Divergence

En finance, la divergence se produit lorsque le prix de marché d'un actif évolue dans le sens opposé d'une autre donnée, généralement représentée par un indicateur d'analyse technique. Les divergences sont utilisées par les traders et les investisseurs pour tenter de déterminer si une tendance du marché s'affaiblit, ce qui peut conduire à une période de consolidation ou à un renversement de tendance.

Le volume des transactions est un exemple simple d'un indicateur qui peut produire des divergences. Dans ce cas, le prix du marché créera une divergence lorsqu'il se déplacera dans une direction qui va à l'encontre du volume de négociation. Par exemple, si le prix d'un actif augmente avec un volume de transactions décroissant, on pourrait considérer qu'il s'agit d'une divergence.

Malgré le fait que des divergences peuvent survenir entre le prix du marché d'un actif et toute autre donnée, elles sont le plus souvent utilisées en relation avec les indicateurs d'analyse technique, en particulier les types d'oscillateurs, tels que l'indice de force relative (RSI) et le RSI stochastique. .

Les divergences peuvent être positives et négatives, mais notez qu'elles ne sont pas toujours présentes. Une divergence positive peut se produire lorsque le prix d'un actif est en baisse, mais l'indicateur technique suggère une augmentation des forces d'achat (ou une diminution des ventes). En tant que tel, une divergence positive peut être considérée comme un signe haussier et, dans certains cas, peut précéder un renversement des prix à la hausse. En revanche, une divergence négative est observée lorsque le prix de l'actif augmente, mais l'indicateur indique un affaiblissement des forces d'achat (ou une pression vendeuse plus forte).

Les divergences peuvent aider les traders à déterminer leurs points d'entrée et de sortie, ainsi que leurs stop loss. Cependant, il ne faut pas se fier principalement aux divergences car elles ne sont pas toujours visibles et peuvent également produire de faux signaux de trading.