solvibilità

Che cos'è la solvibilità?

La solvibilità è la capacità di un'azienda di far fronte ai propri debiti e obblighi finanziari a lungo termine. La solvibilità può essere una misura importante della salute finanziaria, poiché è un modo per dimostrare la capacità di un'azienda di gestire le proprie operazioni nel prossimo futuro. Il modo più rapido per valutare la solvibilità di una società è controllare il suo patrimonio netto in bilancio, che è la somma delle attività di una società meno le passività.

Come funziona la solvibilità

La solvibilità rappresenta la capacità di un'azienda (o individuo) di onorare i propri obblighi finanziari. Per questo motivo, la valutazione più rapida della solvibilità di un'azienda è il suo patrimonio meno le passività,. che equivalgono al suo patrimonio netto. Esistono anche coefficienti di solvibilità, che possono evidenziare alcune aree di solvibilità per un'analisi più approfondita.

Molte aziende hanno un patrimonio netto negativo, che è un segno di insolvenza. Il patrimonio netto negativo insinua che una società non ha valore contabile,. e questo potrebbe anche portare a perdite personali per i proprietari di piccole imprese se non protetto da termini di responsabilità limitata se una società deve chiudere. In sostanza, se una società dovesse chiudere immediatamente, dovrebbe liquidare tutte le sue attività e ripagare tutte le sue passività, lasciando solo il patrimonio netto come valore residuo.

Il patrimonio netto nel bilancio di un'azienda può essere un modo rapido per verificare la solvibilità e la salute finanziaria di un'azienda.

Portare un patrimonio netto negativo in bilancio è solitamente comune solo per le società private di recente sviluppo, le start-up o le società pubbliche recentemente offerte. Man mano che un'azienda matura, la sua posizione di solvibilità generalmente migliora.

Tuttavia, alcuni eventi possono creare un rischio maggiore per la solvibilità, anche per le società consolidate. Nel caso delle imprese, la scadenza in attesa di un brevetto può comportare rischi per la solvibilità, in quanto consentirà ai concorrenti di produrre il prodotto in questione, e si traduce in una perdita dei relativi pagamenti di royalty. Inoltre, le modifiche a determinate normative che influiscono direttamente sulla capacità di un'azienda di continuare le operazioni commerciali possono rappresentare un rischio aggiuntivo. Sia le aziende che gli individui possono anche riscontrare problemi di solvibilità nel caso in cui venga emessa un'ampia sentenza nei loro confronti dopo una causa.

Quando si studia la solvibilità, è anche importante essere consapevoli di alcune misure utilizzate per la gestione della liquidità. Solvibilità e liquidità sono due cose diverse, ma spesso è saggio analizzarle insieme, in particolare quando un'azienda è insolvente. Un'azienda può essere insolvente e continuare a produrre flussi di cassa regolari, nonché livelli stabili di capitale circolante.

Considerazioni speciali: rapporti di solvibilità

Attività meno passività è il modo più rapido per valutare la solvibilità di un'azienda. Il coefficiente di solvibilità calcola l'utile netto + ammortamenti e passività totali. Questo rapporto viene comunemente utilizzato per primo quando si costruisce un'analisi di solvibilità.

Ci sono anche altri rapporti che possono aiutare ad analizzare più a fondo la solvibilità di un'azienda. Il rapporto di copertura degli interessi divide il reddito operativo per gli interessi passivi per mostrare la capacità di un'azienda di pagare gli interessi sul proprio debito. Un tasso di copertura degli interessi più elevato indica una maggiore solvibilità. Il rapporto debito/attività divide il debito di una società per il valore delle sue attività per fornire indicazioni sulla struttura del capitale e sullo stato di solvibilità.

Altri rapporti che possono essere analizzati quando si considera la solvibilità includono:

• Debito al patrimonio netto

• Debito a capitale

• Debito su patrimonio netto tangibile

• Totale passività a patrimonio netto

• Totale attività a patrimonio netto

• Debito su EBITDA

I livelli del rapporto di solvibilità variano a seconda del settore, quindi è importante capire cosa costituisce un buon rapporto per l'azienda prima di trarre conclusioni dai calcoli del rapporto. Rapporti che suggeriscono una solvibilità inferiore alla media del settore potrebbero sollevare una bandiera o suggerire problemi finanziari all'orizzonte.

Solvibilità vs. liquidità

Mentre la solvibilità rappresenta la capacità di un'azienda di far fronte a tutti i suoi obblighi finanziari, generalmente la somma delle sue passività, la liquidità rappresenta la capacità di un'azienda di far fronte ai propri obblighi a breve termine. Questo è il motivo per cui può essere particolarmente importante controllare i livelli di liquidità di un'azienda se ha un valore contabile negativo.

Uno dei modi più semplici e veloci per controllare la liquidità è sottrarre le attività a breve termine meno le passività a breve termine. Questo è anche il calcolo del capitale circolante,. che mostra quanti soldi un'azienda ha prontamente disponibile per pagare le bollette imminenti.

Le attività a breve termine e le passività a breve termine sono quelle che hanno un orizzonte temporale di un anno. Ad esempio, la liquidità e mezzi equivalenti è un'attività comune a breve termine. I debiti a breve termine sono una passività comune a breve termine.

Un'azienda può sopravvivere con l'insolvenza per un periodo di tempo ragionevole, ma un'azienda non può sopravvivere senza liquidità. Alcuni rapporti interessanti che possono essere utili per una valutazione più approfondita della liquidità possono includere:

• Rapporto rapido

• Rapporto attuale

• Rotazione del capitale circolante

Mette in risalto

• Gli investitori possono utilizzare i rapporti per analizzare la solvibilità di un'azienda.

• La solvibilità è una misura della salute finanziaria di un'azienda, poiché dimostra la capacità di un'azienda di gestire le operazioni nel prossimo futuro.

• La solvibilità è la capacità di un'azienda di far fronte ai propri debiti a lungo termine e ad altri obblighi finanziari.

• Nell'analisi della solvibilità, è generalmente prudente valutare congiuntamente anche le misure di liquidità, soprattutto perché una società può essere insolvente ma generare comunque livelli di liquidità costanti.