Batch-Handel
Was ist Batch-Trading?
Batch-Trading bezieht sich auf eine Anhäufung von Aufträgen, die gleichzeitig ausgeführt werden. Batch-Trading spart Zeit und Mühe, indem mehrere Kauf- und Verkaufsaufträge als eine große Transaktion behandelt werden. In den USA ist Batch-Trading nur bei Marktöffnung erlaubt und bezieht sich ausschließlich auf Orders, die außerhalb der Marktzeiten platziert werden.
Stapelhandel verstehen
Batch-Trading ist ein Konzept, das auf dem US-Markt nur einmal pro Tag verwendet wird, um Aufträge zu verarbeiten, die sich außerhalb der Marktzeiten angesammelt haben. Während aller anderen regulären Handelszeiten des US-Marktes wird fortlaufend gehandelt.
Die Nützlichkeit des Batch-Handels zeigt sich jeden Tag bei der Eröffnung des Marktes. Beispielsweise können Institute, die die Aufträge einzelner Anleger zu den Bewegungen verschiedener Fonds zusammenfassen, Aufträge außerhalb von Marktfenstern erteilen. Diese Aufträge können sehr groß sein, können aber durch gleiche und gegensätzliche Aufträge einzelner Händler und Anleger oder kleinerer Handelsunternehmen ausgeglichen werden.
Wenn sich die Einzelhandelsbestellungen auf der gegenüberliegenden Seite einer institutionellen Bestellung befinden, kann eine einzelne Stapelbestellung mit ihnen übereinstimmen. Ohne Batch-Trades könnten die Marktpreise beim Eröffnungshandel jeden Tag viel volatiler sein.
Im Allgemeinen werden Batch-Trades in der Regel für Aktien mit hohem Volumen verwendet, die während der Nicht-Handelszeiten Aufträge angesammelt haben. Um sich für einen Stapelhandel am Eröffnungsmarkt zu qualifizieren, muss der Orderpreis eines Wertpapiers zum Zeitpunkt der Eröffnung des Marktes mit einem entsprechenden Gegenstück am Markt abgeglichen werden. Dies schränkt die meisten Batch-Trades ein, um Market Orders einzuschließen.
Er kann jedoch auch alle Limit- oder Stop-Orders enthalten, die zum Marktpreis akzeptiert werden. Da Marktaufträge keinen festgelegten Preis haben, umfassen sie normalerweise den größten Prozentsatz der Batch-Trades eines Eröffnungsmarktes. Limit-Orders mit festgelegten Preisen, die von Käufern festgelegt werden, und Stop-Orders mit festgelegten Preisen, die von Verkäufern festgelegt werden, können ebenfalls einbezogen werden, wenn ihre Orderpreise mit dem Eröffnungsmarktpreis übereinstimmen.
Kontinuierlicher Handel
Der Batch-Handel ist auf den offenen Markt in den USA beschränkt, um sicherzustellen, dass der Aktienpreis fair und gerecht ist und nicht von einem Batch-Trade zum nächsten stark schwankt. Während der regulären Öffnungszeiten einer Marktbörse verwendet die Börse den fortlaufenden Handel. Kontinuierlicher Handel ist eine Funktion von Standard-Börsenprozessen, die durch Marktmacher erleichtert werden , die Käufer und Verkäufer zusammenbringen und dann Transaktionen sofort zu einem Briefkurs ausführen.
Fortlaufender Handel ist eine Hauptkomponente des Marktes, der Wertpapiere effizient bewertet hält. Beim fortlaufenden Handel werden Wertpapiere durch einen Bid/Ask-Prozess bewertet, der von einem Market Maker unterstützt wird. Market Maker sind dafür verantwortlich, Käufer und Verkäufer im täglichen Handel zusammenzubringen. Dies können entweder Einzelpersonen sein, die für eine Börse arbeiten, oder von der Börse entwickelte Technologiesysteme.
Beim kontinuierlichen Handel versucht ein Market Maker, Käufer und Verkäufer anhand von Geld- und Briefkursen zusammenzubringen. Ein Market Maker profitiert von der Geld-Brief-Spanne,. die eine Vergütung für die Dienstleistung der Ausführung eines Handels darstellt. An einer Marktbörse bietet der Market Maker ein Wertpapier zu einem niedrigen Preis und kauft das Wertpapier für den Anleger. Anschließend verkaufen sie das Wertpapier zum Briefkurs an den Anleger und erzielen einen Gewinn, indem sie Käufer und Verkäufer auf dem Sekundärmarkt zusammenbringen.
Höhepunkte
Stapelhandel spart Zeit und Mühe, indem mehrere Kauf- und Verkaufsaufträge als eine große Transaktion behandelt werden.
Batch-Verarbeitung ermöglicht es institutionellen und Einzelhandelsaufträgen, mindestens einmal pro Tag effizient zu kreuzen.
Batch-Handel ist die Verarbeitung von Orders in Sammlungen, die typischerweise bei Markteröffnungen durchgeführt werden.
Da der kontinuierliche Handel mit Futures und Devisen die ganze Woche über stattfindet, ist die Batch-Verarbeitung an den Aktienmärkten weiter verbreitet.
