Elder-Ray-Index

Was ist der Elder-Ray-Index?

Der Elder-Ray-Index ist ein von Dr. Alexander Elder entwickelter technischer Indikator, der die Höhe des Kauf- und Verkaufsdrucks in einem Markt misst. Dieser Indikator besteht aus zwei Indikatoren, die als „Bull Power“ und „Bear Power“ bekannt sind und von einem exponentiell gleitenden Durchschnitt (EMA) über 13 Perioden abgeleitet werden. Diese, zusammen mit dem EMA, helfen Händlern, die Trendrichtung zu bestimmen und Spots für den Einstieg und Ausstieg aus Trades zu isolieren.

Den Elder-Ray-Index verstehen

Technische Händler werden die Werte der Bullen- und Bärenmacht zusammen mit der Divergenz verwenden,. um Handelsentscheidungen zu treffen. Long-Positionen werden eingegangen, wenn die Bärenkraft einen Wert unter Null hat, aber zunimmt, und der letzte Höhepunkt der Bullenkraft höher ist als zuvor (steigend). Eine Short-Position wird eingegangen, wenn der Bull-Power-Wert positiv ist, aber fällt, und das jüngste Tief der Bear-Power niedriger ist als zuvor (fallend).

Die Neigung des EMA kann auch in beiden Fällen verwendet werden, um die Richtung des Trends zu bestätigen. Händler können auf Bullen- und Bärensignale achten und dann warten, bis sich der EMA in die erwartete Richtung bewegt, bevor sie einen Trade eingehen, oder manchmal bewegt sich der EMA bereits in eine bestimmte Richtung und dann liefern die Bullen-/Bären-Power-Indikatoren eine Bestätigung des Handelssignals.

Die ursprüngliche Methode von Dr. Elder verwendet im Allgemeinen einen 13-tägigen exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA), um den Wertkonsens des Marktes zu messen. Dies kann je nach persönlicher Präferenz geändert werden, und Elder selbst verwendete 26-Tage-EMAs bei der Analyse von Wochencharts. Bull Power misst die Fähigkeit von Käufern, Preise über den Konsenswert zu treiben, während Bear Power die Fähigkeit von Verkäufern misst, Preise unter den Konsenswert zu drücken.

Bei den meisten Charting-Plattformen müssen drei Fenster auf einem Chart geöffnet sein, wenn der Elder-Ray-Ansatz verwendet wird.

1. Fenster eins enthält ein Balken- oder Candlestick -Diagramm mit dem exponentiell gleitenden 13-Perioden-Durchschnitt.

2. Fenster zwei zeigt die Elder-Ray Bull Power-Anzeige.

3. Fenster drei zeigt die Elder-Ray Bear Power-Anzeige.

Berechnung des Elder-Ray-Index

$\begin &\text = \text - \text{13 Periode EMA} \ &\text = \text - \text{13 Period EMA} \ &\textbf \ &\text = \text{Hoch oder Tief für den} \ &\text{verwendeten Zeitraum, wie z. B. ein Tages-Chart oder ein 1-Stunden-Chart} \ &\text = \text \ \end$

1. Berechnen Sie den 13-Perioden-EMA für den verwendeten Zeitraum. Wenn Sie beispielsweise einen Tageschart verwenden, berechnen Sie den EMA basierend auf den letzten 13 Tagen.

2. Finden Sie das Periodenhoch und subtrahieren Sie den 13-Perioden-EMA davon, um den Bull-Power-Wert zu erhalten.

3. Finden Sie den Periodentiefstpreis und subtrahieren Sie den 13-Perioden-EMA davon, um den Bärenkraftwert zu erhalten.

4. Wiederholen Sie die Schritte eins bis drei jedes Mal, wenn eine Periode endet.

Elder-Ray-Index vs. Durchschnittlicher Richtungsindex (ADX)

Der Average Directional Index (ADX) wird aus dem Positive Direction Index (+DI) und dem Negative Direction Index (-DI) abgeleitet, die ähnlich wie die Bull- und Bear-Power-Indikatoren eine Aufwärts- und Abwärtsbewegung messen. Der Hauptunterschied besteht darin, dass +DI und -DI geglättete Durchschnitte dividiert durch die Average True Range (ATR) sind. Während all diese Indikatoren Aufwärts- und Abwärtsbewegungen messen, sind die Berechnungen ziemlich unterschiedlich und sehen daher anders aus und liefern unterschiedliche Handelssignale auf einem Chart.

Einschränkungen bei der Verwendung des Elder-Ray-Index

Der Elder-Ray-Index kann anfällig für Whipsaws sein,. da die Bullen- und Bären-Leistungsindikatoren oft über und unter Null oszillieren.

Da der Elder-Ray-Index einen gleitenden Durchschnitt verwendet, ist er natürlich ein nachlaufender Indikator (obwohl Elder ihn selbst als oszillierenden Indikator bezeichnete), da er auf historischen Preisdaten basiert. Daher kann es langsam auf Preisänderungen reagieren. Ein Verkaufssignal kann beispielsweise auftreten, nachdem der Kurs bereits deutlich gefallen ist – was problematisch sein kann, wenn Sie den Indikator für Kauf- und Verkaufssignale verwenden. Um dieses Problem zu beheben, legen Sie zum Zeitpunkt des Trades Stop-Loss-Orders fest, um das Risiko zu kontrollieren.

Im Idealfall ist es am besten, den Elder-Ray-Index nicht isoliert zu verwenden. Kombinieren Sie es lieber mit anderen Formen der Analyse, wie z. B. Price Action Trading, anderen Indikatoren oder Chartmustern.

Höhepunkte

• Technische Trader sollten Long-Positionen in Betracht ziehen, wenn die Bullenkraft steigt, die Bärenkraft im negativen Bereich liegt und steigt (schwächer wird) und der EMA nach oben tendiert.

• Wenn der EMA nach unten tendiert, die Bullenkraft über Null liegt und fällt (schwächt) und die Bärenkraft fällt, sollten Händler Short-Positionen oder Verkäufe in Betracht ziehen.

• Es ist als Trendfolgesystem konzipiert, bei dem die Indikatoren zur Bestätigung eines Handels verwendet werden.

• Der von Dr. Alexander Elder entwickelte Elder-Ray-Index verwendet Indikatoren, um die Höhe des Kauf- und Verkaufsdrucks in einem Markt zu messen.