Règle de filtrage

Qu'est-ce qu'une règle de filtrage ?

Une règle de filtrage est une stratégie de trading dans laquelle un analyste technique définit des règles pour savoir quand acheter et vendre des investissements, en fonction des variations en pourcentage par rapport aux prix précédents. La règle du filtre est généralement basée sur la dynamique des prix ou sur la conviction que la hausse des prix a tendance à continuer à augmenter et que la baisse des prix a tendance à continuer à baisser. Une certaine hausse en pourcentage déclenche un achat, tandis qu'une certaine baisse en pourcentage déclenche une vente.

Cependant, un commerçant pourrait également décider de faire le contraire. Il s'agit d'une stratégie subjective, car le niveau de pourcentage sélectionné est basé sur l'interprétation de l'analyste de l'historique des cours d'une action.

Comprendre les règles de filtrage

analystes techniques utilisent leur discrétion lors de la définition des paramètres pour l'échange de règles de filtrage. En règle générale, les règles de filtrage seront basées sur les tendances historiques et les modèles de prix des titres identifiés à partir du tableau des prix d'un actif. Par exemple, un trader technique peut remarquer qu'une fois que le prix augmente de 5 % par rapport à un niveau particulier, il a tendance à se déplacer de 10 % supplémentaires dans la même direction. Par conséquent, le trader pourrait en profiter en utilisant une règle de filtrage et en surveillant les actions (ou tout actif pour lequel la règle est bénéfique) qui se déplacent de 5 % par rapport à un cours de clôture précédent,. bas ou haut. Le trader ou l'analyste détermine également le prix sur lequel il base le mouvement, comme le haut, le bas ou la clôture d'une barre de prix,. ou tout autre niveau de prix techniquement important.

En règle générale, le pourcentage sera basé sur des tendances à court terme qui entraînent souvent des déclencheurs de filtre de prix pour les titres se déplaçant entre 1 % et 10 %. Les niveaux pourraient être plus petits, tels que 0,2 % ou 0,5 % s'ils sont basés sur les mouvements de prix intrajournaliers.

Par exemple, selon une règle de filtre d'achat/vente de 1 %, un trader achète une action lorsque son prix augmente de 1 % au-dessus d'une clôture précédente (ou bas ou haut) et la vend lorsque son prix chute de 1 % en dessous d'une clôture précédente (ou bas ou haut).

Le commerçant doit alors également décider s'il va négocier dans les deux sens, vers le haut et vers le bas, ou dans un seul sens. Par exemple, si la tendance est à la hausse, le trader peut décider d'acheter lorsque le prix augmente de 1 % et de vendre lorsque le prix baisse de 1 %, mais il ne vendra pas à découvert lorsqu'il baisse de 1 %.

Un autre trader peut décider d'acheter sur des augmentations de 1 % et de vendre et à découvert sur une baisse de 1 %. Puis, sur une hausse de 1 %, ils couvrent le short et redeviennent longs. Dans ce cas, ils ont toujours une position.

Implémentations des règles de filtrage

La mise en œuvre des règles de filtrage nécessite un logiciel qui fournit cette fonctionnalité. Généralement, les logiciels de trading d'analyse technique ou les graphiques peuvent être configurés pour fournir des alertes ou exécuter des transactions automatiquement en fonction des préférences d'un investisseur.

Certains traders peuvent opter pour le trading automatisé, ce qui leur permet de profiter plus rapidement des opportunités de trading. Lorsqu'un signal est déclenché, le logiciel prend automatiquement la transaction. Dans d'autres situations, les traders peuvent souhaiter être alertés des changements de prix afin de prendre leurs propres décisions d'investissement.

Selon les paramètres définis, une règle de filtrage peut entraîner un grand nombre de transactions ou un petit nombre de transactions chaque jour, semaine, mois ou année. De petits paramètres, tels que 1%, déclencheront beaucoup plus de transactions qu'un filtre de 15% ou 20%.

Lorsque vous effectuez un grand nombre de transactions, les commissions et la taille de la position sont un facteur. Les commissions doivent être suffisamment basses et la taille de la position suffisamment grande pour couvrir les coûts des transactions fréquentes sur les mouvements de petits prix.

Exemple de règle de filtrage pour les actions de day trading

Supposons qu'un day trader souhaite appliquer une règle de filtrage de 0,6 % sur Twitter Inc. (TWTR).

Si le prix se déplace de 0,6 % par rapport à un récent swing haut ou bas, le trader entrera dans cette direction. Ils quitteront leur position d'origine et réserveront des positions si le prix évolue de 0,6 % dans la direction opposée (à la suite d'un swing haut ou bas). En tant que filtre supplémentaire, ils n'appliqueront la stratégie qu'entre 9h30 et midi HNE. Toute position ouverte est liquidée à midi.

Le graphique montre comment cela aurait pu se produire un jour où l'action a progressé de plus de 3 % pendant la période autorisée.

Le premier commerce se traduit par un gain de 2,29%. La deuxième transaction se traduit par un bénéfice de 0,14 %. La troisième transaction se traduit par un bénéfice de 0,03 %. Cela suppose aucun glissement sur les commandes. Les commissions doivent également être prises en compte.

** La stratégie discutée est uniquement à des fins de démonstration et ne constitue pas une recommandation ou un conseil. **

Points forts

• Une règle de filtrage est une stratégie de trading basée sur des changements de prix prédéterminés, généralement quantifiés en pourcentage.

• Le trader doit également déterminer sur quoi la variation de prix est basée, comme les cours de clôture, un mouvement au-dessus d'un haut ou d'un bas, ou un autre niveau de prix technique important.

• Le commerçant détermine le changement de prix qu'il souhaite utiliser en fonction de l'analyse des graphiques et de la détermination du pourcentage qui convient le mieux à ce qu'il essaie d'accomplir.