ETF euro
Qu'est-ce qu'un ETF européen ?
Un ETF en euros est un fonds indiciel coté (ETF) qui investit dans l' euro,. soit directement, soit par le biais de titres de créance à court terme libellés en euros. Les Euro ETF sont souvent constitués en fiducies monétaires ou en fiducies concédantes – les parties prenantes ont droit à un montant spécifique en euros par action. Les ETF sur devises visent à suivre la performance d'une seule devise sur le marché des changes par rapport au dollar américain ou à un panier de devises.
Auparavant, ces marchés n'étaient accessibles qu'aux commerçants professionnels ; Cependant, l'essor des fonds négociés en bourse (ETF) au cours de la dernière décennie a ouvert le marché des changes à de nouveaux segments d'investisseurs.
Comment fonctionne un ETF européen
Un ETF en euros est un investissement dans l'une des devises les plus liquides au monde, ce qui rend les ETF attrayants pour les investisseurs qui cherchent à capitaliser sur l' appréciation de la devise sans avoir à accéder aux marchés à terme ou des changes. De plus, les ETF en euros peuvent être vendus à découvert, comme un pari que la devise chutera par rapport au dollar.
Essentiellement, un investissement dans un ETF en devises est une transaction spéculative sur les taux de change au comptant,. qui peut être la partie la plus fondamentale d'un investissement dans des fonds en devises. Cela signifie que les investisseurs placent un pari sur l'un des deux résultats suivants : la devise de base se comporte bien ou la contre-devise baisse. L'investisseur prendra toujours une position longue sur une devise par rapport à une position courte sur une autre. Par exemple, le CurrencyShares Euro Trust (FXE) augmentera lorsque l'euro se comporte bien ou lorsque le dollar américain baisse. En plus de bénéficier de l'appréciation de la devise qui se produit, les investisseurs reçoivent des paiements de taux d'intérêt pour la détention d'une devise au fil du temps.
Considérations particulières
Couvertures de change
Les ETF de trading de devises peuvent aider à améliorer les rendements du portefeuille,. mais il existe des risques liés à l'investissement sur le marché des changes qui peuvent avoir des effets significatifs sur les rendements totaux. D'une part, les événements macroéconomiques en cours peuvent affecter la performance des devises, y compris les mouvements des taux d'intérêt, diverses conditions économiques mondiales et la géopolitique. Par exemple, une publication économique lente, un mouvement politique volatil ou une hausse des taux d'intérêt pourraient entraîner de multiples fluctuations des taux de change. Parfois, une catastrophe naturelle dans un pays émergent peut également affecter négativement le marché des devises, bien que cela se produise indépendamment du comportement commercial.
Pour les investisseurs, les ETF couverts contre le risque de change peuvent être un moyen pour les investisseurs d'aider à atténuer les effets de ces fluctuations sur l'ensemble de leur portefeuille. Si le dollar américain devait s'apprécier par rapport à l'euro, un ETF non couvert subirait des pertes de change qui compenseraient tout gain sur l'euro. Cependant, un ETF couvert contre les devises - qui fonctionne essentiellement comme un contrat à terme sur devises - permet aux investisseurs de verrouiller le prix d'une devise avant toute fluctuation potentielle.
Points forts
Les Euro ETF sont souvent constitués en fiducies monétaires ou en fiducies concédantes — les parties prenantes ont droit à un montant spécifique en euros par action.
Un ETF en euros est un fonds indiciel coté (ETF) qui investit dans l'euro, soit directement, soit par le biais de dettes à court terme libellées en euros.
Les ETF sur devises visent à répliquer la performance d'une seule devise sur le marché des changes par rapport au dollar américain ou à un panier de devises.
Un FNB couvert contre le risque de change, qui fonctionne essentiellement comme un contrat à terme sur devises, permet aux investisseurs de bloquer le prix d'une devise avant toute fluctuation potentielle.
