Riserve bancarie

Cosa sono le riserve bancarie?

Le riserve bancarie sono il minimo di liquidità che gli istituti finanziari devono avere a disposizione per soddisfare i requisiti della banca centrale. Questa è una vera moneta cartacea che deve essere conservata dalla banca in un caveau in loco o trattenuta nel suo conto presso la banca centrale. I requisiti di riserva di cassa hanno lo scopo di garantire che ogni banca possa soddisfare qualsiasi richiesta di prelievi ampia e inaspettata.

Negli Stati Uniti, la Federal Reserve determina la quantità di contanti, chiamata ratio di riserva,. che ciascuna banca deve mantenere. Storicamente, il tasso di riserva variava da zero a 10% dei depositi bancari.

• Le riserve bancarie sono gli importi minimi di liquidità che le banche sono tenute a tenere a portata di mano in caso di domanda imprevista.

• Le riserve in eccesso sono il contante aggiuntivo che una banca tiene a portata di mano e rifiuta di prestare.

• Le riserve bancarie vengono mantenute al fine di prevenire il panico che può sorgere se i clienti scoprono che una banca non dispone di liquidità sufficiente per soddisfare le richieste immediate.

• Le riserve bancarie possono essere conservate in un caveau in loco o inviate a una banca più grande oa una struttura bancaria regionale della Federal Reserve.

• Storicamente, il tasso di riserva per le banche americane è stato fissato da zero al 10%.

Come funzionano le riserve bancarie

Le riserve bancarie sono principalmente un antidoto al panico. La Federal Reserve obbliga le banche a tenere una certa quantità di contanti in riserva in modo da non rimanere mai a corto e dover rifiutare il prelievo di un cliente, eventualmente innescando una corsa agli sportelli.

Una banca centrale può anche utilizzare i livelli di riserva bancaria come strumento di politica monetaria. Può abbassare l'obbligo di riserva in modo che le banche siano libere di concedere una serie di nuovi prestiti e aumentare l'attività economica. Oppure può richiedere che le banche aumentino le loro riserve per rallentare la crescita economica.

Negli ultimi anni, la Federal Reserve statunitense e le banche centrali di altre economie sviluppate si sono rivolte ad altre tattiche come il quantitative easing (QE) per raggiungere gli stessi obiettivi. Le banche centrali nei paesi emergenti come la Cina continuano a fare affidamento sull'aumento o sull'abbassamento dei livelli di riserva bancaria per raffreddare o riscaldare le loro economie.

La Federal Reserve ha ridotto la riserva di cassa minima allo zero per cento a partire dal 26 marzo 2020.

Riserve bancarie obbligatorie e in eccesso

Le riserve bancarie sono denominate riserve obbligatorie o riserve in eccesso. La riserva richiesta è la liquidità minima che la banca può tenere a portata di mano. La riserva in eccesso è qualsiasi contante eccedente il minimo richiesto che la banca detiene nel suo caveau piuttosto che prestare a imprese e consumatori.

Le banche hanno pochi incentivi a mantenere le riserve in eccesso perché i contanti non guadagnano e possono persino perdere valore nel tempo a causa dell'inflazione. Pertanto, le banche normalmente riducono al minimo le loro riserve in eccesso, prestando denaro ai clienti piuttosto che tenerlo nei loro caveau.

Tuttavia, le riserve bancarie diminuiscono durante i periodi di espansione economica e aumentano durante le recessioni. In tempi favorevoli, le imprese e i consumatori prendono in prestito di più e spendono di più. Durante le recessioni, non possono o non vogliono accollarsi ulteriori debiti. Nei periodi di inattività, le banche possono anche inasprire i propri requisiti di prestito per evitare inadempienze.

Storia delle riserve bancarie

Nonostante gli sforzi determinati di Alexander Hamilton, tra gli altri, gli Stati Uniti non hanno avuto un sistema bancario nazionale per più di un paio di brevi periodi di tempo fino al 1913, quando è stato creato il Federal Reserve System. (Nel 1863, il paese aveva almeno una valuta nazionale e un sistema di noleggio bancario nazionale.)

Fino ad allora, le banche erano istituite e regolamentate dagli stati, con risultati variabili. I crolli delle banche e le "fughe" alle banche erano comuni fino a quando un panico finanziario in piena regola nel 1907 portò a richieste di riforma. Il Federal Reserve System è stato creato per controllare l'offerta di moneta della nazione.

Il suo ruolo è stato notevolmente ampliato nel 1977 quando, durante un periodo di inflazione a due cifre, il Congresso ha definito la stabilità dei prezzi come un obiettivo politico nazionale e ha istituito il Federal Open Market Committee (FOMC) all'interno della Fed per realizzarlo.

Considerazioni speciali

La riserva bancaria richiesta segue una formula stabilita dai regolamenti del Federal Reserve Board . La formula si basa sull'importo totale depositato nei conti di transazione netti della banca.

La cifra include depositi a vista, conti di trasferimento automatico e conti correnti di condivisione. Le transazioni nette sono calcolate come l'importo totale nei conti delle transazioni meno i fondi dovuti da altre banche e meno i contanti in fase di riscossione.

Il coefficiente di riserva obbligatoria può essere utilizzato anche da una banca centrale come strumento per attuare le politiche monetarie. Attraverso questo rapporto, una banca centrale può influenzare la quantità di denaro disponibile per prendere in prestito.

Indice di copertura della liquidità (LCR)

Oltre ai requisiti di riserva bancaria fissati dalla Federal Reserve, le banche devono anche rispettare i requisiti di liquidità stabiliti dagli Accordi di Basilea. Gli Accordi di Basilea sono una serie di regolamenti bancari stabiliti dai rappresentanti dei principali centri finanziari globali.

Dopo il crollo della banca d'affari statunitense Lehman Brothers nel 2008, gli Accordi di Basilea sono stati rafforzati in un accordo noto come Basilea III. Ciò ha richiesto alle banche di mantenere un adeguato rapporto di copertura della liquidità (LCR). L'LCR richiede alle banche e ad altri istituti finanziari di detenere liquidità e attività liquide sufficienti a coprire i deflussi di fondi per 30 giorni.

In caso di crisi finanziaria, l'LCR è progettato per aiutare le banche a non dover prendere in prestito denaro dalla banca centrale. L'LCR ha lo scopo di garantire che le banche dispongano di capitale sufficiente per superare eventuali interruzioni di capitale a breve termine. È importante notare che anche quando la Federal Reserve riduce i minimi di riserva bancaria, le banche devono comunque soddisfare i requisiti LCR per assicurarsi di avere abbastanza liquidità a disposizione per soddisfare i loro obblighi a breve termine.

Le riserve bancarie richieste sono determinate dalla Federal Reserve per ciascuna banca in base alle sue transazioni nette.

Impatto della crisi del '08

Fino alla crisi finanziaria del 2008-2009, le banche non guadagnavano interessi per le riserve di liquidità che detenevano. La situazione è cambiata il 1 ottobre 2008. Come parte dell'Emergency Economic Stabilization Act del 2008, la Federal Reserve ha iniziato a pagare alle banche gli interessi sulle loro riserve. Allo stesso tempo, la Fed ha tagliato i tassi di interesse per aumentare la domanda di prestiti e far ripartire l'economia.

Il risultato ha sfidato la saggezza convenzionale secondo cui le banche preferirebbero prestare denaro piuttosto che tenerlo nel caveau. Le banche hanno preso il contante iniettato dalla Federal Reserve e lo hanno tenuto come riserva in eccesso invece di prestarlo. Hanno preferito guadagnare un tasso di interesse piccolo ma privo di rischio per prestarlo per un rendimento leggermente più alto ma più rischioso.

Per questo motivo, l'importo totale delle riserve in eccesso è aumentato dopo il 2008 nonostante un coefficiente di riserva obbligatoria invariato.

La linea di fondo

Il vecchio sistema bancario che esisteva negli Stati Uniti prima che la loro regolamentazione diventasse centralizzata sembra un po' selvaggio per gli standard odierni. Ogni stato poteva fondare banche e piccole banche spuntavano e fallivano regolarmente. Le "corse" sulla banca erano comuni.

Ciò è cambiato con la creazione del Federal Reserve System e tra le modifiche c'era il requisito che le banche detenessero una quantità minima di contanti in riserva per soddisfare la domanda. Da marzo 2020, il minimo di riserva è stato zero, suggerendo che la Federal Reserve è a proprio agio con il livello di liquidità detenuto volontariamente dalle banche nazionali combinato con il rapporto di copertura della liquidità di 30 giorni richiesto dagli Accordi di Basilea.

FAQ

Dove conservano le loro riserve le banche?

Alcuni sono nascosti in un caveau della banca. Le riserve possono anche essere mantenute nel conto della banca presso una delle 12 banche regionali della Federal Reserve. Alcune piccole banche conservano parte delle loro riserve presso le banche più grandi e le attingono quando necessario. Questo flusso di denaro tra i caveau raggiunge il picco in determinati momenti, come durante le festività natalizie, quando i consumatori prelevano denaro extra. Una volta che la domanda si è attenuata, le banche spediscono parte della liquidità in eccesso alla Federal Reserve Bank più vicina.

Come vengono calcolate le riserve bancarie?

Le riserve di una banca sono calcolate moltiplicando i suoi depositi totali per il coefficiente di riserva. Ad esempio, se i depositi di una banca ammontano a $ 500 milioni e la riserva richiesta è del 10%, moltiplicare 500 per 0,10. La riserva minima richiesta dalla banca è di 50 milioni di dollari.

Quanti soldi devono tenere in riserva le banche?

L'importo della riserva è storicamente compreso tra zero e il 10%. Dal 26 marzo 2020 è stato zero.

Le riserve bancarie sono attività o passività?

Le riserve di una banca sono considerate parte del suo patrimonio e sono elencate come tali nei suoi conti e nelle sue relazioni annuali.