Toro
Cos'è un toro?
Un toro è un investitore che pensa che il mercato, un titolo specifico o un settore sia pronto a crescere. Gli investitori che adottano un approccio rialzista acquistano titoli partendo dal presupposto di poterli vendere in seguito a un prezzo più elevato.
I rialzisti sono investitori ottimisti che stanno tentando di trarre profitto dal movimento al rialzo delle azioni, con determinate strategie adatte a quella teoria.
Capire i tori
Gli investitori rialzisti identificano i titoli che potrebbero aumentare di valore e indirizzano i fondi disponibili verso tali investimenti.
Le opportunità di assumere la posizione di un investitore rialzista esistono anche quando un mercato o un settore generale è in una tendenza ribassista. Gli investitori rialzisti cercano opportunità di crescita all'interno del mercato ribassista e potrebbero cercare di capitalizzare se le condizioni di mercato si invertessero.
Caratteristiche rialziste
Le caratteristiche di un mercato rialzista includono:
Un periodo prolungato di aumento dei prezzi delle azioni (di solito di almeno il 20% o più in un minimo di due mesi)
Un'economia forte o in rafforzamento
Elevata fiducia degli investitori
Elevato ottimismo degli investitori
Un'aspettativa generale che le cose saranno positive per un periodo prolungato
Bulls e mitigazione del rischio
Per limitare il rischio di perdite, un toro può impiegare l'uso di ordini stop-loss.
Ciò consente all'investitore di specificare un prezzo al quale vendere il titolo associato se i prezzi iniziano a scendere. Inoltre, questi investitori possono acquistare put per compensare qualsiasi rischio presente in un portafoglio.
I rialzisti possono anche utilizzare la diversificazione per mitigare il rischio. Distribuendo gli investimenti tra diverse classi di attività, settori, stili e aree geografiche, gli investitori possono ancora rimanere rialzisti senza mettere troppe uova nello stesso paniere.
Trappole per tori
Gli investitori bull devono essere consapevoli di ciò che è comunemente noto come bull trap.
Un bull trap esiste quando un investitore crede che un improvviso aumento del valore di un particolare titolo sia l'inizio di una tendenza che porta l'investitore ad andare long. Ciò può portare a una frenesia di acquisto in cui, man mano che più investitori acquistano il titolo, il prezzo continua a gonfiarsi. Una volta che coloro che sono interessati all'acquisto del titolo hanno completato le operazioni, la domanda potrebbe diminuire e ridurre i prezzi dei titoli associati.
Quando il prezzo scende, gli investitori rialzisti devono scegliere se detenere o vendere il titolo.
Se gli investitori iniziano a vendere, il prezzo potrebbe subire un ulteriore calo. Ciò potrebbe indurre un nuovo round di investitori a vendere le proprie partecipazioni e far scendere ulteriormente il prezzo. Nei casi in cui esisteva una trappola rialzista, il prezzo delle azioni associato spesso non si riprende.
Toro contro Orso
Un orso è l'opposto di un toro. Gli investitori Bear ritengono che il valore di un determinato titolo o settore sia destinato a diminuire in futuro. Un mercato ribassista si verifica quando il mercato subisce ribassi prolungati dei prezzi, in genere quando i prezzi dei titoli scendono del 20% o più e c'è un sentimento negativo degli investitori.
Se sei rialzista sull 'S&P 500,. provi a trarre profitto da un rialzo dell'indice andando long. I ribassisti, tuttavia, sono pessimisti e credono che un particolare titolo, merce o entità sia destinato a subire un calo del prezzo.
Il rialzo e il ribasso non si applicano necessariamente solo al mercato azionario. Le persone possono essere rialziste o ribassiste su qualsiasi opportunità di investimento, inclusi immobili e materie prime, come semi di soia, petrolio greggio o persino arachidi.
Esempi di un toro
Bolla Dotcom
Uno dei migliori esempi di mercato rialzista è stato il forte aumento dei titoli tecnologici statunitensi alla fine degli anni '90. Tra il 1995 e il suo punto più alto nel marzo 2000, l' indice Nasdaq ha guadagnato un enorme 400%.
Sfortunatamente, il Nasdaq è crollato di quasi l'80% nei mesi successivi, sostanzialmente restituendo tutti i guadagni realizzati durante la corsa al rialzo.
Bolla abitativa
Un altro famoso esempio di mercato rialzista è stato l'aumento estremo dei prezzi delle case negli Stati Uniti a metà degli anni 2000. È stato alimentato da politiche di denaro facile, standard di prestito rilassati, speculazione dilagante, derivati non regolamentati ed esuberanza irrazionale.
La bolla immobiliare era direttamente correlata e forse la causa principale della crisi finanziaria del 2007-2008.
Presta sempre attenzione ai primi segnali che indicano che una corsa al rialzo potrebbe volgere al termine. Ad esempio, la proprietà di case negli Stati Uniti aveva raggiunto il picco del 69,2% nel 2004. E nel 2006, i prezzi delle case hanno iniziato a scendere. Tuttavia, i rischi sono diventati evidenti alla maggior parte degli investitori solo nell'agosto 2007.
Domande frequenti rialziste
Come trovo le azioni rialziste?
Le azioni rialziste sono in genere definite come azioni che mostrano un modello di prezzo rialzista. Per identificare i titoli rialzisti, non c'è sostituto per imparare i dettagli dell'analisi tecnica.
Naturalmente, i trader dovrebbero anche familiarizzare con indicatori tecnici come overlay e oscillatori.
Che cos'è un modello rialzista in un grafico azionario?
Alcuni dei modelli rialzisti più comuni utilizzati da trader e investitori includono:
Coppa e manico: questo motivo ricorda una tazza con manico, dove la tazza è a forma di "U" e il manico ha una leggera deriva verso il basso.
Bandiera rialzista: questo modello ricorda una bandiera su un palo, dove il palo rappresenta un forte aumento del ceppo e la bandiera proviene da un periodo di consolidamento.
Bull pennant: questo è un modello di continuazione rialzista in cui l'asta della bandiera è formata da una grande mossa nel titolo e il pennant è un periodo di consolidamento con linee di tendenza convergenti.
Triangolo ascendente: questo modello di continuazione è formato da linee di tendenza che corrono lungo almeno due massimi e due minimi.
Quali sono alcuni indicatori rialzisti e ribassisti?
Quattro degli indicatori di analisi tecnica più comunemente utilizzati sono:
Medie mobili: se la linea della media mobile è inclinata verso l'alto (verso il basso), si verifica una tendenza rialzista (ribassista).
Divergenza di convergenza media mobile (MACD): se le linee MACD sono sopra (sotto) lo zero per un periodo di tempo prolungato, il titolo è in un trend rialzista (ribassista).
Indice di forza relativa (RSI): Quando la lettura dell'istogramma è superiore a 70, il titolo può essere visto come "ipercomprato" e deve essere corretto. Quando è inferiore a 30, può essere visto come "ipervenduto" e pronto a riprendersi.
On-balance-volume (OBV): OBV è uno strumento utilizzato per confermare le tendenze; un prezzo in aumento dovrebbe essere accompagnato da un aumento dell'OBV e un prezzo in calo dovrebbe essere accompagnato da un calo dell'OBV.
Che cos'è un'inversione rialzista?
Un'inversione rialzista è un modello che rappresenta un calo del prezzo, seguito da un rimbalzo. I tipi comuni di pattern di inversione rialzista includono:
Doppio minimo: Pattern che assomiglia a una "W" che descrive un calo del prezzo, un rimbalzo, un altro calo del prezzo e un altro rimbalzo finale.
Testa e spalle inverse: come l'esatto opposto di una "testa e spalle in basso", il modello testa e spalle inverso è caratterizzato da una serie di tre parti inferiori, con la seconda che è la più grande.
Mette in risalto
Un toro crede che il mercato aumenterà di valore nel tempo.
Un investitore rialzista può cadere preda di una trappola rialzista, quando crede che un improvviso aumento del valore di un determinato titolo sia l'inizio di una tendenza, con il risultato che l'investitore va long.
Alcuni dei modelli rialzisti più comuni utilizzati da trader e investitori includono Cup and Handle, Bull Flag, Bull Pennant e Ascending Triangle.
Gli orsi sono l'opposto dei tori; essi ritengono che la direzione generale dei prezzi nel mercato tenda a diminuire.
