Corsa agli sportelli

Che cos'è una corsa agli sportelli?

Una corsa agli sportelli si verifica quando un gran numero di clienti di una banca o di un altro istituto finanziario ritirano simultaneamente i propri depositi per motivi di solvibilità della banca.

Man mano che più persone ritirano i propri fondi, la probabilità di insolvenza aumenta, spingendo più persone a ritirare i propri depositi. In casi estremi, le riserve della banca potrebbero non essere sufficienti a coprire i prelievi.

• Una corsa agli sportelli si verifica quando grandi gruppi di depositanti ritirano simultaneamente i loro soldi dalle banche sulla base del timore che l'istituto diventi insolvente.

• Con più persone che prelevano denaro, le banche esauriranno le loro riserve di liquidità e alla fine finiranno per insolvere.

• Corse agli sportelli si sono verificate nel corso della storia, anche durante la Grande Depressione e la crisi finanziaria del 2008-2009.

• La Federal Deposit Insurance Corporation è stata fondata nel 1933 in risposta a una corsa agli sportelli.

• Si verificano operazioni bancarie silenziose quando i fondi vengono prelevati tramite trasferimento elettronico anziché di persona.

Capire le corse agli sportelli

Le corse alle banche si verificano quando un gran numero di persone inizia a effettuare prelievi dalle banche perché temono che le istituzioni finiscano i soldi. Una corsa agli sportelli è in genere il risultato del panico piuttosto che della vera insolvenza. Una corsa agli sportelli innescata dalla paura che spinge una banca all'effettiva insolvenza rappresenta un classico esempio di profezia che si autoavvera. La banca rischia il default, poiché le persone continuano a prelevare fondi. Quindi ciò che inizia come panico può alla fine trasformarsi in una vera situazione di default.

Questo perché la maggior parte delle banche non tiene molto denaro a disposizione nelle proprie filiali. In effetti, la maggior parte delle istituzioni ha un limite prestabilito a quanto possono immagazzinare nei loro caveau ogni giorno. Questi limiti sono stabiliti in base alle necessità e per motivi di sicurezza. La Federal Reserve Bank stabilisce anche limiti di cassa interni per le istituzioni. Il denaro che hanno sui libri contabili viene utilizzato per prestare ad altri o viene investito in diversi veicoli di investimento.

Poiché le banche in genere mantengono solo una piccola percentuale dei depositi in contanti, devono aumentare la loro posizione di cassa per soddisfare le richieste di prelievo dei loro clienti. Un metodo utilizzato da una banca per aumentare la liquidità disponibile è quello di svendere i propri asset, a volte a prezzi significativamente inferiori rispetto a quelli che se non dovessero vendere rapidamente.

Le perdite sulla vendita di attività a prezzi inferiori possono causare l'insolvenza di una banca. Un panico bancario si verifica quando più banche subiscono esecuzioni contemporaneamente.

Una storia di corse agli sportelli

Le corse bancarie risalgono all'avvento delle banche, quando gli orafi in Europa durante il XV e il XVI secolo emettevano ricevute cartacee convertibili in oro fisico in eccesso rispetto alle azioni che detenevano. Questo è stato un primo esempio di riserva frazionaria bancaria,. in base al quale i banchieri potevano emettere più banconote convertibili in oro di quante ne tenessero in stock.

Il concetto era praticabile poiché gli orafi (e i banchieri più moderni) sapevano che in un dato giorno sarebbe stata richiesta solo una piccola percentuale di oro a disposizione per il riscatto. Tuttavia, se i depositanti improvvisamente chiedessero i loro depositi di oro tutto in una volta, potrebbe significare un disastro, e questo è accaduto più volte in risposta a scarsi raccolti o disordini politici .

Nella storia moderna, le corse agli sportelli sono spesso associate alla Grande Depressione. Sulla scia del crollo del mercato azionario del 1929 , i depositanti americani iniziarono a farsi prendere dal panico ea cercare rifugio nel detenere denaro fisico. Il primo fallimento bancario dovuto a prelievi di massa si è verificato nel 1930 nel Tennessee . depositi prima che perdessero i loro risparmi, un comportamento di pastorizia che ha solo accelerato più corse agli sportelli attraverso un ciclo di feedback negativo.

Cominciarono a diffondersi voci secondo cui le banche si rifiutavano di restituire ai clienti i loro contanti, provocando panico e ansia ancora maggiori nel pubblico. Nel dicembre 1930, un newyorkese a cui la Banca degli Stati Uniti aveva consigliato di non vendere un determinato titolo lasciò la filiale e iniziò prontamente a dire alla gente che la banca non era disposta o incapace di vendere le sue azioni. Interpretando questo come un segno di insolvenza, la banca i clienti si sono allineati a migliaia e, in poche ore, hanno ritirato dalla banca oltre $ 2 milioni .

La successione di corse agli sportelli verificatesi all'inizio degli anni '30 rappresentò una sorta di effetto domino, poiché la notizia del fallimento di una banca spaventò i clienti delle banche vicine, spingendoli a ritirare i loro soldi, dove un singolo fallimento di una banca a Nashville portò a una miriade di banche attraversa il sud-est.

In risposta alle corse agli sportelli degli anni '30, il governo degli Stati Uniti ha istituito diversi meccanismi di regolamentazione per impedire che ciò accada di nuovo, inclusa l'istituzione della Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), che oggi assicura i depositanti fino a $ 250.000 per istituto bancario .

La crisi finanziaria del 2008-2009 è stata nuovamente accolta con alcune notevoli corse agli sportelli. Il 25 settembre 2008, Washington Mutual (WaMu), la sesta istituzione finanziaria americana dell'epoca, è stata chiusa dall'Office of Thrift Supervision degli Stati Uniti. Nei giorni successivi, i depositanti avevano ritirato più di $ 16,7 miliardi di depositi, causando alla banca l'esaurimento delle riserve di cassa a breve termine.

Il giorno successivo, anche la Wachovia Bank è stata chiusa per ragioni simili, quando i depositanti hanno ritirato oltre $ 15 miliardi in un periodo di due settimane dopo che Wachovia aveva riportato risultati negativi sugli utili all'inizio di quel trimestre. Gran parte dei prelievi da Wachovia erano concentrati su conti commerciali con saldi al di sopra del limite di $ 100.000 assicurato dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), portando quei saldi appena al di sotto del limite FDIC.

Si noti, tuttavia, che il fallimento delle grandi banche di investimento come Lehman Brothers, AIG e Bear Stearns non è stato il risultato di una corsa alla banca da parte dei depositanti. Piuttosto, questi sono il risultato di una crisi di credito e liquidità che ha coinvolto derivati e titoli garantiti da attività .

Prevenire le corse agli sportelli

In risposta alle turbolenze degli anni '30, i governi hanno adottato diverse misure per ridurre il rischio di future corse agli sportelli. Forse il più grande è stato stabilire requisiti di riserva, che impongono alle banche di mantenere una certa percentuale dei depositi totali in contanti.

Inoltre, il Congresso degli Stati Uniti ha istituito la FDIC nel 1933. Creata in risposta ai numerosi fallimenti bancari verificatisi negli anni precedenti, questa agenzia assicura i depositi bancari. La sua missione è mantenere la stabilità e la fiducia del pubblico nel sistema finanziario statunitense.

Ma in alcuni casi, le banche devono adottare un approccio più proattivo di fronte alla minaccia di una corsa agli sportelli. Ecco come potrebbero farlo.

1. Rallenta. Le banche possono scegliere di chiudere per un periodo di tempo se devono affrontare la minaccia di una corsa agli sportelli. Ciò impedisce alle persone di mettersi in fila e ritirare i propri soldi. Franklin D. Roosevelt lo fece nel 1933 dopo aver assunto l'incarico. Ha dichiarato giorno festivo, chiedendo ispezioni per garantire la solvibilità delle banche in modo che potessero continuare a operare.

2. Prendere in prestito. Le banche possono prendere in prestito da altre istituzioni se non hanno riserve di liquidità sufficienti. Grandi prestiti possono impedire loro di andare in bancarotta.

3. Assicurare i depositi. Quando le persone sanno che i loro depositi sono assicurati dal governo, la loro paura generalmente si attenua. Questo è stato il caso da quando gli Stati Uniti hanno istituito la FDIC.

Le banche centrali in genere agiscono come ultima risorsa per i prestiti alle singole banche durante le crisi come una corsa agli sportelli.

Corsa agli sportelli vs. Corsa agli sportelli silenziosa

Le corse agli sportelli sono in genere rappresentate come una lunga fila di clienti bancari che aspettano con ansia il proprio turno per avvicinarsi allo sportello e chiedere la chiusura dei loro conti. Oggi, quando si verifica una corsa agli sportelli, non si incontrano lunghe file. Una cosiddetta corsa agli sportelli silenziosa è quando i depositanti prelevano fondi elettronicamente in grandi volumi senza entrare fisicamente nella banca. Le corse bancarie silenziose sono simili alle normali corse bancarie, tranne per il fatto che i fondi vengono prelevati tramite bonifici ACH, bonifici bancari e altri metodi che non richiedono prelievi fisici di contanti.

In un certo senso, queste nuove tecnologie rendono la prospettiva di una corsa agli sportelli ancora più minacciosa dal punto di vista di una banca. Molte barriere tradizionali che avrebbero contribuito a rallentare il ritmo di una corsa agli sportelli, come i clienti che devono aspettare in lunghe code per prelevare fondi, non sono più applicabili. Allo stesso modo, i clienti di oggi non devono aspettare per effettuare ordini entro l'orario di lavoro di una banca. Possono emettere un ordine online e quell'ordine verrà elaborato una volta aperta la banca.

D'altra parte, queste moderne comodità potrebbero anche avvantaggiare le banche rendendo meno visibile agli osservatori esterni il verificarsi di una corsa agli sportelli. Un depositante potrebbe essere più propenso a ritirare i propri fondi se vede altri depositanti in fila al di fuori di una banca che desiderano farlo. Con le richieste di prelievo elettroniche, i sintomi di una corsa agli sportelli possono essere visti meno facilmente.

Domande frequenti

Cosa si intende per corsa alla banca?

Quando le persone corrono letteralmente il più velocemente possibile verso la propria banca per ritirare i propri fondi per paura che la banca crolli, è da qui che ha origine il termine. Quando ciò viene fatto contemporaneamente da molti depositanti, la banca può rimanere senza contanti da dare ai propri clienti (a causa della riserva frazionaria bancaria) e successivamente crollare.

Quando è stata l'ultima corsa al banco?

L'ultima corsa agli sportelli segnalata si è verificata nel maggio del 2019 quando false voci si sono diffuse sui social media e sulle app di messaggistica secondo cui MetroBank, con sede nel Regno Unito, stava cercando di confiscare i beni e i fondi dei clienti tenuti in cassette di sicurezza. Di conseguenza, i clienti MetroBank hanno iniziato a chiedere i loro soldi. Il panico ha iniziato a diffondersi quando le foto sono state pubblicate su Twitter che mostrano i clienti in coda per accedere ai loro account .

Perché una banca va male?

Le corse agli sportelli creano circuiti di feedback negativi che possono far crollare le banche e causare una crisi finanziaria più sistemica. Poiché una banca può avere solo a disposizione, diciamo, il 10% della liquidità rappresentata dai depositi complessivi, se diciamo che il 20% dei clienti chiede indietro i propri soldi, la banca semplicemente non avrà abbastanza a disposizione per restituire ai propri depositanti. Se, tuttavia, il ritmo dei prelievi dovesse essere scaglionato e dilazionato nel tempo, la banca sarebbe probabilmente in grado di fornire il contante necessario.

È possibile una corsa agli sportelli oggi?

Sebbene siano ora in atto diversi meccanismi di regolamentazione per mitigare le corse agli sportelli, le corse agli sportelli silenziosi mediate da bonifici elettronici possono rendere ancora possibile una corsa alla banca.