Zatrzymaj się

Co to jest wycofanie?

Cofnięcie to wstrzymanie lub umiarkowany spadek na wykresie cen akcji lub towarów z ostatnich szczytów, które występują w ramach trwającego trendu wzrostowego. Cofnięcie jest bardzo podobne do zniesienia lub konsolidacji,. a terminy są czasami używane zamiennie. Termin wycofanie jest zwykle stosowany do spadków cen, które trwają stosunkowo krótko – na przykład kilka kolejnych sesji – przed wznowieniem trendu wzrostowego.

Co mówi ci pullback?

Cofnięcia są powszechnie postrzegane jako okazje do zakupu po tym, jak papier wartościowy doświadczył dużego ruchu cenowego w górę. Na przykład akcje mogą znacząco wzrosnąć po ogłoszeniu pozytywnych zarobków, a następnie doświadczyć spadku, ponieważ inwestorzy z istniejącymi pozycjami usuwają zysk ze stołu. Dodatnie zyski są jednak fundamentalnym sygnałem, który sugeruje, że akcje wznowią trend wzrostowy.

Większość cofnięć wiąże się z przesunięciem ceny papieru wartościowego do obszaru wsparcia technicznego, takiego jak średnia ruchoma lub punkt obrotu,. przed wznowieniem trendu wzrostowego. Handlowcy powinni uważnie obserwować te kluczowe obszary wsparcia, ponieważ ich załamanie może sygnalizować raczej odwrócenie niż wycofanie.

Przykład jak używać pullback

Cofnięcia zazwyczaj nie zmieniają podstawowej, fundamentalnej narracji, która napędza akcję cenową na wykresie. Zwykle są to okazje do realizacji zysków po silnym wzroście ceny papieru wartościowego. Na przykład firma może zgłosić wypalenie zysków i zobaczyć, jak akcje skaczą o 20%. Akcje mogą doświadczyć spadku następnego dnia, ponieważ krótkoterminowi inwestorzy blokują zyski. Jednak raport o dobrych wynikach sugeruje, że biznes, na którym opierają się akcje, robi coś dobrze. Kupuj i trzymaj traderów i inwestorów prawdopodobnie przyciągną akcje dzięki dobrym raportom o zyskach, wspierającym trwały trend wzrostowy w najbliższym czasie.

Każdy wykres giełdowy zawiera przykłady cofnięć w kontekście przedłużonego trendu wzrostowego. Chociaż te cofnięcia są łatwe do zauważenia z perspektywy czasu, mogą być trudniejsze do oceny dla inwestorów posiadających papier wartościowy, który traci na wartości.

W powyższym przykładzie, SPDR S&P 500 ETF (SPY) doświadcza czterech spadków w kontekście długotrwałego trendu wzrostowego. Te cofnięcia zwykle wiązały się z przesunięciem w pobliżu 50-dniowej średniej kroczącej, gdzie istniało wsparcie techniczne przed odbiciem w górę. Handlowcy powinni używać kilku różnych wskaźników technicznych podczas oceny cofnięć, aby upewnić się, że nie zamienią się one w długoterminowe odwrócenia.

Różnica między odwróceniem a wycofaniem

Cofnięcia i odwrócenia wiążą się z odchodzeniem zabezpieczenia od szczytów, ale wycofania są tymczasowe, a odwrócenia są długoterminowe. Jak więc handlowcy mogą odróżnić te dwie rzeczy? Większość odwróceń wiąże się z pewnymi zmianami w podstawowych fundamentach papieru wartościowego, które zmuszają rynek do ponownej oceny jego wartości. Na przykład firma może zgłaszać katastrofalne zyski, które zmuszają inwestorów do ponownego przeliczenia bieżącej wartości netto akcji. Podobnie może to być rozliczenie negatywne, wypuszczenie nowego konkurenta na rynek lub inne wydarzenie, które będzie miało długoterminowy wpływ na spółkę bazową.

Te wydarzenia, choć zdarzają się poza wykresem, że tak powiem, pojawią się w ciągu kilku sesji i początkowo będą wyglądać jak cofnięcie. Z tego powodu handlowcy używają średnich kroczących, linii trendu i pasm transakcyjnych do oznaczania, gdy cofnięcie się utrzymuje i jest zagrożone wejściem na terytorium odwrócenia.

Ograniczenia w handlu cofnięciami

Największym ograniczeniem handlu cofnięciami jest to, że cofnięcie może być początkiem prawdziwego odwrócenia. Ponieważ zarówno cofnięcia, jak i odwrócenia mają miejsce w różnych ramach czasowych, w tym w ciągu dnia, jeśli chcesz przejść na szczegółowy, wielosesyjny cofnięcie przez jednego tradera jest w rzeczywistości odwróceniem dla daytradera patrzącego na ten sam wykres. Jeśli akcja cenowa przełamie linię trendu dla twojego przedziału czasowego, możesz patrzeć na odwrócenie, a nie na cofnięcie.

W tym przypadku nie jest to czas na wejście na pozycję byka. Oczywiście dodanie do tej mieszanki innych wskaźników technicznych i podstawowych skanów danych zwiększy pewność tradera w identyfikowaniu cofnięć z prawdziwych odwróceń.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Cofnięcie to tymczasowe odwrócenie akcji cenowej aktywa lub papieru wartościowego.

• Cofnięcia mogą stanowić punkt wejścia dla traderów, którzy chcą wejść na pozycję, gdy inne wskaźniki techniczne pozostają bycze.

• Czas trwania wycofywania to zwykle tylko kilka kolejnych sesji. Dłuższa przerwa przed wznowieniem trendu wzrostowego jest ogólnie określana jako konsolidacja.