Откат

Что такое откат?

Откат — это пауза или умеренное падение графика цен на акции или товары по сравнению с недавними пиками, которые происходят в рамках продолжающегося восходящего тренда. Откат очень похож на откат или консолидацию , и эти термины иногда используются взаимозаменяемо. Термин «откат» обычно применяется к относительно коротким падениям цен, например, в течение нескольких последовательных сессий, перед возобновлением восходящего тренда.

Что вам говорит откат?

Откаты широко рассматриваются как возможности для покупки после того, как ценная бумага испытала сильное восходящее движение цены. Например, акции могут значительно вырасти после объявления положительной прибыли, а затем испытать откат, когда трейдеры с существующими позициями заберут прибыль со стола. Однако положительная прибыль является фундаментальным сигналом, указывающим на то, что акции возобновят восходящий тренд.

Большинство откатов связаны с движением цены ценной бумаги в области технической поддержки, такой как скользящая средняя или точка разворота,. прежде чем возобновится восходящий тренд. Трейдеры должны внимательно следить за этими ключевыми областями поддержки, поскольку их пробой может сигнализировать скорее о развороте,. чем об откате.

Пример использования отката

Откаты обычно не меняют основного фундаментального нарратива, управляющего ценовым движением на графике. Обычно они представляют собой возможности для фиксации прибыли после сильного скачка цены ценной бумаги. Например, компания может сообщить о бешеной прибыли, а акции подскочили на 20%. Акции могут испытать откат на следующий день, так как краткосрочные трейдеры фиксируют прибыль. Тем не менее, сильный отчет о прибылях и убытках предполагает, что бизнес, лежащий в основе акций, делает что-то правильно. Трейдеры, торгующие по акции, и инвесторы, вероятно, будут привлечены к акциям сильными отчетами о прибылях и убытках, поддерживающими устойчивый восходящий тренд в краткосрочной перспективе.

На каждом биржевом графике есть примеры откатов в контексте продолжительного восходящего тренда. Хотя эти откаты легко заметить в ретроспективе, инвесторам, владеющим обесценивающейся ценной бумагой, может быть труднее их оценить.

В приведенном выше примере SPDR S&P 500 ETF (SPY) испытывает четыре отката в контексте продолжительного восходящего тренда. Эти откаты обычно включали движение к 50-дневной скользящей средней, где была техническая поддержка перед отскоком вверх. Трейдеры должны обязательно использовать несколько различных технических индикаторов при оценке откатов, чтобы гарантировать, что они не превратятся в долгосрочные развороты.

Разница между разворотом и откатом

И откаты, и развороты связаны с движением ценной бумаги от своих максимумов, но откаты носят временный характер, а развороты – долгосрочные. Так как же трейдеры могут различать их? Большинство разворотов связано с некоторыми изменениями в основных принципах ценной бумаги, которые заставляют рынок переоценивать ее стоимость. Например, компания может сообщить о катастрофических доходах, которые заставят инвесторов пересчитать чистую текущую стоимость акций. Точно так же это может быть отрицательное урегулирование, выпуск нового продукта конкурентом или какое-либо другое событие, которое окажет долгосрочное влияние на компанию, лежащую в основе акций.

Эти события, хотя и происходят, так сказать, за пределами графика, будут проявляться в течение нескольких сессий и поначалу будут очень похожи на откаты. По этой причине трейдеры используют скользящие средние, линии тренда и торговые полосы, чтобы отметить, когда откат продолжается и существует риск входа на территорию разворота.

Ограничения в торговле на откатах

Самым большим ограничением торговли на откатах является то, что откат может стать началом настоящего разворота. Поскольку и откаты, и развороты происходят на разных таймфреймах, в том числе внутридневных, если вы хотите детализировать ситуацию, многосессионный откат одного трейдера на самом деле является разворотом для дневного трейдера, смотрящего на тот же график. Если ценовое действие прорывает линию тренда для вашего таймфрейма, возможно, вы смотрите на разворот, а не на откат.

В этом случае сейчас не время открывать бычью позицию. Конечно, добавление других технических индикаторов и сканирования фундаментальных данных повысит уверенность трейдера в определении откатов от истинных разворотов.

Особенности

• Откат – это временный разворот ценового действия актива или ценной бумаги.

• Откаты могут стать точкой входа для трейдеров, желающих войти в позицию, когда другие технические индикаторы остаются оптимистичными.

• Продолжительность отката обычно составляет всего несколько последовательных сессий. Более длительная пауза перед возобновлением восходящего тренда обычно называется консолидацией.