Principi Contabili Legali (SAP)

Quali sono i principi contabili statutari (SAP)?

Gli Statutory Accounting Principles (SAP) sono un insieme di regole contabili prescritte dalla National Association of Insurance Commissioners (NAIC) per la redazione del bilancio di un'impresa di assicurazioni. L'obiettivo generale di SAP è assistere le autorità di regolamentazione statali nel monitoraggio della solvibilità delle compagnie assicurative.

Comprensione dei principi contabili statutari (SAP)

Le pratiche predisposte secondo i Principi Contabili Legali sono sottoposte ai singoli organi regolatori statali, che verificano i livelli di solvibilità delle imprese di assicurazione,. affinché possano garantire che tutti gli obblighi degli assicurati e dei contraenti siano rispettati, e ogni altro obbligo di legge che possa sorgere. Le autorità di regolamentazione statali cercano capitale e surplus sufficienti in un'impresa come richiesto da SAP per fornire una rete di sicurezza.

SAP è costruito nel quadro dei principi contabili generalmente accettati (GAAP), ma l'enfasi principale di SAP è la registrazione e il mantenimento delle misure di solvibilità, mentre i GAAP sono progettati principalmente per sostenere i migliori standard per la rappresentazione accurata delle operazioni di un'impresa a beneficio di investitori, creditori e altri utenti di rendiconti finanziari. Pertanto, i libri contabili preparati da SAP sono più utili per le autorità di regolamentazione assicurativa rispetto ai conti preparati da GAAP e si concentrano principalmente sul rendiconto patrimoniale.

Pilastri dei Principi Contabili Statutari (SAP)

Il NAIC ha sviluppato SAP per aderire a tre valori primari: conservatorismo, riconoscimento e coerenza.

1. Conservatorismo: l'obiettivo è condurre le valutazioni in modo conservativo che fornisca protezione agli assicurati contro eventuali movimenti negativi della situazione finanziaria di un'azienda per regolamentare la solvibilità finanziaria.

2. Riconoscimento: l'obiettivo è tenere conto delle attività liquide e in grado di soddisfare le obbligazioni dell'impresa alla scadenza. Eventuali attività illiquide o indisponibili a causa di altri obblighi non dovrebbero essere prese in considerazione. Queste attività dovrebbero essere contrassegnate rispetto all'eccedenza.

3. Coerenza: SAP dovrebbe essere applicato in modo coerente quando utilizzato per valutare le compagnie assicurative in modo che le autorità di regolamentazione siano in grado di confrontare le affermazioni su tutta la linea in modo significativo.

Esempio del mondo reale

American International Group, Inc. (AIG) presenta "Dati finanziari statutari e restrizioni" nella Nota 20 nel suo bilancio consolidato 10-K del quarto trimestre 2019. La tabella nella nota 20 mostra il capitale legale effettivo e l'eccedenza per i rami di attività dell'assicuratore contro i danni generali e l'assicurazione sulla vita e la pensione rispetto al capitale e all'eccedenza minimi obbligatori per legge.

Il 31 dicembre 2019, per il segmento assicurativo generale, AIG aveva circa $ 33,7 miliardi di capitale e surplus contro l'importo minimo richiesto di $ 12,8 miliardi. Per il segmento delle assicurazioni sulla vita e sulla pensione, AIG deteneva 14,5 miliardi di dollari di capitale e surplus contro l'importo minimo richiesto di 4,6 miliardi di dollari. Questi numeri indicano un comodo margine di sicurezza in termini di solvibilità.

Mette in risalto

• Gli Statutory Accounting Principles (SAP) sono norme contabili per la redazione del bilancio di un'impresa di assicurazione.

• SAP si concentra su tre valori fondamentali, che sono conservatorismo, riconoscimento e coerenza.

• L'obiettivo di SAP è garantire la solvibilità delle imprese di assicurazione in modo che siano in grado di adempiere agli obblighi nei confronti dei loro assicurati.

• La legge statale sovrintende all'attuazione del SAP.