Fogli di strappo
Che cos'è un foglio lacrimale?
Il termine strappo può avere significati diversi a seconda del settore. In finanza, un foglio di riscontro è un documento di una sola pagina che viene utilizzato per riassumere le informazioni chiave su singole società o fondi. Il termine "foglio strappalacrime" risale ai primi tempi in cui i broker strappavano letteralmente una pagina da un set di documenti più grande da mostrare ai loro clienti. Questi erano comuni prima dell'avvento di Internet, dove ora è più facile ed economico trovare informazioni aziendali online.
Nel mondo della pubblicità , un tear sheet è una pagina che viene strappata da una pubblicazione per dimostrare a un cliente che un annuncio è stato effettivamente pubblicato. I militari usano il termine per alcuni promemoria o e-mail che vengono utilizzati per comunicare messaggi dai subordinati ai superiori.
Capire i fogli di strappo
Un foglio di riscontro a volte si riferisce alla scheda informativa di una società di fondi o a un altro materiale di marketing di una pagina. Il termine deriva da giorni prima di Internet, quando Standard & Poor's ha prodotto fogli di riepilogo di una pagina per le società pubbliche. Ogni pagina è un riassunto e potrebbe essere strappata dal libro più grande. Nel settore dei fondi comuni di investimento odierno, i fogli di riscontro sono talvolta chiamati "schede informative sui fondi" e includono informazioni sulla performance storica, le partecipazioni chiave nel portafoglio e le allocazioni di asset.
I consulenti finanziari e i broker spesso forniscono fogli di lacrime ai potenziali investitori per fornire informazioni su possibili opportunità di investimento. Il foglio in genere include informazioni sull'azienda, come capitalizzazione di mercato,. utili, settore di mercato e un grafico o grafico del movimento storico dei prezzi delle azioni. I fogli di strappo possono essere presentati uno ad uno, oppure messi insieme in una cartella e lasciati al cliente.
Mentre i fogli di strappo risalgono ai vecchi tempi in cui gli agenti di cambio strappavano singole pagine dal riassunto di S&P e le inviavano a clienti attuali o potenziali, la maggior parte delle informazioni viene estratta online oggi. Pertanto, qualsiasi rappresentazione sintetica dei fondamenti aziendali di un'azienda potrebbe essere considerata un foglio di lacrime.
Foglio di strappo vs. Prospetto
Quando si valuta un fondo comune, un foglio di riscontro differisce da un prospetto in quanto il foglio di riscontro è solitamente di una o due pagine e di solito conterrà un riepilogo dell'investimento, il benchmark del gestore degli investimenti, un grafico che mostra la performance storica, alcune statistiche ( come alfa e deviazione standard a tre o cinque anni) e alcune informazioni sulla società di fondi che gestisce l'investimento.
Un prospetto di fondi comuni è un documento molto più lungo. Descrive in dettaglio la strategia e gli obiettivi di investimento del fondo. Il prospetto include anche informazioni sui gestori di portafoglio, la società del fondo,. la performance storica e altre informazioni finanziarie. È disponibile direttamente da una società di fondi contattandoli via e-mail, posta o telefono.
Il prospetto deve essere fornito all'investitore al momento o prima dell'investimento in un fondo. Sebbene molti broker o società di fondi utilizzino i fogli di riscontro per la commercializzazione dei loro prodotti, non è necessario che ne venga fornito uno a un potenziale investitore. Il prospetto, invece, è previsto dalla legge.
Mette in risalto
Il foglio di lacrimazione è diverso dal prospetto del fondo comune di investimento, che le società di fondi comuni di investimento sono tenute a fornire ai propri investitori ed è in genere molto più lungo di un foglio di lacrimazione.
Oggi, la maggior parte dei documenti viene consegnata online e molti tipi di riepiloghi sono considerati fogli di strappo.
Il foglio di riscontro in genere include informazioni fondamentali chiave e un grafico che mostra le prestazioni storiche.
In finanza, un foglio di lacrima è un riassunto di una pagina di un fondo comune di investimento o di una singola società .
