januar effekt
På slutten av året begynner investorer å bekymre seg for skatter. For det formål kan de selge noen aksjer som de har sett et tap på - ikke fordi de ikke liker dem lenger, men fordi de kan ta disse tapene ut av den årlige regningen fra onkel Sam. Dette salget vil slå ned aksjene litt mot slutten av året - spesielt small-caps, siden de ikke er like likvide. I januar vil investorer være der og kjøpe tilbake sine tapte elsklinger, noe som gir aksjene et løft.
Det er i alle fall teorien. Men det har ikke skjedd på mange år fordi, sier mange, når de effektive markedene våre anerkjente fenomenet, ble det priset inn.
Høydepunkter
Som andre markedsavvik og kalendereffekter, anses januareffekten av noen for å være bevis mot hypotesen om effektive markeder.
Siden 1938 har 29 av 30 år med gevinster sett i januar-februar resultert i gjennomsnittlig årlig S&P 500-fremgang på 20 %.
– Januareffekten er den opplevde sesongmessige tendensen til at aksjer stiger den måneden.
– Januar-effekten er teoretisert å oppstå når investorer selger vinnere for å pådra seg kapitalgevinstskatt ved årsskiftet i desember og bruke disse midlene til å spekulere i svakere resultater.
FAQ
Hva er januarbarometeret?
Januarbarometeret er en folketeori om aksjemarkedet som hevder at avkastningen i januar vil forutsi den generelle ytelsen til aksjemarkedet for det året. Dermed vil en sterk januar spå et sterkt oksemarked, og en nedover januar et bjørnemarked. Faktiske bevis for denne effekten er få.
Kan du tjene penger på å utnytte januareffekten?
Usannsynlig. Selv om januareffekten var reell (det er den sannsynligvis ikke) og markedene skulle stige ukarakteristisk hver januar, kan det faktum at folk prøver å utnytte den undergrave utvinningen.
Hva er januareffekten i aksjemarkedet?
Januareffekten er en påstått markedsanomali der aksjekursene har en tendens til å stige jevnlig i årets første måned. Faktiske bevis for januareffekten er små, med mange forskere som hevder at den egentlig ikke eksisterer.
