Lagður varasjóður

Hvað eru lagged varasjóðir?

Lagður varasjóður er aðferð til að reikna út nauðsynlegt magn bankaforða sem geymdur er við höndina eða hjá seðlabanka. Áskilin bindifjárhæð miðast við verðmæti innlánsreikninga bankans undanfarnar tvær vikur.

Skilningur á töfum forða

Varasjóður táknar upphæð reiðufjár sem bankar verða að geyma sem pappírsseðla í hirslum sínum eða á reikningi hjá næsta Seðlabanka til að standa undir innlánum sem viðskiptavinir þeirra leggja inn. Vegna þess að bankar starfa á kerfi brotaforða, hefur enginn banki nóg reiðufé við höndina til að standa straum af innlánum ef allir viðskiptavinir bankans taka peningana sína út á sama tíma.

Þetta er vegna þess að flestir peningar eru aldrei til í líkamlegu formi eins og Federal Reserve bendir á. Þess í stað verða peningar til sem bókhaldsfærslur á reikningum banka þegar þeir eru lánaðir til lántakenda og síðan dreift um hagkerfið. Bankar þurfa að geyma nægilegt fé (eða lausafjárinnstæður hjá Fed) til að greiða strax skuldir sínar, þar með talið úttektir á innlánsreikningum viðskiptavina og greiðslur af öðrum skuldum. Að öðrum kosti eiga bankar á hættu að standa skil á skuldum sínum við aðra banka eða að þeir verði lokaðir af alríkistryggingafélaginu við bankaáhlaup.

Bindiskylda er sett af bankastjórn Fed sem eitt helsta verkfæri peningastefnunnar. Frá og með mars 2020 hefur seðlabankinn sett lágmarksforða fyrir banka á núll prósent .

Til þess að sannreyna að bankar hafi nægan varasjóð til að uppfylla lágmarkskröfur þarf Fed einhverja reglu til að reikna út heildarstærð innlána banka. Þessar heildarinnstæður geta sveiflast verulega frá degi til dags eða jafnvel á einum virka degi. Kerfið með töfrandi forða krefst þess að gjaldeyrisforði banka sem geymdur er hjá Seðlabankanum sé bundinn við verðmæti óbundinna innlána (ávísanareikninga) frá tveimur vikum fyrr .

Til dæmis, ef óbundin innlán banka voru $500 milljónir á tilteknum degi og bindiskylda hans var 10%, þá þyrfti gjaldeyrisforði hans tveimur vikum síðar að vera jafngildur $50 milljónum. Þessi tveggja vikna töf gefur bönkum nægan tíma til að tryggja að þeir hafi nauðsynlegan varasjóð (á tilteknum degi) til að mæta bindiskyldu innlána (tveimur vikum áður).

Saga seinkaforða

Fyrir 1968 krafðist Seðlabanki bankanna að reikna út nauðsynlegan varasjóð í hverri viku miðað við innlán þeirra í sömu viku. Töfrandi forðaútreikningur var notaður frá 1968 til 1984, þegar samtímareikningar voru enduruppteknir. En seðlabankinn sneri aftur að seinka útreikningnum árið 1998, til að auðvelda bönkum að áætla og skipuleggja magn forða sem þeir þyrftu á að halda .

Í mars 2020 lækkaði seðlabankinn öll bindiskylduhlutföll niður í núll, sem leiddi í ljós þörfina á að reikna út lágmarksgjaldeyrisskuldbindingar . lokun.

Hápunktar

• Við útreikninga á töfum bindi, er lágmarks bindiskylda banka byggð á innlánum þeirra tveimur vikum áður.

• Lagður varasjóður vísar til aðferðar sem bankar nota til að reikna út lágmarksforða sem þeir þurfa að eiga af Seðlabankanum.

• Hins vegar, eins og í mars 2020, þurfa bankar ekki af Fed að halda neinu lágmarkshlutfalli varasjóðs af innlánum .