Indice Elder-Ray
Qu'est-ce que l'indice Elder-Ray ?
L'indice Elder-Ray est un indicateur technique développé par le Dr Alexander Elder qui mesure la quantité de pression d'achat et de vente sur un marché. Cet indicateur se compose de deux indicateurs connus sous le nom de "pouvoir haussier" et "pouvoir baissier", qui sont dérivés d'une moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 13 périodes. Ceux-ci, ainsi que l'EMA, aident les traders à déterminer la direction de la tendance et à isoler les points d'entrée et de sortie des transactions.
Comprendre l'indice Elder-Ray
Les traders techniques utiliseront les valeurs du pouvoir haussier et baissier, ainsi que la divergence,. pour prendre des décisions commerciales. Les positions longues sont prises lorsque la puissance baissière a une valeur inférieure à zéro mais augmente, et que le dernier pic de la puissance haussière est supérieur à ce qu'il était auparavant (en hausse). Une position courte est prise lorsque la valeur de la puissance haussière est positive mais en baisse, et que le plus bas récent de la puissance baissière est inférieur à ce qu'il était auparavant (en baisse).
La pente de l'EMA peut également être utilisée dans les deux cas pour aider à confirmer la direction de la tendance. Les commerçants peuvent surveiller les signaux haussiers et baissiers, puis attendre que l'EMA commence à se déplacer dans la direction prévue avant de prendre une transaction, ou parfois l'EMA se déplacera déjà dans une direction particulière, puis les indicateurs de puissance haussier/baissier fourniront un confirmant le signal commercial.
La méthodologie originale du Dr Elder utilise généralement une moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 13 jours pour évaluer le consensus de valeur du marché. Cela peut être modifié en fonction des préférences personnelles, et Elder lui-même a utilisé des EMA de 26 jours lors de l'analyse des graphiques hebdomadaires. La puissance haussière mesure la capacité des acheteurs à faire monter les prix au-dessus de la valeur consensuelle, tandis que la puissance baissière mesure la capacité des vendeurs à pousser les prix en dessous de la valeur consensuelle.
La plupart des plates-formes graphiques nécessitent que trois fenêtres soient ouvertes sur un graphique lors de l'utilisation de l'approche Elder-Ray.
La première fenêtre comprend un graphique à barres ou en chandeliers avec la moyenne mobile exponentielle sur 13 périodes.
La deuxième fenêtre affiche l'indicateur Elder-Ray Bull Power.
La troisième fenêtre affiche l'indicateur Elder-Ray Bear Power.
Calcul de l'indice Elder-Ray
Calculez l'EMA sur 13 périodes pour la période utilisée. Si vous utilisez un graphique journalier, par exemple, calculez l'EMA sur la base des 13 derniers jours.
Trouvez le prix le plus élevé de la période et soustrayez-en l'EMA de 13 périodes pour obtenir la valeur de la puissance haussière.
Trouvez le prix le plus bas de la période et soustrayez-en l'EMA de 13 périodes pour obtenir la valeur de puissance d'ours.
Répétez les étapes 1 à 3 chaque fois qu'une période se termine.
Indice Elder-Ray Vs. Indice directionnel moyen (ADX)
L' indice directionnel moyen (ADX) est dérivé de l'indice de direction positive (+DI) et de l'indice de direction négative (-DI) qui mesurent les mouvements haussiers et baissiers similaires aux indicateurs de puissance haussiers et baissiers. La principale différence est que +DI et -DI sont des moyennes lissées divisées par l' intervalle vrai moyen (ATR). Bien que tous ces indicateurs mesurent les mouvements à la hausse et à la baisse, les calculs sont assez différents et auront donc un aspect différent et fourniront des signaux commerciaux différents sur un graphique.
Limitations de l'utilisation de l'indice Elder-Ray
L'indice Elder-Ray peut être sujet aux coups de fouet,. car les indicateurs de puissance haussiers et baissiers oscillent souvent au-dessus et en dessous de zéro.
Étant donné que l'indice Elder-Ray utilise une moyenne mobile, il s'agit naturellement d'un indicateur retardé (bien qu'Elder lui-même l'ait appelé un indicateur oscillant) car il est basé sur des données de prix historiques. Par conséquent, il peut réagir lentement aux variations de prix. Un signal de vente, par exemple, peut se produire après que le prix a déjà chuté de manière significative, ce qui peut être problématique si vous utilisez l'indicateur pour les signaux d'achat et de vente. Pour aider à résoudre ce problème, définissez des ordres stop-loss au moment de la transaction pour aider à contrôler le risque.
Idéalement, il est préférable de ne pas utiliser l'indice Elder-Ray isolément. Combinez-le plutôt avec d'autres formes d'analyse, telles que le trading d' action sur les prix,. d'autres indicateurs ou des modèles de graphique.
Points forts
Les traders techniques devraient envisager des positions longues si le pouvoir haussier est en hausse, le pouvoir baissier est en territoire négatif et en hausse (s'affaiblit) et l'EMA est en pente ascendante.
Si l'EMA est en baisse, la puissance haussière est au-dessus de zéro et en baisse (s'affaiblit), et la puissance baissière est en baisse, les traders doivent envisager des positions courtes ou des ventes.
Il est conçu pour être un système de suivi des tendances, où les indicateurs sont utilisés pour confirmer une transaction.
L'indice Elder-Ray, développé par le Dr Alexander Elder, utilise des indicateurs pour mesurer la quantité de pression d'achat et de vente sur un marché.
