Politique de façade
Que sont les politiques de façade ?
Une police de façade est une technique de gestion des risques dans laquelle un assureur souscrit une police pour couvrir un risque spécifique,. mais cède ensuite le risque à un réassureur. Les politiques de fronting, qui sont un type de transfert de risque alternatif (ART),. sont le plus souvent utilisées par les grandes organisations. Étant donné que le réassureur assume l'intégralité du risque de la police, il conserve par conséquent un contrôle complet sur le processus de réclamation.
Comprendre les politiques de façade
La compagnie d'assurance qui souscrit la police d'origine est connue sous le nom de société de façade. Cette entité reçoit un pourcentage de la prime malgré la cession de tous les risques au réassureur,. qui est responsable de toutes les réclamations faites contre la police qu'il contrôle désormais effectivement. La seule fonction de la compagnie d'assurance, autre que la souscription et la cession de la police d'origine, est de s'assurer que le réassureur est dans une position fiscale lui permettant de rembourser toute réclamation qui pourrait lui arriver. Pour être clair : la compagnie d'assurance elle-même ne paie jamais aucune des réclamations dans ces types d'arrangements.
Les politiques de façade sont le plus souvent utilisées par les grandes entreprises qui exercent leurs activités dans plusieurs régions ou États. Sans surprise, les régulateurs ont toujours douté des politiques de façade, car les entreprises peuvent les utiliser pour contourner les réglementations nationales en matière d'assurance. Cela est dû au fait que le réassureur qui assume l'intégralité du risque souscrit par la société-écran n'est souvent pas agréé dans une juridiction particulière. Essentiellement, le réassureur agissant en tant qu'assureur représente une échappatoire réglementaire.
Stratégie de politique de façade
Pour la compagnie d'assurance principale, la façade est souvent utilisée comme une stratégie de marché souple qui génère des revenus sans encourir de risque significatif. Cette source de capital supplémentaire peut être utilisée pour les augmentations de personnel, les mises à niveau des systèmes ou toute autre dépense. De plus, l'important soutien financier et technique d'un réassureur permet à une société écran d'explorer progressivement un nouveau champ d'assurance. La façade peut également fournir un moyen de sortir d'un nouveau secteur d'activité, si ce n'est pas rentable pour la société façade, sur le long terme.
Le coût d'utilisation d'une société-écran est toujours fonction d'un pourcentage du montant brut des primes émises.
Points forts
Le réassureur est responsable des réclamations faites au titre de la police qu'il contrôle désormais.
Les politiques de façade sont le plus souvent utilisées par les grandes organisations qui opèrent dans plusieurs États.
Outre la souscription et la cession de la police d'origine, la seule fonction de la compagnie d'assurance est de s'assurer que le réassureur a les moyens financiers de payer ses sinistres en temps voulu.
Cette technique est un exemple de transfert de risque alternatif.
Une police de façade est un mécanisme de gestion des risques dans lequel un assureur souscrit une police pour couvrir un risque spécifique ou un ensemble de risques, puis cède le(s) risque(s) à un réassureur.
Les polices de façade permettent aux compagnies d'assurance de se lancer dans de nouveaux domaines d'activité, sans prendre les risques typiques de le faire.
La compagnie d'assurance elle-même ne paie aucune des réclamations d'un client.
