Divergens

Inden for finans opstår divergens, når et aktivs markedspris bevæger sig i den modsatte retning af et andet stykke data, normalt repræsenteret af en teknisk analyseindikator. Afvigelser bruges af handlende og investorer i et forsøg på at afgøre, om en markedstendens bliver svagere, hvilket kan føre til en konsolideringsperiode eller en trendvending.

Handelsvolumen er et simpelt eksempel på en indikator, der kan producere divergenser. I dette tilfælde vil markedsprisen skabe en divergens, når den bevæger sig i en retning, der går imod handelsvolumen. For eksempel, hvis et aktivs pris bevæger sig op med et faldende handelsvolumen, kunne man betragte dette som en divergens.

På trods af det faktum, at der kan forekomme afvigelser mellem et aktivs markedspris og enhver anden del af data, bruges de mest i forhold til tekniske analyseindikatorer, især oscillatortyperne, såsom Relative Strength Index (RSI) og Stokastisk RSI. .

Afvigelser kan være positive og negative, men bemærk, at de ikke altid er til stede. En positiv divergens kan forekomme, når prisen på et aktiv er faldende, men den tekniske indikator antyder en stigning i købekraften (eller et fald i salg). Som sådan kan en positiv divergens betragtes som et bullish tegn og kan i nogle tilfælde gå forud for en kursvending til opsiden. I modsætning hertil ses en negativ divergens, når prisen på aktivet stiger, men indikatoren indikerer en svækkelse af købekræfterne (eller stærkere salgspres).

Afvigelser kan hjælpe handlende med at bestemme deres ind- og udgangspunkter, såvel som deres stoptab. Afvigelser bør dog ikke primært stoles på, da de ikke altid er synlige og også kan producere falske handelssignaler.