Commercio in lotti
Che cos'è il commercio in batch?
Il batch trading si riferisce a un accumulo di ordini eseguiti contemporaneamente. Il trading in batch consente di risparmiare tempo e fatica trattando più ordini di acquisto e vendita come un'unica grande transazione. Negli Stati Uniti, il batch trading è consentito solo a mercato aperto e riguarda esclusivamente gli ordini effettuati durante gli orari non di mercato.
Capire il Batch Trading
Il batch trading è un concetto che viene utilizzato solo una volta al giorno nel mercato statunitense per elaborare gli ordini che si sono accumulati durante le ore non di mercato. Durante tutti gli altri normali orari di negoziazione del mercato statunitense, viene utilizzato il trading continuo.
L'utilità del batch trading è evidente all'apertura del mercato ogni giorno. Ad esempio, le istituzioni che aggregano gli ordini dei singoli investitori nei movimenti di vari fondi possono piazzare ordini al di fuori delle finestre di mercato. Questi ordini possono essere molto grandi ma possono essere bilanciati da ordini uguali e opposti da parte di singoli trader e investitori o società commerciali più piccole.
Se gli ordini al dettaglio si trovano sul lato opposto di un ordine istituzionale, un singolo ordine batch può abbinarli. Senza operazioni in batch, i prezzi di mercato potrebbero essere molto più volatili all'apertura della transazione ogni giorno.
In generale, le negoziazioni in batch vengono in genere utilizzate su titoli ad alto volume che hanno accumulato ordini durante gli orari di non negoziazione. Per qualificarsi per un'operazione batch di mercato di apertura, il prezzo dell'ordine di un titolo deve essere abbinato a una controparte di mercato appropriata al momento dell'apertura del mercato. Ciò vincola la maggior parte delle negoziazioni batch a includere gli ordini di mercato.
Tuttavia, può anche includere eventuali ordini limite o stop accettati al prezzo di mercato. Poiché gli ordini di mercato non hanno un prezzo specificato, in genere comprendono la percentuale più alta delle operazioni batch di un mercato di apertura. Gli ordini limite con prezzi specificati stabiliti dagli acquirenti e gli ordini stop con prezzi specificati stabiliti dai venditori possono essere inclusi anche se i loro prezzi d'ordine corrispondono al prezzo di mercato di apertura.
Trading continuo
Il commercio in lotti è limitato al mercato aperto negli Stati Uniti in modo da garantire che il prezzo del titolo sia equo e giusto, non fluttuando selvaggiamente da un commercio in lotti all'altro. Durante le normali ore di una borsa di mercato, la borsa utilizzerà la negoziazione continua. Il trading continuo è una funzione dei processi di scambio standard che sono facilitati dai market makers che abbinano acquirenti e venditori e quindi eseguono transazioni immediatamente a un prezzo richiesto.
Il trading continuo è una componente primaria del mercato che mantiene i prezzi dei titoli in modo efficiente. Nella negoziazione continua, i titoli sono prezzati attraverso un processo bid/ask facilitato da un market maker. I market maker sono responsabili dell'abbinamento di acquirenti e venditori nel trading quotidiano. Possono essere individui che lavorano per uno scambio o sistemi tecnologici ideati dallo scambio.
Nel trading continuo, un market maker cerca di abbinare acquirenti e venditori utilizzando prezzi bid and ask. Un market maker trae profitto dallo spread denaro/lettera che fornisce una compensazione per il servizio di esecuzione di un'operazione. In uno scambio di mercato, il market maker fa un'offerta per un titolo a un prezzo basso, acquistando il titolo per l'investitore. Quindi vendono il titolo all'investitore al prezzo richiesto generando un profitto attraverso il processo di abbinamento tra acquirente e venditore nel mercato secondario.
Mette in risalto
Il trading in batch consente di risparmiare tempo e fatica trattando più ordini di acquisto e vendita come un'unica grande transazione.
L'elaborazione in batch consente agli ordini istituzionali e al dettaglio di incrociarsi in modo efficiente almeno una volta al giorno.
Il batch trading è l'elaborazione di ordini in collezioni, tipicamente effettuata all'apertura dei mercati.
Poiché il trading continuo di futures e forex si verifica per tutta la settimana, l'elaborazione batch è più diffusa nei mercati azionari.
