Effetto gennaio
Alla fine dell'anno, gli investitori iniziano a preoccuparsi delle tasse. A tal fine, potrebbero vendere alcuni titoli su cui hanno subito una perdita, non perché non gli piacciano più, ma perché possono prelevare quelle perdite dal conto annuale dello zio Sam. Questa vendita abbatterà un po' le azioni verso la fine dell'anno, in particolare le small cap, dal momento che non sono così liquide. A gennaio, gli investitori riacquisteranno i loro cari perduti, dando una spinta alle azioni.
Questa è la teoria comunque. Ma non succedeva da anni perché, dicono in molti, una volta che i nostri mercati efficienti hanno riconosciuto il fenomeno ha avuto un prezzo.
Mette in risalto
Come altre anomalie di mercato ed effetti di calendario, l'effetto gennaio è considerato da alcuni come una prova contro l'ipotesi dei mercati efficienti.
Dal 1938, 29 su 30 anni di guadagni osservati in gennaio-febbraio hanno portato a un aumento medio annuo dell'S&P 500 del 20%.
L'effetto gennaio è la tendenza stagionale percepita per le azioni a salire in quel mese.
Si teorizza che l'effetto gennaio si verifichi quando gli investitori vendono i vincitori per sostenere le tasse sulle plusvalenze di fine anno a dicembre e utilizzano quei fondi per speculare sui risultati più deboli.
FAQ
Qual è il barometro di gennaio?
Il barometro di gennaio è una teoria popolare del mercato azionario che afferma che i rendimenti registrati a gennaio prediceranno la performance complessiva del mercato azionario per quell'anno. Pertanto, un gennaio forte predice un mercato rialzista forte e un gennaio in calo un mercato ribassista. Le prove effettive di questo effetto sono scarse.
Puoi guadagnare sfruttando l'effetto gennaio?
Improbabile. Anche se l'effetto gennaio fosse reale (probabilmente non lo è) e i mercati dovessero aumentare in modo insolito ogni gennaio, il fatto che le persone possano tentare di sfruttare può minarne la fruizione.
Qual è l'effetto di gennaio sul mercato azionario?
L'effetto gennaio è una presunta anomalia del mercato per cui i prezzi delle azioni tendono a salire regolarmente nel primo mese dell'anno. La prova effettiva dell'effetto gennaio è piccola, con molti studiosi che sostengono che in realtà non esiste.
