Coppa e manico

Che cos'è una tazza e un manico?

Un modello di prezzo a tazza e maniglia sul grafico dei prezzi di un titolo è un indicatore tecnico che assomiglia a una tazza con manico, dove la tazza ha la forma di una "u" e la maniglia ha una leggera deriva verso il basso. La coppa e il manico sono considerati un segnale rialzista, con il lato destro del pattern che in genere registra un volume di scambi inferiore. La formazione del modello può durare fino a sette settimane o fino a 65 settimane.

Cosa ti dicono una tazza e un manico?

Il tecnico americano William J. O'Neil ha definito il modello della tazza e del manico (C&H) nel suo classico del 1988, Come fare soldi in azioni, aggiungendo requisiti tecnici attraverso una serie di articoli pubblicati su Investor's Business Daily, da lui fondato nel 1984. O'Neil includeva misurazioni del periodo di tempo per ciascun componente, oltre a una descrizione dettagliata dei minimi arrotondati che conferiscono al motivo il suo aspetto unico a tazza da tè.

Poiché un titolo che forma questo modello mette alla prova i vecchi massimi, è probabile che subisca pressioni di vendita da parte degli investitori che in precedenza avevano acquistato a quei livelli; È probabile che la pressione di vendita faccia consolidare il prezzo con una tendenza verso una tendenza al ribasso per un periodo da quattro giorni a quattro settimane, prima di avanzare al rialzo. Una tazza e un manico è considerato un modello di continuazione rialzista e viene utilizzato per identificare le opportunità di acquisto.

Vale la pena considerare quanto segue quando si rilevano i modelli di tazza e maniglia:

• Lunghezza: generalmente, le coppe con il fondo più lungo e più a forma di "U" forniscono un segnale più forte. Evita le tazze con il fondo a "V" affilato .

• Profondità: idealmente, la tazza non dovrebbe essere eccessivamente profonda. Evita anche le maniglie troppo profonde, poiché le maniglie dovrebbero formarsi nella metà superiore del motivo della coppa.

• Volume: il volume dovrebbe diminuire quando i prezzi diminuiscono e rimanere al di sotto della media nella base della ciotola; dovrebbe quindi aumentare quando il titolo inizia a salire, tornare indietro per testare il massimo precedente.

Non è necessario un nuovo test della resistenza precedente per toccare o rientrare in diversi tick del vecchio massimo; tuttavia, più la parte superiore dell'impugnatura è lontana dagli alti, più significativo deve essere il breakout.

Esempio di utilizzo della tazza e del manico

L'immagine qui sotto raffigura una classica formazione a tazza e manico. Effettua un ordine stop buy leggermente al di sopra della linea di tendenza superiore dell'handle. L'esecuzione dell'ordine dovrebbe avvenire solo se il prezzo rompe la resistenza del pattern. I trader possono riscontrare uno slippage eccessivo ed entrare in un falso breakout utilizzando un'entrata aggressiva. In alternativa, attendi che il prezzo si chiuda al di sopra della linea di tendenza superiore dell'handle, quindi posiziona un ordine limite leggermente al di sotto del livello di breakout del pattern, tentando di ottenere un'esecuzione se il prezzo si ritraccia. C'è il rischio di perdere l'operazione se il prezzo continua ad aumentare e non si ritira.

Un obiettivo di profitto viene determinato misurando la distanza tra il fondo della coppa e il livello di breakout del pattern ed estendendo tale distanza verso l'alto dal breakout. Ad esempio, se la distanza tra il fondo della coppa e il livello di breakout della maniglia è di 20 punti, un obiettivo di profitto viene posizionato 20 punti sopra la maniglia del pattern. Gli ordini stop -loss possono essere piazzati sotto la maniglia o sotto la coppa a seconda della tolleranza al rischio del trader e della volatilità del mercato.

Consideriamo ora un esempio storico del mondo reale utilizzando Wynn Resorts, Limited (WYNN), che è diventato pubblico alla borsa del Nasdaq vicino a $ 13 nell'ottobre 2002 ed è salito a $ 154 cinque anni dopo. Il successivo calo si è concluso entro due punti dal prezzo dell'offerta pubblica iniziale (IPO), superando di gran lunga il requisito di O'Neil per una tazza bassa nella tendenza precedente. La successiva ondata di ripresa ha raggiunto il massimo precedente nel 2011, quasi 10 anni dopo la prima stampa. L'impugnatura segue la classica aspettativa di pullback, trovando appoggio al 50% di ritracciamento in una forma arrotondata, e torna all'alto per la seconda volta 14 mesi dopo. Il titolo è scoppiato nell'ottobre 2013 e ha aggiunto 90 punti nei cinque mesi successivi.

Limitazioni di Coppa e Manico

Come tutti gli indicatori tecnici, la tazza e il manico dovrebbero essere usati insieme ad altri segnali e indicatori prima di prendere una decisione di trading. In particolare, con la tazza e il manico, sono state identificate alcune limitazioni dai praticanti. Il primo è che può volerci del tempo prima che il modello si formi completamente, il che può portare a decisioni tardive. Mentre da un mese a un anno è il periodo di tempo tipico per la formazione di una tazza e del manico, può anche accadere abbastanza rapidamente o richiedere diversi anni per affermarsi, rendendolo ambiguo in alcuni casi.

Un altro problema ha a che fare con la profondità della parte a coppa della formazione. A volte una tazza più bassa può essere un segnale, mentre altre volte una tazza profonda può produrre un falso segnale. A volte la coppa si forma senza il caratteristico manico. Infine, una limitazione condivisa da molti modelli tecnici è che può essere inaffidabile in titoli illiquidi.

Mette in risalto

• Una tazza e un manico è un motivo grafico tecnico che ricorda una tazza e un manico in cui la tazza ha la forma di una "u" e il manico ha una leggera deriva verso il basso.

• Un cup and handle è considerato un segnale rialzista che estende un trend rialzista e viene utilizzato per individuare opportunità per andare long.

• I trader tecnici che utilizzano questo indicatore dovrebbero piazzare un ordine stop buy leggermente al di sopra della linea di tendenza superiore della parte handle del pattern.

FAQ

Un modello di tazza e maniglia è rialzista?

Come regola generale, i modelli cup and handle sono formazioni di prezzo rialziste. Il fondatore del termine, William O'Neil, ha identificato quattro fasi principali di questo modello tecnico commerciale. In primo luogo, circa uno o tre mesi prima dell'inizio del modello "coppa", un titolo raggiungerà un nuovo massimo in un trend rialzista. In secondo luogo, il titolo ritraccerà, scendendo non più del 50% del massimo precedente creando un arrotondamento del minimo. In terzo luogo, il titolo rimbalzerà al suo massimo precedente, ma successivamente diminuirà, formando la parte di "maniglia" della formazione. Infine, la sicurezza irrompe di nuovo, superando i suoi massimi che sono pari alla profondità del punto più basso della coppa.

Cosa indica un modello di tazza e maniglia?

Una tazza con manico è un indicatore tecnico in cui il movimento del prezzo di un titolo assomiglia a una "coppa" seguita da un modello di prezzo con tendenza al ribasso. Questo calo, o "handle", ha lo scopo di segnalare un'opportunità di acquisto per andare long su un titolo. Al termine di questa parte della formazione del prezzo, il titolo potrebbe invertire la rotta e raggiungere nuovi massimi. In genere, i modelli di tazza e maniglia cadono tra sette settimane e oltre un anno.

Come si trova un modello di tazza e maniglia?

Si consideri uno scenario in cui un titolo ha recentemente raggiunto un massimo dopo uno slancio significativo, ma da allora si è corretto, scendendo di quasi il 50%. A questo punto, un investitore può acquistare il titolo, anticipando che tornerà ai livelli precedenti. Il titolo poi rimbalza, testando i precedenti livelli di alta resistenza, dopodiché cade in un trend laterale. Nella parte finale del pattern, il titolo supera questi livelli di resistenza, salendo del 50% al di sopra del massimo precedente.