Form T

Hvað er eyðublað T: Skýrsluform um hlutabréfaviðskipti?

Eyðublað T er rafrænt eyðublað sem FINRA krefst þess að miðlarar noti til að tilkynna um hlutabréfaviðskipti sem eru framkvæmd utan venjulegs markaðstíma. Form T viðskipti eiga sér stað á lengri tíma, áður en markaðurinn opnar og eftir lokun hans.

Einnig þarf að nota T-eyðublað til að skila inn síðustu söluskýrslum um yfir-the-counter (OTC) viðskipti með hlutabréf, sem rafræn skil eru ekki möguleg. Markmið T-skýrslunnar er að viðhalda gagnsæi og heiðarleika markaðarins.

Hver getur sent inn eyðublað T: Skýrslueyðublað fyrir hlutabréfaviðskipti?

Fjárfestar sem eiga viðskipti á lengri tíma, sem og þeir sem eiga viðskipti með lausasöluverðbréf sem ekki eru tilkynningarskyld með rafrænum hætti, þurfa að leggja fram eyðublað T. Viðskipti á lengri tíma gera fjárfestum kleift að bregðast hratt við atburðum sem eiga sér stað venjulega utan venjulegs markaðar. klukkustundir, svo sem tekjuskýrslur.

Hins vegar getur lausafjárstaða verið takmörkuð meðan á slíkum Form T-viðskiptum stendur, sem leiðir til mikils kaup- og söluálags. Vaxandi vinsældir fjarskiptaneta gera það að verkum að viðskipti með form T og umsóknir munu halda áfram að aukast.

Form T viðskipti henta erlendum fjárfestum sérstaklega þar sem þeir geta stundað stærstan hluta viðskipta sinna í Bandaríkjunum þegar markaðir þeirra eru opnir en bandarískir markaðir eru lokaðir.

Form T Leiðbeiningar

Í júlí 2011 tilkynnti FINRA nýtt form T skilaferli, sem er enn í gildi:

"FINRA minnir fyrirtæki á skyldu sína til að leggja fram til FINRA á Form T Equity Trade Reporting Eyðublaðinu, eins fljótt og auðið er, síðustu söluskýrslur um yfir-the-counter (OTC) viðskipti með hlutabréf sem rafræn skil eru ekki möguleg. Í Auk þess tilkynnir FINRA nýtt ferli fyrir rafræna skil á eyðublaðinu T.“

Form T skráningar: Sumir lærdómar

Á OTC markaði eru form T viðskipti að mestu leyti afleiðing af uppsöfnuðum kaupum eða sölu sem eru meðhöndluð á óheldum grundvelli af blokkborðum,. öðru nafni "seint prentun." Þeir hafa ekkert með skortsölu að gera. Stórir hlutar eru kannski ekki allir seldir á einum degi, þannig að miðlari eða viðskiptavaki myndi leggja fram T-eyðublað fyrir það sem eftir er af hlutabréfum sem skráð eru á meðalverði sem seldir voru á þeim degi eins og þeir hefðu allir selst. Ef allir hlutir hefðu verið seldir á þessum eina fundi hefðu viðskiptin verið skráð á venjulegan hátt.

Fjárfestir getur stundum sagt hvort T-form viðskipti eru af kaupanda eða seljanda með því að skoða verðið sem viðskiptin voru færð inn á. Ef það er slegið inn á neðri hluta dagsins og hlutabréfin voru undir þrýstingi, er það líklega seljandi. Ef það er slegið inn í efri hluta sviðsins og hlutabréf hækkuðu, er það líklega frá kaupanda.

Hvernig á að skrá eyðublað T: Skýrslueyðublað fyrir hlutabréfaviðskipti

Eyðublað T er lagt inn með því að nota umsóknargátt sem kallast FINRA Gateway. FINRA útskýrir:

Í gegnum Firm Gateway, auk þess að búa til og senda inn eyðublað T umsóknir rafrænt, munu fyrirtæki geta skoðað, breytt og eytt drögum að umsóknum, sem og skoðað áður sendar umsóknir. Fyrirtæki verða að halda áfram að veita viðskiptaupplýsingar á Excel töflureikni sem hluta af T-eyðublaðinu. Áður voru T-eyðublöð sendar inn með tölvupósti, og áður en tölvupóstur, í gegnum pappír (póstsendingar voru enn kallaðar "Paper Form T").

##Hápunktar

• Markmið T-skýrslunnar er að viðhalda gagnsæi og heiðarleika markaðarins.

• Eyðublað T er notað til að tilkynna um hlutabréfaviðskipti sem eru framkvæmd utan venjulegs markaðstíma.

• Eyðublað T er einnig notað til að leggja fram síðustu söluskýrslur um tilboðsviðskipti með hlutabréf, sem rafræn skil eru ekki möguleg.