Graphique Renko
Qu'est-ce qu'un graphique Renko ?
Un graphique Renko est un type de graphique, développé par les Japonais, qui est construit en utilisant le mouvement des prix plutôt que les prix ** et ** les intervalles de temps standardisés comme le sont la plupart des graphiques. On pense qu'il porte le nom du mot japonais pour briques, "renga", car le graphique ressemble à une série de briques. Une nouvelle brique est créée lorsque le prix se déplace d'un montant de prix spécifié, et chaque bloc est positionné à un angle de 45 degrés (vers le haut ou vers le bas) par rapport à la brique précédente. Une brique montante est généralement de couleur blanche ou verte, tandis qu'une brique descendante est généralement de couleur noire ou rouge.
Que vous dit un graphique Renko ?
Les graphiques Renko sont conçus pour filtrer les mouvements de prix mineurs afin de permettre aux traders de se concentrer plus facilement sur les tendances importantes. Bien que cela rende les tendances beaucoup plus faciles à repérer, l'inconvénient est que certaines informations sur les prix sont perdues en raison de la simple construction en brique des graphiques Renko.
La première étape de la construction d'un graphique Renko consiste à sélectionner une taille de boîte qui représente l'ampleur du mouvement des prix. Par exemple, une action peut avoir une taille de boîte de 0,25 $ ou une devise peut avoir une taille de boîte de 50 pips. Un graphique Renko est ensuite construit en plaçant une brique dans la colonne suivante une fois que le prix a dépassé le haut ou le bas de la brique précédente par le montant de la taille de la boîte.
Pour l'exemple d'actions, supposons qu'une action se négocie à 10 $ et a une taille de boîte de 0,25 $. Si le prix monte à 10,25 $, une nouvelle brique sera tirée. Cette brique ne sera tirée qu'une fois que le prix aura clôturé à 10,25 $ ou plus. Si le prix n'atteint que 10,24 $, une nouvelle brique ne sera pas tirée. Une fois qu'une brique est dessinée, elle n'est pas supprimée. Si le prix monte à 10,50 $ ou plus (et ferme là), une autre brique sera tirée.
Les briques Renko ne sont pas dessinées les unes à côté des autres. Par conséquent, si le stock redescend à 10,25 $, une brique vers le bas n'est pas dessinée à côté de la case vers le haut précédente. Le prix devrait baisser à 10 $ pour qu'une brique inférieure apparaisse sous la brique supérieure précédente.
Bien qu'une taille de boîte fixe soit courante, l'ATR est également utilisé. L'ATR est une mesure de la volatilité et fluctue donc dans le temps. Les graphiques Renko basés sur l'ATR utiliseront la valeur ATR fluctuante comme taille de boîte.
Les graphiques Renko montrent un axe temporel, mais les intervalles de temps ne sont pas fixes. Une brique peut prendre des mois à se former, tandis que plusieurs briques peuvent se former en une journée. Cela varie des chandeliers ou des graphiques à barres où une nouvelle bougie / barre se forme à des intervalles de temps spécifiques.
L'augmentation ou la diminution de la taille de la boîte affectera la "régularité" du graphique. Diminuer la taille de la boîte créera plus de fluctuations,. mais mettra également en évidence les inversions de prix possibles plus tôt. Une taille de boîte plus grande réduira le nombre de swings et de bruit, mais sera plus lente à signaler une inversion des prix.
Les graphiques Renko sont efficaces pour identifier les niveaux de support et de résistance car il y a beaucoup moins de bruit qu'un graphique en chandeliers. Lorsqu'une forte tendance se forme, les traders de Renko peuvent être en mesure de suivre cette tendance pendant une longue période avant même qu'une brique dans la direction opposée ne se forme.
Les signaux de trading sont généralement générés lorsque la direction de la tendance change et que les briques alternent les couleurs. Par exemple, un trader peut vendre l'actif lorsqu'une boîte rouge apparaît après une série de boîtes blanches grimpantes. De même, si la tendance générale est à la hausse (beaucoup de cases blanches/vertes), un trader peut entrer dans une position longue lorsqu'une brique blanche survient après une ou deux cases rouges (un pullback ).
Exemple d'utilisation des graphiques Renko
Le graphique montre une forte tendance à la hausse dans un stock avec une taille de boîte de 2 $. Les cases sont tirées en fonction des prix de clôture, de sorte que les hauts et les bas, ainsi que les mouvements inférieurs à 2 $, sont ignorés. Il y a un bref recul, marqué par une boîte rouge, puis les boîtes vertes réapparaissent. Compte tenu de la forte tendance haussière, cela pourrait être utilisé comme une opportunité d'entrer long. Envisagez une sortie lorsqu'une autre boîte rouge (vers le bas) se forme.
Après la tendance haussière, une forte tendance baissière se forme. Une tactique similaire pourrait être utilisée pour entrer short. Attendez un retrait marqué par la case verte (vers le haut). Lorsqu'une brique rouge (basse) se forme, entrez dans une position courte, car le prix pourrait redescendre en s'alignant sur la tendance baissière à plus long terme. Quittez lorsque la brique se produit.
Ce sont des exemples de lignes directrices. Certains commerçants peuvent souhaiter voir deux briques ou plus dans une direction particulière avant de décider d'entrer ou de sortir.
La différence entre les graphiques Renko et les graphiques Heikin Ashi
Les graphiques Heikin Ashi, également développés au Japon, peuvent avoir un aspect similaire aux graphiques Renko en ce sens que les deux montrent des périodes prolongées de cases à la hausse ou à la baisse qui mettent en évidence la tendance. Alors que les graphiques Renko utilisent un montant de boîte fixe, les graphiques Heikin Ashi prennent une moyenne de l'ouverture, du haut, du bas et de la clôture pour la période actuelle et précédente. Par conséquent, la taille de chaque boîte ou bougie est différente et reflète le prix moyen. Les graphiques Heikin Ashi sont utiles pour mettre en évidence les tendances de la même manière que les graphiques Renko.
Limitations de l'utilisation des graphiques Renko
Les graphiques Renko ne montrent pas autant de détails que les chandeliers ou les graphiques à barres étant donné qu'ils ne dépendent pas du temps. Un stock qui varie depuis longtemps peut être représenté par une seule case, qui ne transmet pas tout ce qui s'est passé pendant cette période. Cela peut être bénéfique pour certains commerçants, mais pas pour d'autres.
Les hauts et les bas sont également ignorés, seuls les cours de clôture sont utilisés. Cela laisse de côté beaucoup de données sur les prix, car les prix élevés et bas peuvent varier considérablement par rapport aux cours de clôture. L'utilisation des seuls prix de clôture réduira la quantité de bruit, mais cela signifie également que le prix pourrait casser de manière significative avant qu'une ou plusieurs nouvelles boîtes ne se forment et n'alertent le trader. D'ici là, il pourrait être trop tard pour sortir avec une perte gérable. Par conséquent, lors de l'utilisation des graphiques Renko, les traders utilisent souvent encore des ordres stop loss à prix fixes et ne s'appuient pas uniquement sur les signaux Renko.
Étant donné que ce type de graphique a été conçu pour suivre la tendance générale des prix d'un actif, il peut souvent y avoir de faux signaux où la couleur des briques change trop tôt, produisant un effet de scie circulaire. C'est pourquoi il est important d'utiliser les graphiques Renko en conjonction avec d'autres formes d'analyse technique.
Points forts
Les graphiques Renko n'utilisent généralement que les prix de clôture en fonction de la période de graphique choisie. Par exemple, si vous utilisez un délai hebdomadaire, les cours de clôture hebdomadaires seront utilisés pour construire les briques.
Les graphiques Renko ont un axe temporel, mais l'échelle de temps n'est pas fixe. Certaines briques peuvent prendre plus de temps à se former que d'autres, selon le temps qu'il faut au prix pour déplacer la taille de boîte requise.
Une brique peut avoir n'importe quelle taille de prix, par exemple 0,10 $, 0,50 $, 5 $, etc. C'est ce qu'on appelle la taille de la boîte. La taille de la boîte peut également être basée sur l' Average True Range (ATR).
Les graphiques Renko filtrent le bruit et aident les traders à voir plus clairement la tendance, car tous les mouvements inférieurs à la taille de la boîte sont filtrés.
Les graphiques Renko sont composés de briques créées à des angles de 45 degrés les unes par rapport aux autres. Les briques consécutives ne se produisent pas les unes à côté des autres.
