1月の効果

年末になると、投資家は税金について心配し始めます。そのために、彼らは損失を見たいくつかの株を売るかもしれません-彼らがもはや彼らを好きではないからではなく、彼らがアンクルサムからの彼らの年次請求書からそれらの損失を取り除くことができるからです。この売りは年末に向けて株を少しノックダウンするでしょう-特に小型株は流動性が低いので。 1月には、投資家は失われた最愛の人を買い戻し、株を後押しします。

それはとにかく理論です。しかし、多くの人が言うように、私たちの効率的な市場がその現象を認識した後、それが値付けされたので、それは何年も起こっていません。

##ハイライト

-他の市場の異常やカレンダーの影響と同様に、1月の影響は、効率的な市場の仮説に反する証拠であると考える人もいます。

-1938年以来、1月から2月に見られた30年間の利益のうち29は、平均して年間20％のS＆P500の進歩をもたらしました。

-1月の影響は、その月に株価が上昇する季節的な傾向として認識されます。

-1月の影響は、投資家が12月に年末のキャピタルゲイン税を負担するために勝者を売却し、それらの資金を使用して業績の弱い人を推測するときに発生すると理論付けられています。

＃＃ よくある質問

1月のバロメーターとは何ですか？

1月のバロメーターは、1月に経験したリターンが、その年の株式市場の全体的なパフォーマンスを予測すると主張する株式市場の民俗理論です。したがって、強い1月は強い強気市場を予測し、1月下落は弱気市場を予測します。この効果の実際の証拠は乏しいです。

1月の効果を利用してお金を稼ぐことができますか？

ありそうもない。 1月の影響が現実的であり（おそらくそうではない）、市場が毎年1月に特徴のない形で上昇したとしても、人々が悪用しようとする可能性があるという事実は、その成果を損なう可能性があります。

###株式市場における1月の影響は何ですか？

1月の影響は、株価が年の最初の月に定期的に上昇する傾向があるという市場の異常とされています。 1月の影響の実際の証拠は少なく、多くの学者はそれが実際には存在しないと主張しています。