce qui aura probablement un effet négatif sur le marché boursier. Si les inscriptions au chômage baissent, cela peut indiquer que les entreprises sont en croissance, ce qui est une bonne indication pour le marché boursier.
Autre exemple, de nombreux acteurs du marché considèrent la courbe des taux, en particulier l'écart entre les rendements des bons du Trésor à deux ans et à 10 ans, un indicateur avancé. En effet, les rendements à deux ans supérieurs aux rendements à 10 ans ont été corrélés à la fois à la récession et à la volatilité des marchés à court terme.
Indicateurs avancés pour les entreprises
Toutes les entreprises suivent leurs propres résultats et leurs bilans,. mais les données de ces rapports sont un indicateur retardé. Les performances passées d'une entreprise n'indiquent pas nécessairement comment elle se comportera à l'avenir.
Au lieu de cela, les entreprises considèrent les performances, telles que la satisfaction des clients, comme des indicateurs des revenus, de la croissance ou des bénéfices futurs. Par exemple, les plaintes des clients ou les avis négatifs en ligne indiquent souvent des problèmes liés à la production ou au service et, dans certains secteurs, peuvent signaler une baisse des revenus futurs.
Précision des indicateurs avancés et comment les utiliser
Les indicateurs avancés ne sont pas toujours précis. Cependant, l'examen de plusieurs indicateurs avancés conjointement avec d'autres types de données peut aider à fournir des informations sur la santé future d'une économie.
Les indicateurs avancés sont souvent confrontés à des compromis entre l'exactitude, la précision et le délai de prévision des événements futurs. Alors qu'un indicateur avancé idéal prédirait avec précision les changements dans les tendances économiques ou les performances des entreprises, dans une fourchette étroite d'estimations et sur un long horizon temporel, dans la pratique, tous les indicateurs avancés affichent des performances variables selon ces dimensions.
À titre d'exemple hypothétique, en ce qui concerne l'économie américaine, les données sur les nouvelles commandes de biens d'équipement peuvent fournir un avertissement bien à l'avance des ralentissements de l'économie (délai long), mais le délai historique entre les points de retournement des biens d'équipement et un indicateur cible spécifique tels que les cours des actions ou le PIB peuvent varier de 12 à 24 mois (faible précision), et l'ampleur des changements dans les nouvelles commandes de biens d'équipement peut ne pas avoir de relation cohérente avec l'ampleur des changements dans le PIB (inexact sauf comme indicateur de calendrier). Cet indicateur serait utile comme signal d'avertissement à long terme, mais ne permettrait pas d'estimer avec précision le moment ou l'ampleur des tendances futures.
D'un autre côté, un indicateur avancé peut donner des informations très exactes et précises sur un tournant ou une tendance du marché ou de l'économie, mais seulement sur quelques mois ou trimestres. Un tel indicateur fournirait des informations détaillées pour estimer les tendances qui ont un impact sur votre entreprise ou vos investissements, mais pourrait ne pas fournir ces informations suffisamment à l'avance pour tirer pleinement parti des informations acquises.
En eux-mêmes, les deux types d'indicateurs avancés peuvent être utiles, mais aucun ne fournit l'image complète nécessaire pour maximiser les performances. En pratique, cela signifie que l'utilisation d'une gamme d'indicateurs avancés différents plus ou moins exacts, précis et prospectifs peut fournir la meilleure opportunité de capitaliser sur les tendances futures.
Points forts
Les indicateurs économiques avancés peuvent aider à prédire et à prévoir les événements et tendances futurs des entreprises, des marchés et de l'économie.
Un indicateur avancé est une donnée économique qui correspond à un mouvement futur ou à un changement d'un phénomène d'intérêt.
Différents indicateurs avancés varient dans leur exactitude, leur précision et leurs relations avancées, il est donc sage de consulter une gamme d'indicateurs avancés dans la planification de l'avenir.
L'indice de confiance des consommateurs, l'indice des directeurs d'achats, les premières demandes d'assurance-chômage et le nombre moyen d'heures travaillées sont des exemples d'indicateurs avancés.
