Fondo comune

Un fondo comune di investimento è un veicolo di investimento che consente alle persone di investire i propri soldi insieme ad altri investitori. Questi fondi investono in una raccolta di titoli come azioni, obbligazioni e fondi del mercato monetario. La maggior parte dei fondi comuni di investimento investe in un gran numero di titoli, consentendo agli investitori di diversificare i propri portafogli a basso costo.

Storicamente, i consulenti per gli investimenti personali hanno avuto la tendenza a lavorare principalmente con coloro che hanno grandi quantità di denaro da investire. Inoltre, mantenere un portafoglio diversificato può essere irrealistico per la maggior parte degli investitori da soli. I fondi comuni cercano di risolvere questi problemi e altro ancora.

Sebbene i fondi comuni di investimento debbano affrontare una forte concorrenza per i dollari degli investitori sotto forma di fondi indicizzati a basso costo e fondi negoziati in borsa (ETF), rimangono comunque piuttosto popolari. Qui discuteremo come funzionano i fondi comuni di investimento, i loro pro e contro e risponderemo ad alcune domande chiave per aiutarti a decidere se questi tipi di investimenti hanno senso per il tuo portafoglio.

Come funzionano i fondi comuni di investimento

Un fondo comune di investimento è un tipo di fondo di investimento collettivo in cui molte persone possiedono azioni. I fondi comuni investono in molte società diverse; alcuni addirittura investono nell'intero mercato azionario. Tuttavia, quando acquisti azioni in un fondo comune di investimento, non investi direttamente in quelle società poiché possiedi azioni del fondo, non nelle società selezionate dal fondo.

Ad esempio, immagina di investire in un fondo comune di investimento ad alto contenuto tecnologico. Quel fondo comune raccoglie i soldi di tutti i suoi investitori e investe in diverse società. Pertanto, sebbene il fondo investa probabilmente in società come Amazon e Microsoft, non possiedi azioni di tali società. Invece, possiedi semplicemente azioni nel fondo comune di investimento.

Il prezzo delle azioni oscilla in base al valore patrimoniale netto (NAV) di tutte le attività del fondo comune di investimento. Il NAV viene calcolato dividendo il valore totale delle attività di un fondo comune di investimento (meno le passività) per il numero totale di azioni in circolazione. Pertanto, le variazioni del prezzo delle azioni non riflettono le fluttuazioni del valore di una singola società, ma riflettono invece la variazione netta di tutte le società in cui il fondo investe.

Puoi acquistare azioni di un fondo comune di investimento da qualsiasi intermediario tu preferisca. Tuttavia, i piani pensionistici sponsorizzati dal datore di lavoro investono in gran parte in fondi comuni di investimento, quindi potresti essere investito in essi senza nemmeno rendertene conto.

A differenza degli ETF, i fondi comuni di investimento possono essere negoziati solo una volta al giorno, dopo la chiusura del mercato alle 16:00 est. Per questo motivo, il prezzo dei fondi comuni di investimento non cambia durante il giorno; cambia solo una volta che il NAV si stabilizza dopo la chiusura del mercato.

Tipi di fondi comuni di investimento

I fondi comuni sono disponibili in una varietà di forme. Gli investitori hanno vari obiettivi; quindi, diversi fondi comuni di investimento investono in diversi tipi di titoli. Qui, tratteremo alcuni di quei tipi più comuni di fondi comuni di investimento.

Fondi azionari

I fondi azionari sono la forma più popolare di fondo comune. Come suggerisce il nome, questi fondi investono in azioni, che è un altro nome per le azioni. Dato che ci sono migliaia di società quotate in borsa negli Stati Uniti, anche questa è una categoria molto ampia. All'interno dei fondi azionari ci sono fondi a bassa capitalizzazione, fondi a grande capitalizzazione, fondi value, fondi di crescita e altro ancora.

Fondi dell'indice

Piuttosto che cercare di battere la performance del mercato generale, i fondi indicizzati mirano semplicemente a eguagliare la performance di un dato indice, come l'S&P 500. Questa strategia richiede molta meno ricerca e analisi rispetto ai fondi che tentano di battere il mercato, portando a commissioni più basse. Queste commissioni più basse hanno reso questi fondi sempre più popolari negli ultimi anni.

Fondi del mercato monetario

I fondi del mercato monetario sono veicoli di investimento a breve termine che di solito investono in titoli molto più sicuri rispetto ai fondi azionari e ai fondi indicizzati. Questi fondi non guadagneranno un rendimento sostanziale, ma c'è poco rischio di perdere denaro. Molte società di intermediazione parcheggiano denaro non investito in fondi del mercato monetario sicuri come i titoli di stato.

Fondi a reddito fisso

I fondi a reddito fisso investono in titoli di stato, obbligazioni societarie e altri titoli che pagano un tasso di rendimento prestabilito. In genere, sono gestiti attivamente e i loro portafogli possono cambiare frequentemente. Sebbene paghino un tasso di rendimento prestabilito, alcune obbligazioni possono presentare livelli di rischio elevati, che possono danneggiare i rendimenti.

Fondi bilanciati

I fondi bilanciati investono in una serie di titoli diversi, tra cui azioni, obbligazioni e fondi del mercato monetario. Mirano a ridurre il rischio fornendo esposizione a una varietà di classi di attività. In alcuni casi, questi fondi possono avere un'asset allocation specifica che consente agli investitori di selezionare investimenti in linea con i loro obiettivi.

Pro e contro dei fondi comuni di investimento

I fondi comuni vengono con la loro quota di pro e contro. Diamo un'occhiata a entrambi.

Professionisti

Investire in un gran numero di titoli per la diversificazione
Investimento minimo basso rispetto ai consulenti per gli investimenti personali
Gestione professionale
Relativamente liquido

Contro

Le commissioni possono essere elevate, ostacolando i rendimenti
Può avere una grossa posizione di cassa
Mancanza di trasparenza
Può essere complesso e difficile da confrontare con altri fondi comuni di investimento

Fondi comuni e tasse

I gestori di fondi trasferiscono i guadagni agli investitori sotto forma di distribuzioni, principalmente alla fine dell'anno. In qualità di investitore, è tua responsabilità segnalare le distribuzioni delle plusvalenze nella tua dichiarazione dei redditi e pagare le tasse appropriate. Anche se reinvesti i tuoi dividendi, sei comunque tenuto a pagare le tasse su di essi poiché sono tassati come reddito.

Se sei responsabile delle tasse quando arriva il momento delle tasse, il gestore del fondo dovrebbe emettere il modulo IRS 1099-DIV. Un modo per ridurre la tua responsabilità fiscale è detenere fondi comuni in un veicolo di investimento fiscalmente differito, come un 401 (k) o IRA.

Fondi comuni contro ETF

Gli ETF spesso funzionano in modo molto simile ai fondi comuni di investimento, ma presentano alcune differenze fondamentali. Questi titoli tracciano un indice o un'altra risorsa e possono essere acquistati e venduti su borse come le azioni. Per questo motivo, possono anche essere scambiati durante il giorno e il loro prezzo fluttua di conseguenza. Le commissioni sono spesso inferiori per gli ETF rispetto ai fondi comuni di investimento, il che li rende ampiamente popolari.

Sia i fondi comuni di investimento che gli ETF detengono una selezione di azioni e/o obbligazioni. Potresti anche vedere un fondo comune di investimento o un ETF che investe in materie prime o criptovaluta, ma entrambi investono in qualche tipo di sicurezza o risorsa. Inoltre, sono soggetti a normative simili.

Tuttavia, i fondi comuni di investimento sono in genere gestiti attivamente e vengono scambiati solo una volta al giorno, dopo la chiusura del mercato. Anche le loro commissioni possono essere elevate in alcuni casi.

D'altra parte, gli ETF operano come azioni in borsa. Di conseguenza, possono essere scambiati durante il giorno. Di solito non sono gestiti attivamente e quindi tendono ad avere commissioni più basse.

I piani pensionistici sponsorizzati dal datore di lavoro spesso investono in fondi comuni di investimento, mentre gli ETF tendono a essere detenuti più spesso dagli investitori in un conto pensionistico individuale (IRA) o in un conto imponibile.

Chi dovrebbe investire in fondi comuni di investimento?

I fondi comuni possono avere senso per molti investitori in diversi momenti del loro percorso di investimento. Se hai appena iniziato, i fondi comuni di investimento ti offrono l'accesso a un portafoglio ampiamente diversificato a un costo relativamente basso. Anche gli investitori più esperti possono trarne vantaggio, oltre a scegliere fondi che investono in un settore specifico che ritieni sia pronto per la crescita.

Ricorda che i fondi comuni di investimento sono buoni solo quanto le attività in cui investe il fondo. Se un fondo investe in azioni che hanno un rendimento scarso, il fondo sarà in ritardo con loro. Assicurati di capire come investe un fondo prima di impegnare denaro.

Commissioni di fondi comuni

Ti consigliamo di fare attenzione alle commissioni che i fondi comuni di investimento potrebbero addebitare per evitare che si ripercuotano sui rendimenti dell'investimento. Solo una commissione annuale dell'1% può avere un grande impatto sui rendimenti dell'investimento per un lungo periodo di tempo e potrebbe farti non raggiungere i tuoi obiettivi di investimento.

I fondi comuni includono informazioni sulle loro commissioni nel prospetto del fondo, che di solito è reperibile sul sito web del gestore degli investimenti. Qui troverai informazioni sulle varie spese operative addebitate da un fondo, come le commissioni di gestione, che pagano il gestore del fondo e il consulente per gli investimenti, nonché le spese legali, contabili e altre spese amministrative. Potresti anche imbatterti in commissioni 12b-1, che pagano i costi relativi al marketing e alla vendita del fondo. Tutte queste commissioni vengono catturate nel rapporto spese di un fondo, che viene mostrato come percentuale del patrimonio netto del fondo e calcolato annualmente. Questa spesa riduce il rendimento dell'investimento ogni anno.

Potresti anche vedere qualcosa chiamato "carico", che è una commissione pagata ai broker nel momento in cui le azioni vengono acquistate nel fondo. La commissione viene solitamente calcolata come percentuale del tuo investimento totale. I fondi che non addebitano questa commissione sono noti come fondi "senza carico".

Classi di fondi comuni

I fondi comuni di investimento sono venduti in diverse classi di azioni, con la principale differenza tra le classi che sono i tipi di commissioni che addebitano. Ecco una panoramica delle principali classi di fondi comuni di investimento.

Classe A

Le azioni di classe A avranno in genere un carico di vendita front-end, ma avranno spese annuali inferiori, come la commissione 12b-1, rispetto ad altre classi di fondi comuni di investimento. Alcuni fondi ridurranno il carico di vendita all'aumentare dell'importo investito.

Classe B

Le azioni di classe B in genere non hanno un carico di vendita front-end, ma possono averne uno sul back-end, nonché una commissione 12b-1 e altre spese annuali. Il tipo più comune di carico di vendita back-end è il carico di vendita differito contingente, che in genere diminuisce quanto più a lungo un investitore detiene le azioni.

Classe C

Le azioni di classe C possono avere un carico di vendita sul front-end o sul back-end, ma in genere è inferiore all'importo delle azioni di classe A o B. A differenza delle azioni B, il carico di back-end non diminuirà nel tempo per le azioni di Classe C, che comportano anche spese annuali più elevate rispetto alle azioni A o B.

Classe I

Le azioni di classe I di solito hanno commissioni inferiori rispetto alle classi di azioni A, B o C, ma sono disponibili solo per gli investitori istituzionali che effettuano grandi investimenti. Gli investitori al dettaglio potrebbero essere in grado di acquistare azioni di Classe I attraverso un piano pensionistico sponsorizzato dal datore di lavoro.

Pulisci le condivisioni

Lanciate nel 2017, le azioni pulite sono state create per aumentare la trasparenza per gli investitori di fondi comuni di investimento sulle commissioni che potrebbero pagare. Questa classe di azioni non prevede commissioni di vendita anticipate, commissioni di vendita differite o altre commissioni relative alla vendita o alla distribuzione del fondo. Le azioni pulite possono ancora venire con spese operative annuali.

Linea di fondo

Un fondo comune di investimento è un tipo di investimento costituito da una combinazione di azioni, obbligazioni e altri titoli. Possono investire in più di un tipo di titoli o solo in azioni o obbligazioni, per esempio.

I vantaggi dei fondi comuni di investimento includono una gestione professionale e una diversificazione integrata. Tuttavia, in alcuni casi, le commissioni dei fondi comuni di investimento possono essere elevate e possono essere negoziate solo alla chiusura del mercato.

Ecco alcuni passaggi per iniziare con i fondi comuni di investimento:

Ricerca fondi comuni. Esistono molti tipi diversi di fondi comuni di investimento, compresi quelli con un'ampia esposizione e quelli che coprono una nicchia più ristretta. Pertanto, vorrai trovare i fondi adatti alla tua strategia.
Decidi dove acquistare. Tutti i migliori broker online offrono fondi comuni di investimento; devi semplicemente decidere quale preferisci. Molti offrono trading a basse commissioni in questi giorni, ma presta attenzione alle commissioni per ciascun broker (se presente). Anche il calcolo delle commissioni del fondo comune di investimento è una buona idea.
Deposita fondi e acquista. Se hai già fatto le tue ricerche, questo è un semplice passaggio: trasferisci denaro e acquista le azioni che desideri.
Gestisci il tuo portafoglio. Una volta che hai acquistato le tue azioni, non c'è molto lavoro da fare con i fondi comuni di investimento. Tuttavia, un ribilanciamento periodico è una buona idea se si dispone di più fondi.

Mette in risalto

I piani pensionistici sponsorizzati dal datore di lavoro investono comunemente in fondi comuni di investimento.
I fondi comuni di investimento sono suddivisi in diversi tipi di categorie, che rappresentano i tipi di titoli in cui investono, i loro obiettivi di investimento e il tipo di rendimento che cercano.
I fondi comuni offrono agli investitori piccoli o individuali l'accesso a portafogli diversificati e gestiti professionalmente.
Un fondo comune di investimento è un tipo di veicolo di investimento costituito da un portafoglio di azioni, obbligazioni o altri titoli.
I fondi comuni addebitano commissioni annuali, rapporti di spesa o commissioni, che possono influire sui loro rendimenti complessivi.

FAQ

Che cos'è un fondo comune di investimento con data target?

Quando si investe in un conto di risparmio previdenziale 401 (k) o altro, i fondi con data di destinazione o i fondi del ciclo di vita sono un'opzione popolare. Scegliendo un fondo datato intorno al pensionamento, come FUND X 2050, il fondo promette di ribilanciare e spostare il profilo di rischio dei suoi investimenti, comunemente verso un approccio più conservativo, man mano che il fondo si avvicina alla data target.

I fondi comuni sono un investimento sicuro?

Tutti gli investimenti comportano un certo grado di rischio quando si acquistano titoli come azioni, obbligazioni o fondi comuni di investimento. A differenza dei depositi presso le banche assicurate dalla FDIC e le unioni di credito assicurate dalla NCUA, il denaro investito in titoli in genere non è assicurato a livello federale.

Le azioni di fondi comuni possono essere vendute in qualsiasi momento?

I fondi comuni sono considerati attività liquide e le azioni possono essere vendute in qualsiasi momento, tuttavia, rivedere le politiche del fondo in merito alle commissioni di cambio o di rimborso. Potrebbero anche esserci implicazioni fiscali per le plusvalenze guadagnate con un riscatto di un fondo comune di investimento.