Graphique Kagi

Qu'est-ce qu'un tableau Kagi ?

Le diagramme de Kagi est un type spécialisé d' analyse technique développé au Japon dans les années 1870. Il utilise une série de lignes verticales pour illustrer les niveaux généraux de l'offre et de la demande de certains actifs, y compris l'évolution des prix du riz, un produit agricole japonais de base. Des lignes épaisses sont tracées lorsque le prix de l'actif sous-jacent dépasse le prix élevé précédent et est interprété comme une augmentation de la demande pour l'actif. Les lignes fines sont utilisées pour représenter une offre accrue lorsque le prix tombe en dessous du plus bas précédent.

Que vous dit un tableau Kagi ?

Sur le graphique Kagi, un signal d'entrée est déclenché lorsque la ligne verticale passe de fine à épaisse et n'est pas inversée tant que la ligne épaisse redevient fine. Comme tout autre graphique, ces signaux doivent être filtrés en fonction d'autres critères fondamentaux ou techniques, car le simple fait d'acheter ou de vendre chaque fois que le graphique Kagi passe d'épais à mince pourrait s'avérer coûteux et non rentable.

La ligne devient épaisse lorsqu'un nouveau sommet est atteint (si la ligne était mince). La ligne reste épaisse tant qu'un nouveau plus bas n'est pas atteint. La ligne s'amincit lorsqu'un nouveau plus bas est atteint et le reste jusqu'à ce qu'un nouveau plus haut soit atteint (s'épaissit).

Le graphique Kagi montera et descendra au fur et à mesure que le prix se déplacera du montant de l'inversion, ou plus.

Ces graphiques sont indépendants du temps et ne changent de direction qu'une fois qu'un montant d'inversion prédéfini est atteint. Le montant de l'annulation est discuté ci-dessous.

Les cartes Kagi, ne tenant pas compte du temps, ont l'avantage de réduire le bruit. Le bruit est un inconvénient particulier des méthodes traditionnelles de cartographie en chandeliers . Étant donné qu'un changement de direction des prix ne se produit qu'après avoir atteint un seuil spécifique, certains traders peuvent trouver les graphiques Kagi utiles pour isoler plus clairement la tendance et la direction de visualisation.

Selon la plateforme de trading ou de cartographie utilisée, la ligne du graphique Kagi peut ne pas être fine ou épaisse, mais plutôt colorée, comme le rouge et le vert. Les changements de couleur signalent une chute en dessous d'un récent haut ou bas.

Montant d'inversion du graphique Kagi

Un graphique Kagi inversera la direction lorsque le prix s'est déplacé dans l'autre sens d'un montant spécifié (ou plus). Supposons qu'un trader négocie Apple Inc. (AAPL) et qu'il souhaite que le graphique s'affiche lorsqu'il y a une inversion de 10 $. Un graphique Kagi peut le montrer.

Si le graphique Kagi (et le prix) monte à 300 $, le Kagi ne s'inversera pas tant que le prix ne descendra pas en dessous de 290 $. Si le prix monte à 350 $, le Kagi ne s'inversera pas tant que le prix ne descendra pas en dessous de 340 $. Si le prix tombe à 340 $, le Kagi ne remontera pas jusqu'à ce que le prix revienne au-dessus de 350 $.

Le renversement de 10 $ est une cible mouvante. L'inversion de 10 $ peut être basée sur les cours de clôture ou sur les hauts et les bas.

Le montant de l'annulation n'a pas besoin d'être un montant fixe. Il peut également être basé sur l' Average True Range (ATR), ce qui signifie que le montant de l'inversion changera à mesure que la volatilité change.

Lorsque le graphique Kagi s'inverse, il trace une ligne horizontale au prix bas ou haut (clôture, haut ou bas, selon ce qui est sélectionné) puis s'inverse. Il continuera à se déplacer verticalement jusqu'à ce qu'il y ait une inversion.

Ce sont des changements de direction sur le graphique. Les lignes changeant de couleur ou passant d'épaisses à fines sont mises en évidence lorsqu'un graphique Kagi précédent haut ou bas est dépassé.

Signaux commerciaux du graphique Kagi

Comme indiqué, les signaux du graphique Kagi sont mieux utilisés en conjonction avec d'autres formes d'analyse. Cela dit, les graphiques Kagi ont des signaux commerciaux uniques basés sur leurs formations.

Les hauts de swing sur un graphique Kagi sont appelés épaules et les bas de swing sont appelés tailles.

Des épaules montantes signalent un marché en hausse et une opportunité d'achat.

La chute de la taille indique une tendance à la baisse.

Un fond à trois bouddhas est la version Kagi d'une tête et d'épaules inversées et peut générer une opportunité d'achat.

Plusieurs motifs Kagi sont couverts dans le livre Beyond Candlesticks de Steve Nison.

Exemple d'utilisation d'un graphique Kagi

Le graphique suivant montre un graphique Kagi d'Apple basé sur les cours de clôture d'une heure. Le montant du renversement est de 5 $.

Le graphique montre des exemples d'épaules montantes, qui mettent en évidence la hausse des prix dans une tendance haussière. La série de tailles en baisse signale que le prix est dans une tendance à la baisse.

Il y a aussi trois exemples de Three Buddha Bottom mis en évidence, qui signalaient des opportunités d'achat.

En règle générale, le Kagi passe au vert lorsque le prix dépasse le plus haut du Kagi précédent et passe au rouge lorsque le prix tombe en dessous du plus bas du Kagi précédent.

La différence entre les graphiques Kagi et les graphiques Renko

Kagi et Renko sont tous deux basés sur des montants d'inversion. Les graphiques Renko sont créés par des briques qui ne se déplacent qu'à des angles de 45 degrés et ne se produisent jamais les unes à côté des autres. Chaque brique est un montant spécifié. Afin d'obtenir une inversion sur le graphique Renko, le prix doit se déplacer de deux distances de briques car il n'y a pas de briques côte à côte.

Les limites de l'utilisation des graphiques Kagi

Les graphiques Kagi sont sensibles à leurs paramètres et, avec de mauvais paramètres, ils peuvent être aussi bruyants que les autres méthodes de cartographie.

Une fois qu'un "bon" paramètre est trouvé pour un actif particulier, ce paramètre peut ne pas fonctionner correctement sur un autre actif. Le trader peut donc avoir besoin de trouver des paramètres Kagi qui fonctionnent pour chaque actif tradé.

Pour certains traders, la tendance peut être plus difficile à identifier avec les graphiques Kagi, l'épaisseur (ou la couleur) des lignes changeant ainsi que le graphique lui-même se déplaçant de haut en bas en lignes verticales.

Bien que les signaux commerciaux avec les graphiques Kagi présentent certaines similitudes avec d'autres types de graphiques, comme les chandeliers, les graphiques Kagi ont des caractéristiques uniques qui peuvent nécessiter une étude supplémentaire pour en tirer parti.

Bon nombre des achats généraux et des signaux générés par les graphiques Kagi ne seront pas rentables sur de nombreuses transactions tant qu'ils ne seront pas combinés à d'autres formes d'analyse pour aider à filtrer les transactions.

Points forts

• Les changements de direction, les changements d'épaisseur de ligne, ainsi que d'autres modèles peuvent générer des signaux d'achat et de vente.

• Le graphique continue à se déplacer dans cette direction jusqu'à ce qu'il y ait une inversion de prix du montant spécifié dans l'autre direction.

• Lorsque le prix se déplace au-dessus du plus haut de Kagi précédent, la ligne devient épaisse (ou verte) et lorsque le prix tombe en dessous du plus bas de Kagi précédent, la ligne devient mince (ou rouge). La ligne reste épaisse ou fine jusqu'à ce que le signal opposé se produise.

• Les graphiques Kagi changent de direction lorsqu'il y a une inversion de prix d'un montant spécifié ou plus.