Prend ou paie

Qu'est-ce que Take or Pay ?

Prendre ou payer est une disposition, inscrite dans un contrat, par laquelle une partie a l'obligation de prendre livraison des marchandises ou de payer un montant spécifié. Les clauses d'achat ou de paiement profitent à la fois à l'acheteur et au vendeur en partageant les risques, et peuvent profiter à la société en facilitant les échanges et en réduisant les coûts de transaction.

Comprendre Take or Pay

Des clauses de prise ou de paiement sont généralement prévues entre les entreprises avec leurs fournisseurs, qui imposent à l'entreprise acheteuse de prendre une fourniture stipulée de marchandises auprès du fournisseur à une certaine date, au risque de payer une amende au fournisseur s'il ne le fait pas. Ce type d'accord profite au fournisseur en réduisant le risque de perdre de l'argent sur tout capital dépensé pour produire le produit qu'il essaie de vendre. Cela profite à l'acheteur en lui permettant de demander un prix négocié inférieur puisqu'il assume une partie du risque du fournisseur. Il peut s'agir d'un gain net global pour l'économie car, grâce à un meilleur partage du risque entre acheteurs et fournisseurs, il facilite des transactions qui autrement n'auraient peut-être pas lieu, ainsi que les gains commerciaux qui en découlent.

Les clauses d'achat ou de paiement sont très courantes dans le secteur de l'énergie,. en raison des frais généraux substantiels pour les fournisseurs pour fournir des unités énergétiques telles que le gaz naturel ou le pétrole brut et de la volatilité des prix des matières premières énergétiques. Les frais généraux de fourniture de pétrole brut par rapport à une coupe de cheveux, par exemple, sont très élevés. Les contrats « take or pay » incitent les fournisseurs d'énergie à investir du capital dès le départ, car ils ont une certaine assurance qu'ils seront en mesure de vendre leurs produits. En l'absence de clauses d'achat ferme, les fournisseurs supportent tous les risques que le besoin continu de l'acheteur en énergie se tarisse ou qu'une variation des prix incite l'acheteur à rompre le contrat. Les fournisseurs pourraient également faire l'objet d'un hold-up de la part des acheteurs s'ils ont effectué des investissements indirects qui perdront de la valeur si l'acheteur n'achète pas la production comme convenu, sans le revenu minimum garanti d'un accord d'achat ou de rachat. Les hold-up sont un type de coût de transaction, identifié par l'économiste Oliver Williamson,. qui se produit avec ce type d'actifs spécifiques à une relation.

Par exemple, l'entreprise A peut s'engager à acheter 200 millions de pieds cubes de gaz naturel auprès du fournisseur, l'entreprise B, sur 10 ans à un taux convenu de 20 millions par an. L'entreprise A peut constater, cependant, qu'au cours d'une année donnée, elle n'aura besoin que de 18 millions. S'ils n'achètent pas les 20 millions prévus, ils seront soumis à une redevance, qui est convenue dans le contrat initial. Généralement, ces frais sont inférieurs au prix d'achat ; ayant renoncé à 2 millions de pieds cubes de gaz naturel acheté, l'entreprise A peut être assujettie à des frais de 50 % du prix contractuel de 2 millions de pieds cubes.

Alternativement, si les prix mondiaux du gaz chutent au cours du contrat, l'entreprise A peut vouloir refuser de prendre livraison du gaz et acheter à la place du gaz auprès d'un autre fournisseur, l'entreprise C, au nouveau prix inférieur et payer à la place la pénalité convenue à Entreprise B. Il est dans l'intérêt de l'entreprise A de le faire si le coût total du gaz de l'entreprise C plus la pénalité est inférieur au prix initialement négocié pour prendre le gaz de l'entreprise B.

Dans cette situation, les deux parties bénéficient de la clause de prise ou de paiement. L'entreprise A obtient uniquement la quantité de gaz dont elle a besoin auprès de l'entreprise C, à un coût total inférieur à celui qu'elle aurait payé ; L'entreprise B reçoit le prix de pénalité de l'entreprise A, plutôt que de ne rien gagner si l'entreprise A devait simplement changer de fournisseur en l'absence de la disposition d'achat ou de paiement.

Points forts

Les dispositions à prendre ou à payer existent généralement dans le secteur de l'énergie, où les frais généraux sont élevés.
Prendre ou payer est un type de disposition dans un contrat d'achat qui garantit au vendeur une partie minimale du paiement convenu si l'acheteur ne donne pas suite à l'achat de la totalité de la quantité convenue de marchandises.
Les dispositions sur la prise de rémunération profitent aux acheteurs, aux vendeurs et à l'économie dans son ensemble en partageant le risque d'investissements indirects et en facilitant le commerce qui, autrement, n'aurait pas lieu.