varasjóður banka

Hvað er varasjóður banka?

Bankaforði er lágmarkslágmark á reiðufé sem fjármálastofnanir verða að hafa við höndina til að uppfylla kröfur seðlabanka. Þetta er alvöru pappírspeningur sem bankinn verður að geyma í hirslum á staðnum eða geyma á reikningi hans í seðlabankanum. Gjaldeyrisforðakröfum er ætlað að tryggja að sérhver banki geti mætt allri stórri og óvæntri eftirspurn eftir úttektum.

Í Bandaríkjunum fyrirskipar Seðlabankinn upphæð reiðufjár, sem kallast bindihlutfall,. sem hver banki verður að halda. Sögulega hafa bindivextir verið á bilinu núll til 10% af bankainnistæðum.

• Bankaforði er lágmarksupphæð reiðufjár sem bankar þurfa að hafa við höndina ef óvænt eftirspurn kemur upp.

• Umframforði er viðbótarfé sem banki hefur við höndina og neitar að lána út.

• Bankavarasjóður er geymdur til að koma í veg fyrir skelfingu sem getur skapast ef viðskiptavinir uppgötva að banki hefur ekki nóg reiðufé á hendi til að mæta strax kröfum.

• Bankaforða má geyma í hvelfingu á staðnum eða senda til stærri banka eða svæðisbundinnar seðlabanka.

• Sögulega hefur bindivextir bandarískra banka verið stilltir á núll til 10%.

Hvernig bankaforði virkar

Bankaforði er fyrst og fremst móteitur við læti. Seðlabankinn skyldar banka til að halda ákveðnu magni af peningum í varasjóði svo að þeir skorti aldrei og þurfi að neita úttekt viðskiptavinar, hugsanlega af stað bankaáhlaupi.

Seðlabanki getur einnig notað varasjóði banka sem tæki í peningastefnunni. Það getur lækkað bindiskylduna þannig að bönkum sé frjálst að taka fjölda nýrra lána og auka atvinnustarfsemi. Eða það getur krafist þess að bankarnir auki forðann til að hægja á hagvexti.

Seðlabanki Bandaríkjanna og seðlabankar annarra þróaðra hagkerfa hafa á undanförnum árum snúið sér að öðrum aðferðum eins og magnbundinni slökun (QE) til að ná sömu markmiðum. Seðlabankar í vaxandi ríkjum eins og Kína halda áfram að reiða sig á að hækka eða lækka varasjóði banka til að kæla niður eða hita upp hagkerfi þeirra.

Seðlabanki lækkaði lágmarkslágmarkið í lausafé í núll prósent frá og með 26. mars 2020.

Nauðsynlegur og umframforði banka

Bankaforði er annað hvort kallaður varasjóður eða umframforði. Áskilinn varasjóður er lágmarks reiðufé sem bankinn getur haft við höndina. Umframforði er hvaða reiðufé sem er yfir tilskildu lágmarki sem bankinn geymir í hirslum sínum frekar en að lána út til fyrirtækja og neytenda.

Bankar hafa lítinn hvata til að viðhalda umframforða vegna þess að reiðufé skilar engum ávöxtun og gæti jafnvel tapað verðmæti með tímanum vegna verðbólgu. Þannig lágmarka bankar venjulega umframforða sinn, lána peningana út til viðskiptavina frekar en að geyma þá í hirslum sínum.

Samt minnkar varasjóður banka á þensluskeiðum og eykst í samdrætti. Á góðæristímum taka fyrirtæki og neytendur meira lán og eyða meira. Í samdrætti geta þeir ekki eða vilja ekki taka á sig frekari skuldir. Í stöðvunartímum gætu bankarnir einnig hert útlánakröfur sínar til að forðast vanskil.

Saga varasjóðs banka

Þrátt fyrir ákveðna viðleitni Alexander Hamilton, meðal annarra, höfðu Bandaríkin ekki þjóðbankakerfi í meira en nokkra stutta tíma þar til 1913, þegar Seðlabankakerfið var stofnað. (Árið 1863 hafði landið að minnsta kosti innlendan gjaldmiðil og innlend bankaleigukerfi.)

Fram að því voru bankar settir og stjórnað af ríkjum, með misjöfnum árangri. Bankahrun og "áhlaup" á bönkum voru algeng þar til mikil fjárhagsleg skelfing árið 1907 leiddi til umbótakalla. Seðlabankakerfið var stofnað til að hafa umsjón með peningamagni þjóðarinnar.

Hlutverk þess var aukið umtalsvert árið 1977 þegar þingið skilgreindi verðstöðugleika sem landsstefnumarkmið á tímabili tveggja stafa verðbólgu og stofnaði Federal Open Market Committee (FOMC) innan Fed til að framkvæma það.

Sérstök atriði

Nauðsynlegur varasjóður bankans fylgir formúlu sem sett er í reglugerðir Federal Reserve Board. Formúlan byggir á heildarfjárhæð sem er lögð inn á nettóviðskiptareikninga bankans.

Myndin inniheldur óbundin innlán, sjálfvirka millifærslureikninga og hlutabréfareikninga. Nettófærslur eru reiknaðar sem heildarupphæð á viðskiptareikningum að frádregnum fjármunum sem gjaldfalla frá öðrum bönkum og að frádregnum reiðufé sem er í innheimtuferli.

Bindihlutfall getur einnig verið notað af seðlabanka sem tæki til að innleiða peningastefnu. Með þessu hlutfalli getur seðlabanki haft áhrif á magn peninga sem er tiltækt til lántöku.

Lausafjárþekjuhlutfall (LCR)

Til viðbótar við bindiskyldu bankanna sem Seðlabankinn setur, verða bankar einnig að fylgja lausafjárkröfum sem settar eru í Basel-samkomulaginu. Basel-samkomulagið er röð bankareglugerða sem settar eru af fulltrúum frá helstu alþjóðlegum fjármálamiðstöðvum.

Eftir fall bandaríska fjárfestingarbankans Lehman Brothers árið 2008 voru Basel-samkomulagið styrkt með samningi sem kallast Basel III. Þetta krafðist bankanna að viðhalda viðeigandi lausafjárþekjuhlutfalli ( LCR ). LCR krefst þess að bankar og aðrar fjármálastofnanir geymi nægilegt reiðufé og lausafé til að standa straum af útstreymi sjóða í 30 daga.

Í tilfelli fjármálakreppu er LCR hannað til að hjálpa bönkum frá því að þurfa að taka lán frá seðlabankanum. LCR er ætlað að tryggja að bankar hafi nægilegt fjármagn til reiðu til að losna við skammtímafjármagnsröskun. Það er mikilvægt að hafa í huga að jafnvel þegar seðlabankinn lækkar bindilágmörk banka verða bankar samt að uppfylla LCR kröfur til að tryggja að þeir hafi nóg reiðufé á hendi til að standa við skammtímaskuldbindingar sínar.

Nauðsynlegur varasjóður er ákvarðaður af Seðlabanka Íslands fyrir hvern banka á grundvelli nettóviðskipta hans.

Áhrif kreppunnar '08

Fram að fjármálakreppunni 2008-2009 græddu bankar enga vexti fyrir sjóðsforðann sem þeir áttu. Það breyttist í okt. 1, 2008. Sem hluti af lögum um neyðarstöðugleika í efnahagsmálum frá 2008, byrjaði Seðlabankinn að greiða bönkum vexti af varasjóðnum. Á sama tíma lækkaði seðlabankinn vexti til að auka eftirspurn eftir lánum og koma hagkerfinu á hreyfingu á ný.

Niðurstaðan stangaðist á við þá hefðbundnu visku að bankar myndu frekar lána út peninga en geyma þá í geymslunni. Bankarnir tóku reiðufé sem Seðlabankinn sprautaði inn og geymdu það sem umframforða frekar en að lána það út. Þeir vildu helst fá lága en áhættulausa vexti til að lána þá út fyrir aðeins hærri en áhættusamari ávöxtun.

Af þessum sökum hækkaði heildarfjárhæð umframforða eftir 2008 þrátt fyrir óbreytt bindiskylduhlutfall.

Aðalatriðið

Gamla bankakerfið sem var til í Bandaríkjunum áður en reglugerð þeirra varð miðstýrð virðist dálítið villta vestrið miðað við staðla nútímans. Hvert ríki gat útvegað banka og litlir bankar komu upp og fóru reglulega í rúst. „Run“ á bakkanum voru algeng.

Það breyttist með stofnun Seðlabankakerfisins og meðal breytinganna var krafa um að bankar ættu lágmarksfjárhæð af reiðufé í varasjóði til að mæta eftirspurn. Síðan í mars 2020 hefur bindilágmarkið verið núll, sem bendir til þess að Seðlabankinn sé ánægður með peningamagnið sem bankar þjóðarinnar halda af fúsum og frjálsum vilja ásamt 30 daga lausafjárþekjuhlutfalli sem krafist er í Basel-samkomulaginu.

##Algengar spurningar

Hvar geyma bankar forða sinn?

Sumt af því er geymt í hvelfingu í bankanum. Einnig er hægt að geyma forða á reikningi bankans hjá einum af 12 svæðisbundnum seðlabanka. Sumir litlir bankar geyma hluta af varasjóðum sínum hjá stærri bönkum og nýta hann þegar þörf krefur. Þetta peningaflæði á milli geymslur nær hámarki á ákveðnum tímum, eins og á hátíðartímabilum þegar neytendur taka út auka reiðufé. Þegar eftirspurnin minnkar, senda bankarnir hluta af umframfé sínu til næsta Seðlabanka.

Hvernig er varasjóður banka reiknaður út?

Bindi banka er reiknaður með því að margfalda heildarinnstæður hans með bindihlutfallinu. Til dæmis, ef innstæður banka eru samtals 500 milljónir dala og varasjóðurinn er 10%, margfaldaðu 500 með 0,10. Áskilinn varasjóður bankans er 50 milljónir dollara.

Hversu mikið fé þurfa bankar að halda í varasjóði?

Bindifjárhæðin hefur í gegnum tíðina verið á bilinu núll til 10%. Síðan 26. mars 2020 hefur það verið núll.

Eru varasjóðir banka eignir eða skuldir?

Forði banka telst hluti af eignum hans og er hann skráður sem slíkur í reikningum hans og ársskýrslum.