Fonds de réserve général de l'État (SGRF)

Qu'était-ce que le Fonds de réserve général de l'État (SGRF) ?

Le terme State General Reserve Fund (SGRF) fait référence à un fonds souverain (SWF) créé par le Sultanat d'Oman en 1980. Le fonds a été créé pour gérer les investissements des revenus d'Oman,. dans le but d'assurer la stabilité économique et la durabilité du pays. développement, et a été administré par le ministère des Finances d'Oman. La principale exportation de la nation arabe et, par conséquent, le principal moteur de revenus est le pétrole. La SGRF a été associée à l'Oman Investment Fund (OIF) en 2020 pour créer l'Oman Investment Authority (OIA) par décret royal .

Comprendre le Fonds de réserve général de l'État (SGRF)

Le ministère de l'Économie nationale d'Oman considérait la création du SGRF comme la réalisation la plus importante du premier plan de développement quinquennal du pays. Ce plan couvrait la période de 1976 à 1980. Cette période a coïncidé avec un boom des prix mondiaux du pétrole. À l'époque, les approvisionnements en pétrole ont chuté, provoquant la panique, la demande à la hausse et les prix à la hausse de façon spectaculaire.

Le fonds souverain a investi l' excédent financier qui lui a été transmis et visait à :

• Maximiser les revenus de placement et les administrer de manière à minimiser les risques

• Réaliser des investissements et générer des revenus en répartissant ses critères de risque

• Investissement stratégiquement direct pour le long terme

• Attirer les investissements internationaux

• Promouvoir et développer les investissements locaux

• Promouvoir le développement économique à Oman

Le portefeuille d'investissement du fonds était diversifié dans 25 pays, avec un large éventail de secteurs en plus des investissements stratégiques pour assurer des rendements durables à long terme. Ses investissements comprenaient des actifs négociables sur le marché public, tels que des actions mondiales, des obligations à revenu fixe et actifs à court terme .

La SGRF a également investi dans des actifs privés non négociables, tels que des investissements immobiliers privés, des projets logistiques, commerciaux et industriels ainsi que d'autres services. Par exemple, le fonds a acquis une participation de 30 % dans Corporate Commercial Bank - Corpbank en abrégé —Dixième banque de Bulgarie en termes d'actifs.L' acquisition a été finalisée en janvier 2009 pour un montant non divulgué .

Considérations particulières

La SGRF a été officiellement dissoute après sa fusion avec l'OIF et la Direction générale des investissements du ministère des Finances par décret royal en juin 2020 pour former une nouvelle entité juridique appelée Oman Investment Authority (OIA). les fonds souverains du pays sous une seule organisation à un moment où Oman subissait une pression budgétaire intense en raison des bas prix du pétrole.

Les actifs du fonds étaient estimés à plus de 14,3 milliards de dollars au moment de la fusion, tandis que l'OIF était évalué à 3,4 milliards de dollars, selon un rapport de Pensions and Investments. Les actifs et les employés de chacun ont été transférés à la nouvelle organisation.

L'Oman Investment Authority (OIA) de 18 milliards de dollars a été créée en 2020 en fusionnant la SGRF et d'autres entités juridiques, qui avaient toutes les mêmes objectifs d'investissement.

Les objectifs de l'OIA nouvellement formé restent les mêmes que ceux du SGRF. Elle investit dans plus de 35 marchés internationaux différents, allouant entre 65 % et 85 % d'actifs négociables en bourse, la partie restante étant investie dans des entreprises privées .

Le principal domaine d'investissement de l'OIA se situe en Europe, suivi des marchés asiatique et africain. Des investissements limités sont détenus en Amérique du Sud et du Nord ainsi qu'en Australie .

Points forts

• Il a été créé en 1980 pour gérer les bénéfices des revenus pétroliers de l'État, diversifier les sources de revenus d'Oman et promouvoir le développement économique local.

• La SGRF a été dissoute et fusionnée avec les autres fonds souverains de gestion de patrimoine d'Oman pour former la nouvelle Oman Investment Authority.

• Le State General Reserve Fund était un fonds souverain du Sultanat d'Oman.

• Les objectifs de l'OIA nouvellement constituée restent les mêmes que ceux de la SGRF.