Riserve ritardate

Cosa sono le riserve ritardate?

Le riserve ritardate sono un metodo per calcolare il livello richiesto di riserve bancarie mantenute a portata di mano o presso una banca della Federal Reserve. L'importo della riserva richiesta si basa sul valore dei conti di deposito a vista della banca delle due settimane precedenti.

Capire le riserve ritardate

Le riserve rappresentano la quantità di contanti che le banche devono conservare come note cartacee nei loro caveau o in conto presso la banca della Federal Reserve più vicina per sostenere i depositi effettuati dai loro clienti. Poiché le banche operano in base a un sistema di riserve frazionarie, nessuna banca ha abbastanza contanti a disposizione per coprire i depositi se tutti i clienti di una banca ritirano i loro soldi contemporaneamente.

Questo perché la maggior parte del denaro non esiste mai in forma fisica, come osserva la Federal Reserve. Invece, il denaro viene creato come voci contabili nei conti di una banca quando viene prestato a mutuatari e quindi fatto circolare nell'economia. Le banche devono detenere abbastanza contanti fisici (o depositi liquidi propri presso la Fed) per pagare le loro passività immediate, inclusi i prelievi dai conti di deposito dei clienti e i pagamenti su altri debiti. In caso contrario, le banche rischiano di inadempiere sulle loro passività verso altre banche o di essere chiuse dalla Federal Deposit Insurance Company in caso di corsa agli sportelli.

I requisiti di riserva minima sono stabiliti dal consiglio di amministrazione della Fed come uno dei suoi principali strumenti di politica monetaria. A partire da marzo 2020, la Fed ha fissato le riserve minime per le banche allo zero per cento .

Per verificare che le banche dispongano di riserve sufficienti per soddisfare i requisiti minimi, la Fed ha bisogno di alcune regole per calcolare l'importo totale dei depositi di una banca. Questi depositi totali possono variare in modo significativo da un giorno all'altro o anche nel corso di un singolo giorno lavorativo. Il sistema delle riserve ritardate richiede che le riserve valutarie di una banca detenute presso la Federal Reserve siano vincolate al valore dei suoi conti correnti di deposito a vista (assegni) di due settimane prima .

Ad esempio, se i depositi a vista di una banca erano di $ 500 milioni in una determinata data e il suo requisito di riserva era del 10%, le sue riserve valutarie due settimane dopo dovrebbero essere pari a $ 50 milioni. Questo ritardo di due settimane offre alle banche tutto il tempo per assicurarsi di avere le riserve necessarie (in un determinato giorno) per coprire i requisiti di riserva minima per i depositi (due settimane prima).

Storia delle riserve ritardate

Prima del 1968, la Federal Reserve richiedeva alle banche di calcolare le riserve necessarie ogni settimana in base ai loro depositi nella stessa settimana. Il calcolo della riserva ritardata è stato utilizzato dal 1968 al 1984, quando sono stati reintrodotti i calcoli contemporanei. Ma la Fed è tornata al calcolo ritardato nel 1998, al fine di rendere più facile per le banche stimare e pianificare l'importo delle riserve che avrebbero dovuto detenere .

Nel marzo del 2020, la Fed ha ridotto a zero tutti i coefficienti di riserva obbligatoria, rendendo discutibile la necessità di calcolare le riserve minime richieste.La mossa faceva parte di misure accomodanti di politica monetaria in risposta all'impatto economico dell'epidemia di COVID-19 e al conseguente blocchi.

Mette in risalto

In base ai calcoli delle riserve ritardate, le riserve minime richieste di una banca si basano sui depositi di due settimane prima.
Le riserve ritardate si riferiscono a un metodo utilizzato dalle banche per calcolare le riserve minime che sono tenute a detenere dalla Federal Reserve.
Tuttavia, a partire da marzo 2020, la Fed non richiede alle banche di detenere alcun rapporto minimo tra riserve e depositi .