Kagi-diagram
Hvad er et Kagi-diagram?
Kagi-diagrammet er en specialiseret type teknisk analyse udviklet i Japan i 1870'erne. Den bruger en række lodrette linjer til at illustrere generelle niveauer af udbud og efterspørgsel efter visse aktiver, herunder prisbevægelsen på ris, et japansk kernelandbrugsprodukt. Tykke linjer trækkes, når prisen på det underliggende aktiv bryder over den tidligere høje pris og fortolkes som en stigning i efterspørgslen efter aktivet. Tynde linjer bruges til at repræsentere øget udbud, når prisen falder under det tidligere lave.
Hvad fortæller et Kagi-diagram dig?
På Kagi-diagrammet udløses et indgangssignal, når den lodrette linje skifter fra tynd til tyk og vendes ikke, før den tykke linje ændres tilbage til tynd. Som ethvert andet diagram, bør disse signaler filtreres ud fra andre grundlæggende eller tekniske kriterier, da blot at købe eller sælge, hver gang Kagi-diagrammet skifter fra tykt til tyndt, kan vise sig at være dyrt og urentabelt.
Linjen bliver tyk, når der laves en ny høj (hvis stregen var tynd). Linjen forbliver tyk, så længe der ikke laves en ny lav. Linjen bliver tynd, når der laves en ny lav, og forbliver sådan, indtil der laves en ny høj (vender tyk).
Kagi-diagrammet vil bevæge sig op og ned, efterhånden som prisen bevæger sig med tilbageførselsbeløbet eller mere.
Disse diagrammer er uafhængige af tid og ændrer kun retning, når et foruddefineret tilbageførselsbeløb er nået. Tilbageførselsbeløbet er omtalt nedenfor.
Kagi-diagrammer, uden at tage hensyn til tid, har den fordel, at de reducerer støj. Støj er en særlig ulempe ved traditionelle lysestage -kortlægningsmetoder. Fordi en ændring i prisretning først opstår, efter at en specifik tærskel er nået, kan nogle handlende finde Kagi-diagrammer nyttige med hensyn til at isolere trenden og visningsretningen mere tydeligt.
Afhængigt af den anvendte handels- eller diagramplatform er Kagi-diagramlinjen muligvis ikke tynd eller tyk, men snarere farvet, såsom rød og grøn. Farveændringerne signalerer et fald under en nylig høj eller lav.
Kagi-diagramtilbageførselsbeløb
Et Kagi-diagram vil vende retningen, når prisen har bevæget sig den anden retning med et bestemt beløb (eller mere). Antag, at en erhvervsdrivende handler med Apple Inc. (AAPL), og de vil have diagrammet til at vise, når der er en tilbageførsel på $10. Et Kagi-diagram kan vise det.
Hvis Kagi-diagrammet (og prisen) bevæger sig højere til $300, vil Kagi'en ikke vende, før prisen falder til under $290. Hvis prisen stiger til $350, vil Kagi'en ikke vende, før prisen falder til under $340. Hvis prisen falder til $340, vil Kagi ikke vende højere, før prisen bevæger sig tilbage over $350.
$10-tilbageførslen er et bevægeligt mål. Tilbageførselen på $10 kan være baseret på lukkekurser eller op- og nedture.
Tilbageførselsbeløbet behøver ikke at være et fast beløb. Det kan også være baseret på Average True Range (ATR), hvilket betyder, at tilbageførselsbeløbet vil ændre sig, efterhånden som volatiliteten ændres.
Når Kagi-diagrammet vender om, tegner det en vandret linje til den lave eller høje pris (tæt, høj eller lav, afhængigt af hvilken der er valgt) og vender derefter. Det vil fortsætte med at bevæge sig lodret, indtil der er en vending.
Disse er retningsændringer på diagrammet. Linjerne, der skifter farve eller skifter fra tykt til tyndt, fremhæver, når et tidligere Kagi-diagram høj eller lav brydes.
Kagi-diagram handelssignaler
Som diskuteret er Kagi-diagramsignaler bedst brugt i forbindelse med andre former for analyse. Når det er sagt, har Kagi-diagrammer nogle unikke handelssignaler baseret på deres formationer.
Swing highs på et Kagi diagram kaldes skuldre og swing lows kaldes taljer.
Stigende skuldre signalerer et stigende marked og en købsmulighed.
Faldende taljer indikerer en nedadgående tendens.
En Three Buddha-bund er Kagi-versionen af et omvendt hoved og skuldre og kan generere en købsmulighed.
Flere Kagi-mønstre er dækket i bogen Beyond Candlesticks af Steve Nison.
Eksempel på hvordan man bruger et Kagi-diagram
Følgende diagram viser et Kagi-diagram over Apple baseret på 1-times lukkekurser. Tilbageførselsbeløbet er $5.
Diagrammet viser eksempler på stigende skuldre, som fremhæver kursstigningen i en optrend. Rækken af faldende taljer signalerer, at prisen er i en nedadgående trend.
Der er også tre eksempler på Three Buddha Bottom fremhævet, som signalerede købsmuligheder.
Som en generel note skifter Kagi til grøn, når prisen bevæger sig over den tidligere Kagi-højde, og skifter til rød, når prisen falder under den tidligere Kagi-lav.
Forskellen mellem Kagi-diagrammer og Renko-diagrammer
Kagi- og Renko-diagrammer er begge baseret på tilbageførselsbeløb. Renko-diagrammer er skabt af klodser, der kun bevæger sig i 45-graders vinkler og aldrig forekommer ved siden af hinanden. Hver mursten er en bestemt mængde. For at få en vending på Renko-diagrammet skal prisen flyttes to murstensafstande, da der ikke er nogen klodser side om side.
Begrænsningerne ved at bruge Kagi-diagrammer
Kagi-diagrammer er følsomme over for deres indstillinger, og med dårlige indstillinger kan de være lige så støjende som andre kortlægningsmetoder.
Når først en "god" indstilling er fundet for et bestemt aktiv, fungerer denne indstilling muligvis ikke godt på et andet aktiv. Den erhvervsdrivende skal derfor muligvis finde Kagi-indstillinger, der fungerer for hvert handlet aktiv.
For nogle handlende kan tendensen være sværere at identificere med Kagi-diagrammerne, hvor linjetykkelsen (eller farven) ændrer sig, ligesom selve diagrammet bevæger sig op og ned i lodrette linjer.
Mens handelssignaler med Kagi-diagrammer vil have nogle ligheder med andre diagramtyper, såsom lysestager, har Kagi-diagrammer unikke funktioner, som kan kræve yderligere undersøgelse for at drage fordel af.
Mange af de generelle køb og signaler, der genereres af Kagi-diagrammer, vil ikke være rentable over mange handler, før de kombineres med andre former for analyse for at hjælpe med at filtrere handler.
##Højdepunkter
Retningsændringerne, ændringer i linjetykkelsen samt andre mønstre kan generere købs- og salgssignaler.
Diagrammet fortsætter med at bevæge sig i den retning, indtil der er kursvending af det angivne beløb i den anden retning.
Når prisen bevæger sig over den tidligere Kagi-højde, bliver linjen tyk (eller grøn), og når prisen falder under den tidligere Kagi-lav, bliver linjen tynd (eller rød). Linjen forbliver tyk eller tynd, indtil det modsatte signal opstår.
Kagi-diagrammer ændrer retning, når der er en prisvending på et bestemt beløb eller mere.
