Rendement du portefeuille
Qu'est-ce que le rendement du portefeuille ?
Le rendement du portefeuille fait référence au gain ou à la perte réalisé par un portefeuille d'investissement contenant plusieurs types d'investissements. Les portefeuilles visent à générer des rendements basés sur les objectifs déclarés de la stratégie d'investissement, ainsi que sur la tolérance au risque du type d'investisseurs ciblés par le portefeuille.
Comprendre le rendement du portefeuille
Les rendements du portefeuille visent à atteindre les indices de référence indiqués,. c'est-à-dire un portefeuille théorique diversifié d'actions ou d'obligations et, dans certains cas, un mélange des deux classes d'actifs. Les investisseurs ont généralement un ou plusieurs types de portefeuilles parmi leurs investissements et cherchent à obtenir un retour sur investissement équilibré au fil du temps.
Il existe de nombreux types de portefeuilles disponibles pour les investisseurs, allant des fonds d' actions à petite capitalisation aux fonds équilibrés composés d'un mélange d'actions, d'obligations et de liquidités. De nombreux portefeuilles comprendront également des actions internationales, et certains se concentrent exclusivement sur des régions géographiques ou des marchés émergents.
De nombreux gestionnaires de placements choisissent des portefeuilles qui cherchent à compenser les baisses de certaines catégories d'investissements en détenant d'autres catégories qui ont tendance à évoluer dans des directions opposées. Par exemple, de nombreux gestionnaires de placements ont tendance à mélanger à la fois les obligations et les actions, car les prix des obligations ont tendance à augmenter lorsque les actions subissent de fortes baisses. Cela permet d'atteindre le rendement souhaité du portefeuille au fil du temps et de lisser la volatilité.
Un mélange de classes d'actifs qui ont tendance à évoluer dans des directions opposées, comme les actions et les obligations, est souvent une façon intelligente d'équilibrer un portefeuille.
Rendements et rééquilibrage du portefeuille
Une pratique exemplaire suivie par de nombreux investisseurs consiste à revoir leurs portefeuilles à la fin de chaque année et à faire des ajustements pour continuer à atteindre leurs objectifs de placement.
Par exemple, un investisseur peut avoir une année exceptionnelle avec un fonds de croissance et décider de transférer une partie de ces gains dans un fonds de valeur, anticipant que d'autres investisseurs pourraient éventuellement revenir à la valeur.
Comment les investisseurs impactent les rendements du portefeuille
L'âge auquel un investisseur a l'intention de retirer de l'argent d'un portefeuille reste un facteur critique dans la sélection d'un objectif d'investissement approprié. Par exemple, un investisseur qui n'est qu'à quelques années de la retraite souhaite protéger les revenus de son portefeuille et investira probablement dans une combinaison de liquidités, de marchés monétaires et d'obligations à court terme.
À l'inverse, un jeune investisseur cherche généralement à prendre un risque relativement plus élevé, en investissant dans une combinaison d'actions, d'obligations à rendement élevé et peut-être de contrats à terme gérés, chacun ayant le potentiel de dépasser le taux d'inflation au fil du temps.
Il convient de noter que l'avènement de l'ère Internet a fourni aux investisseurs un accès en temps quasi réel aux rendements du marché, ainsi qu'à des données de performance relative facilement accessibles. Lorsqu'ils investissent dans un fonds commun de placement,. les investisseurs peuvent consulter des graphiques et des rendements de fonds par rapport à un indice de référence, ainsi qu'une moyenne de groupe de pairs, remontant généralement à dix ans ou plus, ainsi que les principales allocations d'actifs de fonds particuliers.
Points forts
Les investisseurs ont souvent plusieurs types de portefeuilles parmi leurs investissements, dans le but d'atteindre un retour sur investissement équilibré dans le temps.
Les options de portefeuille pour les investisseurs peuvent inclure des fonds à petite capitalisation par rapport à des fonds à grande capitalisation, des actions par rapport à des obligations, des FNB et une gamme d'autres possibilités.
Un rendement de portefeuille est une référence à combien un portefeuille d'investissement gagne ou perd dans une période de temps donnée.
