Trading haute fréquence (HFT)
Le trading haute fréquence (HFT) est un type de trading algorithmique qui consiste à traiter un grand nombre d'ordres en quelques fractions de seconde. HFT exploite des données financières à haute fréquence et des outils de négociation électroniques sophistiqués pour analyser les marchés et exécuter un grand nombre d'ordres dans des délais courts.
Les traders à haute fréquence entrent et sortent des transactions à un rythme rapide, visant à capturer de petites quantités de profit à chaque fois qui, au fil du temps, s'agrègent en une somme substantielle de profit. En règle générale, les algorithmes avec des vitesses d'exécution plus rapides ont un avantage sur les algorithmes avec des vitesses d'exécution plus lentes.
Le HFT peut améliorer les conditions du marché car il fournit un flux constant de liquidités et supprime potentiellement les écarts élevés entre l'offre et la demande. En raison de cet impact positif sur les marchés, certaines bourses encouragent le HFT en offrant des rabais ou des frais réduits aux fournisseurs de HFT.
D'autre part, le HFT peut augmenter considérablement la volatilité des marchés car les algorithmes peuvent prendre des décisions en l'espace de quelques millisecondes sans aucune interaction humaine.
Le HFT est également une méthode de trading controversée car la liquidité qu'elle procure peut apparaître et disparaître extrêmement rapidement, empêchant les autres traders de pouvoir en profiter.
On estime que les algorithmes HFT sont responsables d'une part considérable du volume des transactions sur les marchés mondiaux. En raison de la complexité de ces algorithmes, seules les grandes institutions financières ont généralement accès à cette méthode de négociation.
Points forts
Il ajoute de la liquidité aux marchés et élimine les petits écarts bid-ask.
HFT est critiqué pour avoir permis aux grandes entreprises de prendre le dessus dans le trading.
HFT est un trading algorithmique complexe dans lequel un grand nombre d'ordres sont exécutés en quelques secondes.
Une autre plainte est que la liquidité produite par ce type de trading est momentanée - elle disparaît en quelques secondes, ce qui empêche les traders d'en profiter.
