Agente di cambio
Che cos'è un agente di cambio?
Un agente di cambio è un professionista autorizzato con l'autorità di acquistare e vendere azioni per altri investitori. Gli agenti di cambio sono regolamentati dalla Securities and Exchange Commission (SEC) e sono in genere impiegati da un intermediario o da un intermediario. Gli agenti di cambio lavorano su commissione e di solito ricevono una percentuale del valore dell'operazione come commissione.
Definizione più profonda
Gli agenti di cambio rientrano in una delle due categorie: broker a servizio completo o broker di sconti. I primi offrono una vasta gamma di servizi, vendendo obbligazioni, rendite e assicurazioni oltre alle azioni. Merrill Lynch e Morgan Stanley sono i principali broker a servizio completo. I broker di sconti offrono meno servizi e si impegnano in maggiori volumi di scambi. Charles Schwab e Fidelity sono considerati intermediari di sconti.
La Financial Industry Regulator Authority (FINRA) concede in licenza e supervisiona il settore. La designazione ufficiale della FINRA per un agente di cambio autorizzato è "rappresentante registrato".
Gli agenti di cambio devono superare l'esame di rappresentante generale dei valori mobiliari della FINRA, comunemente noto come esame di serie 7, per diventare rappresentanti registrati. La Serie 7 conferisce loro l'autorità di vendere azioni ordinarie e privilegiate, obbligazioni, opzioni call e put e altri titoli, esclusi materie prime, futures, assicurazioni sulla vita o immobili. Dopo aver superato l'esame, devono essere associati a un broker-dealer registrato, chiamato anche società di intermediazione o wirehouse.
Molti stati richiedono agli agenti di cambio di superare un esame Uniform Securities Agent, per il quale verrà loro concessa una licenza di serie 63. L'esame misura la comprensione da parte dei candidati di atti di titoli statali, regolamenti, pratiche etiche e obblighi fiduciari. Molti agenti di borsa scelgono di guadagnare altre licenze che danno loro la possibilità di offrire più servizi ai propri clienti, tra cui:
Licenza di serie 3 per la vendita di contratti future su materie prime.
Licenza di serie 6 per la vendita di fondi comuni di investimento, rendite variabili e fondi comuni di investimento
Licenza Serie 65 per offrire consulenza finanziaria o di investimento o lavorare con conti di denaro gestito.
Licenza Serie 66, che unisce le licenze Serie 63 e Serie 65.
Esempio di agente di cambio
Sia i broker a servizio completo che quelli con sconti sono dipendenti delle loro aziende. I broker a servizio completo più talentuosi lavorano su commissione e possono ricevere il 40% delle commissioni pagate dai clienti, mentre il restante 60% va all'azienda; i broker con prestazioni inferiori ricevono tra il 35% e il 25% della divisione. La quantità di denaro che i clienti hanno nei loro conti di intermediazione può anche determinare quanta attenzione ottengono dagli agenti di cambio. Con le società a servizio completo, i conti con più soldi ricevono molta più attenzione dai broker. Gli intermediari di sconto in genere lasciano gran parte delle decisioni di investimento ai propri clienti e si limitano a eseguire le operazioni che il cliente desidera fare.
Mette in risalto
Un agente di cambio è un professionista finanziario che acquista e vende azioni sotto la direzione dei clienti.
Le persone e le istituzioni facoltose continuano a utilizzare broker a servizio completo, che offrono servizi di consulenza e gestione del portafoglio oltre a completare le transazioni.
La maggior parte degli ordini di acquisto e vendita ora vengono effettuati tramite broker di sconti online. Questo processo automatizzato riduce le commissioni.
FAQ
Quanto guadagna un agente di cambio?
Lo stipendio medio per un agente di cambio nel 2020 era di $ 60.644, con una gamma media di $ 40.000 fino a $ 123.000.
Cosa fanno gli agenti di cambio?
Gli agenti di cambio fungono da intermediari tra i mercati (ad es. borse) e il pubblico investitore. I broker prendono gli ordini dai clienti e cercano di riempirli al miglior prezzo possibile. In cambio, guadagnano una commissione nota come commissione. Oggi, molti agenti di cambio sono passati a consulenti finanziari o pianificatori poiché le piattaforme di intermediazione online consentono agli utenti di inserire i propri ordini tramite il Web o l'app mobile.
Qual è la differenza tra uno sconto e un broker a servizio completo?
Tradizionalmente, un broker di sconti si impegnerebbe solo ad acquistare e vendere per conto dei clienti, mentre un broker a servizio completo fornirebbe una gamma più ampia di servizi finanziari come ricerca, consulenza, gestione del portafoglio e così via. Oggi, poiché i broker online hanno costretto le commissioni a zero, i discount si sono distinti fornendo anche ricerca e altri servizi oltre alla pura esecuzione.
