Extensions de Fibonacci

Que sont les extensions de Fibonacci ?

Les extensions de Fibonacci sont un outil que les traders peuvent utiliser pour établir des objectifs de profit ou estimer jusqu'où un prix peut voyager après la fin d'un repli. Les niveaux d'extension sont également des domaines possibles où le prix peut s'inverser.

Dessinés comme des connexions à des points sur un graphique, ces niveaux sont basés sur des ratios de Fibonacci (en pourcentages). Les niveaux d'extension de Fibonacci courants sont de 61,8 %, 100 %, 161,8 %, 200 % et 261,8 %.

Création d'extensions de Fibonacci

Les rapports de Fibonacci sont courants dans la vie quotidienne et la nature, vus dans les formations galactiques, l'architecture, les coquillages, les ouragans et certaines plantes. Par conséquent, certains commerçants pensent que ces ratios communs peuvent également avoir une importance sur les marchés financiers.

Les extensions de Fibonacci n'ont pas de formule. Lorsque l'indicateur est appliqué à un graphique, le trader choisit trois points. Le premier point choisi est le début d'un mouvement, le deuxième point est la fin d'un mouvement et le troisième point est la fin du retracement contre ce mouvement. Les extensions aident ensuite à projeter où le prix pourrait aller ensuite. Une fois les trois points choisis, les lignes sont tracées à des pourcentages de ce mouvement.

Les extensions sont dessinées sur un graphique, marquant les niveaux de prix d'importance possible. Ces niveaux sont basés sur les ratios de Fibonacci (en pourcentages) et la taille du mouvement de prix auquel l'indicateur est appliqué.

Comment calculer les niveaux de retracement de Fibonacci

Vous pouvez calculer les niveaux de retracement de Fibonacci en procédant comme suit :

Multipliez la différence entre les points un et deux par l'un des ratios souhaités, tels que 1,618 ou 0,618. Cela vous donne un montant en dollars.
Si vous projetez un mouvement de prix plus élevé, ajoutez le montant en dollars ci-dessus au prix au point trois. Si vous projetez une baisse des prix, soustrayez le montant en dollars de la première étape du prix au point trois.

Par exemple, si le prix passe de 10 $ à 20 $, puis revient à 15 $, 10 $ pourraient être virgule un, 20 virgule deux $ et 15 virgule trois. Les niveaux de Fibonacci seront alors projetés au-dessus de 15 $, fournissant des niveaux à la hausse où le prix pourrait aller ensuite. Si au lieu de cela, le prix baisse, l'indicateur devra être redessiné pour tenir compte du prix inférieur au point trois.

Si le prix passe de 10 $ à 20 $ et que ces deux niveaux de prix sont les points un et deux utilisés sur l'indicateur, alors le niveau de 61,8 % sera de 6,18 $ (0,618 x 10 $) au-dessus du prix choisi pour le point trois. Dans ce cas, le point trois est de 15 $, donc le niveau d'extension de 61,8 % est de 21,18 $ (15 $ + 6,18 $). Le niveau de 100 % est de 10 $ au-dessus du point trois pour un niveau d'extension de 25 $ ((1,0 x 10 $) + 15).

Les ratios eux-mêmes sont basés sur ce qu'on appelle la moyenne d'or ou le ratio. Pour en savoir plus sur ce rapport, commencez une séquence de nombres par zéro et un, puis ajoutez les deux nombres précédents pour obtenir une chaîne de nombres comme celle-ci :

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987...

Les niveaux d'extension de Fibonacci sont dérivés de cette chaîne de nombres. En excluant les premiers nombres, au fur et à mesure que la séquence commence, si vous divisez un nombre par le nombre précédent, vous obtenez un rapport approchant 1,618, comme diviser 233 par 144. Divisez un nombre par deux places vers la gauche et le rapport approche 2,618 . Divisez un nombre par trois vers la gauche et le rapport est de 4,236.

Les principaux niveaux d'extension de Fibonacci comprennent 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % et 78,6 %. Les valeurs 100 %, 161,8 %, 200 % et 261,8 % sont également courantes. Les niveaux de 100 % et 200 % ne sont pas des nombres officiels de Fibonacci, mais ils sont utiles car ils projettent un mouvement similaire (ou un multiple de ce mouvement) à ce qui vient de se passer sur le graphique des prix.

Que vous disent les extensions de Fibonacci ?

Les extensions de Fibonacci sont un moyen d'établir des objectifs de prix ou de trouver des zones de support ou de résistance projetées lorsque le prix se déplace dans une zone où d'autres méthodes de recherche de support ou de résistance ne sont pas applicables ou évidentes.

Si le prix passe par un niveau d'extension, il peut continuer à se déplacer vers le suivant. Cela dit, les extensions de Fibonacci sont des domaines d'intérêt possible. Le prix peut ne pas s'arrêter ou s'inverser au niveau, mais la zone qui l'entoure peut être importante. Par exemple, le prix peut passer juste au-delà du niveau de 1,618, ou remonter juste avant, avant de changer de direction.

Si un trader est long sur un titre et qu'un nouveau plus haut se produit, le trader peut utiliser les niveaux d'extension de Fibonacci pour avoir une idée de l'endroit où le titre peut aller. Il en va de même pour un commerçant qui est court. Les niveaux d'extension de Fibonacci peuvent être calculés pour donner au trader des idées sur le placement des objectifs de profit. Le trader a alors la possibilité de décider de couvrir ou non la position à ce niveau.

Les extensions de Fibonacci peuvent être utilisées pour n'importe quelle période ou sur n'importe quel marché. En règle générale, les grappes de niveaux de Fibonacci indiquent une zone de prix qui sera significative pour le stock, ainsi que pour les commerçants dans leur prise de décision. Étant donné que les niveaux d'extension peuvent être tirés sur différentes vagues de prix au fil du temps, lorsque plusieurs niveaux de ces différentes vagues convergent à un prix, cela pourrait être un domaine très important.

La différence entre les extensions de Fibonacci et les retracements de Fibonacci

Alors que les extensions montrent où le prix ira après un retracement, les niveaux de retracement de Fibonacci indiquent la profondeur d'un retracement. En d'autres termes, les retracements de Fibonacci mesurent les reculs au sein d'une tendance, tandis que les extensions de Fibonacci mesurent les vagues d'impulsion dans la direction de la tendance.

Limitations de l'utilisation des extensions de Fibonacci

Les extensions de Fibonacci ne sont pas censées être le seul déterminant de l'achat ou de la vente d'une action. Les investisseurs doivent utiliser des extensions avec d'autres indicateurs ou modèles lorsqu'ils cherchent à déterminer un ou plusieurs objectifs de prix. Les modèles de chandeliers et l'évolution des prix sont particulièrement instructifs lorsqu'il s'agit de déterminer si une action est susceptible de s'inverser au prix cible.

Il n'y a aucune assurance que le prix atteindra ou s'inversera à un niveau d'extension donné. Même si c'est le cas, il n'est pas évident avant qu'un échange ne soit effectué quel niveau d'extension de Fibonacci sera important. Le prix pourrait facilement franchir de nombreux niveaux ou n'atteindre aucun d'entre eux.

Points forts

Les extensions de Fibonacci montrent jusqu'où la prochaine vague de prix pourrait se déplacer après un recul.
Étant donné que les ratios de Fibonacci sont courants dans la vie de tous les jours, certains traders pensent que ces ratios courants peuvent également avoir une importance sur les marchés financiers.
Les niveaux d'extension signalent les domaines d'importance possibles, mais ne doivent pas être utilisés exclusivement.
Les extensions de Fibonacci n'ont pas de formule. Au lieu de cela, ils sont dessinés en trois points sur un graphique, marquant les niveaux de prix d'importance possible.
Sur la base des ratios de Fibonacci, les niveaux d'extension courants de Fibonacci sont de 61,8 %, 100 %, 161,8 %, 200 % et 261,8 %.