Investor's wiki

Definizione del mercato orso

Definizione del mercato orso

Che cos'è un mercato ribassista?

Un mercato ribassista è un momento di contrazione nei mercati finanziari. In genere è definito come un periodo in cui i prezzi sono scesi del 20% da un picco recente.

Quali prezzi vengono misurati? Gli analisti utilizzano gli indici del mercato azionario come un campanello d'allarme per tracciare un quadro delle tendenze economiche più ampie. In particolare, l'S&P 500 contiene 500 delle più grandi società che operano in America e la sua performance è spesso utilizzata come benchmark rappresentativo. Mentre i mercati ribassisti di solito descrivono un periodo in cui l'S&P 500 scende del 20%, il termine può essere utilizzato anche quando si analizza la performance di altri indici di mercato come il Dow Jones Industrial Average o il Nasdaq Composite, titoli a reddito fisso come obbligazioni,. interi settori di mercato , materie prime o anche singoli titoli.

Cosa succede in un mercato ribassista? Quali sono le cause dei mercati ribassisti?

Durante un mercato ribassista, il mercato azionario diminuisce e gli asset diventano meno preziosi. Questo è diverso dalle correzioni di mercato,. quando i prezzi scendono di almeno il 10%, di solito sono temporanee. La natura di un mercato ribassista è più lunga. Nei mercati ribassisti, le azioni (in particolare le azioni a bassa capitalizzazione o quelle con una piccola capitalizzazione di mercato ) possono subire una maggiore volatilità o drastiche variazioni di prezzo a causa del volume di scambi inferiore.

Ci sono più venditori che acquirenti in questo tipo di ambiente e, a volte, un evento giornalistico, come uno shock dell'offerta, può causare vendite frenetiche o capitolazione. Cambiamenti macroeconomici più ampi, come quando la Federal Reserve alza i tassi di interesse,. possono anche causare una contrazione del mercato azionario, anche se potrebbe essere proprio ciò che la Fed sta cercando di fare. Ad esempio, quando aumenta il suo tasso sui Fed Funds,. la Fed vuole restringere la liquidità e quindi frenare l'inflazione prima che vada fuori controllo.

Un risultato negativo di un mercato ribassista è che l'economia potrebbe entrare in una recessione,. anche se non è sempre inevitabile. Infatti, mentre un mercato rialzista potrebbe sentire meglio per gli investitori, ci sono anche molte opportunità per investire in modo redditizio nei mercati ribassisti.

Quanto durano in genere i mercati ribassisti?

L'espansione e la contrazione sono parti normali del ciclo economico. Tuttavia, rispetto ai mercati rialzisti, i mercati ribassisti sono in genere di breve durata. Questi grafici dei mercati ribassisti e rialzisti nell'S&P 500 dal 1932 lo illustrano bene: ci sono 12 mercati ribassisti rispetto a 14 mercati rialzisti, ma la durata dei mercati ribassisti è molto, molto più breve: i mercati ribassisti sono solo 25 mesi (circa 2 anni) in media, rispetto a una durata media di 59 mesi (quasi 5 anni) per i mercati rialzisti!

Grafico dei mercati ribassisti

TTT

Indici S&P Dow Jones

Grafico dei mercati rialzisti

TTT

Indici S&P Dow Jones

Quali titoli/investimenti vanno bene in un mercato ribassista?

Solo perché sei in un mercato ribassista non significa che non puoi fare soldi. Considera questo: la metà dei giorni migliori dell'S&P 500 negli ultimi 20 anni è avvenuta durante un mercato ribassista. I singoli titoli spesso si muovono indipendentemente dalle tendenze più ampie del mercato e questi movimenti possono verificarsi come risultato di una varietà di fattori, dagli aggiornamenti degli analisti ai rapporti sugli utili. Pertanto, gli investitori saggi dovrebbero avere una solida comprensione dei fondamentali sottostanti delle loro azioni e non dovrebbero lasciarsi spaventare dalle medie di mercato.

Quando i mercati girano a sud, gli investitori esperti potrebbero prendere in considerazione strategie come la vendita allo scoperto, che consiste nella vendita di un'azione presa in prestito (tramite un broker) con l'obiettivo che il valore dell'azione diminuirà. Gli investitori possono anche trarre profitto da titoli derivati come opzioni put. Se un investitore è ribassista su un'azione, può acquistare un'opzione put e fare soldi quando scende. Un'altra idea è l'acquisto di un ETF inverso,. che, come il suo omonimo, è progettato per funzionare in modo opposto al mercato che segue.

Una tattica di investimento collaudata che può aiutare gli investitori a superare qualsiasi ciclo di mercato è fare la media dei costi,. un piano di investimento a lungo termine che sostiene qualsiasi volatilità a breve termine acquistando azioni a intervalli regolari: quando il prezzo dell'attività è più basso, più azioni vengono acquistate in modo tale che quando il suo prezzo sale di nuovo, avrai molto più profitto.

Mercato ribassista contro mercato rialzista

Un mercato rialzista è in costante aumento, mentre un mercato ribassista sta assistendo a un calo. I mercati rialzisti di solito godono di una forte crescita del PIL,. di un'elevata fiducia dei consumatori e di alti tassi di occupazione.

I mercati ribassisti, d'altra parte, sono tempi di incertezza e paura e ansia possono essere i sentimenti del giorno. I mercati ribassisti sono spesso caratterizzati da una maggiore inflazione e da un aumento della disoccupazione.

Naturalmente, nessuna tendenza è sostenuta per sempre e si verifica un rally quando i prezzi aumentano, a volte bruscamente o rapidamente, per un periodo di tempo. Un rialzo del mercato ribassista si verifica quando le azioni aumentano per un po' prima di riprendere il loro declino. Alcuni investitori hanno coniato il proprio termine per questo: un "rimbalzo del gatto morto", che è un rally di breve durata che aiuta a identificare il fondo di un mercato ribassista, sebbene non segnali il fondo del mercato e possa essere difficile da identificare, che ecco perché è anche conosciuto come un raduno dei polloni. È sempre importante prestare attenzione ai fondamentali.

Cosa significa quando qualcuno è ribassista su un determinato titolo?

Se qualcuno è ribassista su un titolo, ha l'aspettativa che il suo valore diminuirà. Allo stesso modo, se sono rialzisti, credono che aumenterà.

Siamo in un mercato ribassista?

James “Rev Shark” Deporre di TheStreet ritiene che l'emozione stia causando la recente volatilità del mercato, che è una funzione dei mercati ribassisti. Tuttavia, crede anche che ci sia un lato positivo per gli investitori.

Mette in risalto

  • I mercati ribassisti possono essere ciclici oa lungo termine. Il primo dura diverse settimane o un paio di mesi e il secondo può durare diversi anni o addirittura decenni.

  • Le vendite allo scoperto, le opzioni put e gli ETF inversi sono alcuni dei modi in cui gli investitori possono fare soldi durante un mercato ribassista quando i prezzi scendono.

  • I mercati ribassisti si verificano quando i prezzi in un mercato diminuiscono di oltre il 20%, spesso accompagnati da un sentimento negativo degli investitori e da prospettive economiche in calo.