プルバック

トレーディングテクニカル分析 Technical Analysis Basic Education

##プルバックとは何ですか？

プルバックとは、継続的な上昇トレンドの中で発生する最近のピークからの株式または商品価格チャートの一時停止または中程度の低下です。プルバックはリトレースメントまたは統合と非常によく似ており、これらの用語は同じ意味で使用されることがあります。プルバックという用語は通常、上昇トレンドが再開する前に、期間が比較的短い（たとえば、数回の連続したセッション）価格低下に適用されます。

##プルバックは何を教えてくれますか？

引き戻しは、証券が大幅な価格上昇を経験した後の購入機会として広く見られています。たとえば、前向きな収益発表に続いて株式が大幅に上昇し、既存のポジションを持つトレーダーが利益をテーブルから外すために引き下げが発生する可能性があります。ただし、プラスの収益は、株式が上昇傾向を再開することを示唆する基本的なシグナルです。

トレンドを再開する前に、移動平均やピボットポイントなどの技術サポートの領域に移動するセキュリティの価格が含まれます。トレーダーは、これらの重要なサポート領域を注意深く監視する必要があります。これらの領域からの故障は、引き戻しではなく逆転を示す可能性があるためです。

##プルバックの使用方法の例

プルバックは通常、チャートの価格アクションを推進している根本的な基本的な説明を変更しません。それらは通常、証券の価格が大幅に上昇した後の利益を生む機会です。たとえば、ある会社が爆発的な収益を報告し、株式が20％急増する場合があります。短期トレーダーが利益を固定しているため、翌日には株価が下落する可能性があります。しかし、強力な収益レポートは、株式の根底にあるビジネスが何か正しいことをしていることを示唆しています。買い手と持ち株のトレーダーと投資家は、強力な収益レポートによって株式に引き付けられる可能性が高く、短期的には持続的な上昇傾向をサポートします。

すべての株価チャートには、長期的な上昇傾向の中での引き戻しの例があります。これらの引き戻しは振り返ってみると簡単に見つけることができますが、価値を失っている証券を保有している投資家にとっては評価が難しい場合があります。

<！-58AA6C62780E2175A499DCAD3E10AD12->

上記の例では、SPDR S＆P 500 ETF（SPY）は、長期的な上昇傾向の中で4つの引き戻しを経験しています。これらの引き戻しには、通常、50日間の移動平均近くへの移動が含まれ、リバウンドが高くなる前に技術サポートがありました。トレーダーは、プルバックを評価する際に、いくつかの異なる技術的指標を使用して、長期的な逆転に転じないようにする必要があります。

##反転とプルバックの違い

プルバックとリバーサルはどちらもセキュリティが高値から外れることを伴いますが、プルバックは一時的なものであり、リバーサルは長期的です。では、トレーダーはどのようにして2つを区別できるのでしょうか。ほとんどの逆転は、市場にその価値を再評価することを強いる証券の根底にあるファンダメンタルズのいくらかの変化を伴います。たとえば、ある会社が、投資家に株式の正味現在価値を再計算させるような悲惨な収益を報告する場合があります。同様に、それはネガティブな和解、製品をリリースする新しい競合他社、または株式の基礎となる会社に長期的な影響を与えるその他のイベントである可能性があります。

これらのイベントは、いわばチャートの外で発生しますが、いくつかのセッションにわたって表示され、最初はプルバックのように見えます。このため、トレーダーは、移動平均、トレンドライン、およびトレーディングバンドを使用して、プルバックが継続し、逆転領域に入るリスクがある場合にフラグを立てます。

##トレーディングプルバックの制限

引き戻しの取引の最大の制限は、引き戻しが真の逆転の始まりである可能性があることです。プルバックとリバーサルの両方が日中を含むさまざまな時間枠で発生するため、1つのトレーダーのマルチセッションプルバックは、実際には同じチャートを見ているデイトレーダーにとっては逆転です。価格アクションがあなたの時間枠のトレンドラインを破る場合、あなたは引き戻しではなく逆転を見ているかもしれません。

この場合、強気な立場に入る時ではありません。もちろん、他の技術的指標と基本的なデータスキャンをミックスに追加することで、真の逆転からのプルバックを特定するトレーダーの自信が高まります。

##ハイライト

-プルバックは、資産または証券の価格アクションの一時的な逆転です。

-引き戻しは、他のテクニカル指標が強気のままであるときにポジションに入ろうとしているトレーダーにエントリーポイントを提供することができます。

-プルバックの期間は通常、数回の連続したセッションのみです。上昇トレンドが再開する前のより長い休止は、一般に統合と呼ばれます。