Trekke tilbake
Hva er en tilbaketrekning?
En tilbaketrekking er en pause eller et moderat fall i et aksje- eller råvareprisdiagram fra de siste toppene som oppstår innenfor en kontinuerlig oppgående trend. En tilbaketrekking er veldig lik retracement eller konsolidering,. og begrepene brukes noen ganger om hverandre. Begrepet pullback brukes vanligvis på prisfall som er relativt korte i varighet - for eksempel noen få påfølgende økter - før opptrenden gjenopptas.
Hva forteller en tilbaketrekking deg?
Tilbaketrekk er mye sett på som kjøpsmuligheter etter at et verdipapir har opplevd en stor prisbevegelse oppover. For eksempel kan en aksje oppleve en betydelig oppgang etter en positiv inntjeningsmelding og deretter oppleve en tilbaketrekning ettersom tradere med eksisterende posisjoner tar overskuddet av bordet. Den positive inntjeningen er imidlertid et grunnleggende signal som antyder at aksjen vil gjenoppta sin oppgående trend.
De fleste tilbaketrekninger innebærer at et verdipapirs pris flytter seg til et område med teknisk støtte, for eksempel et glidende gjennomsnitt eller pivotpunkt,. før de gjenopptar oppgangen. Traders bør følge nøye med på disse nøkkelområdene for støtte siden et sammenbrudd fra dem kan signalisere en reversering i stedet for en tilbaketrekking.
Eksempel på hvordan man bruker en tilbaketrekk
Tilbaketrekk endrer vanligvis ikke den underliggende grunnleggende fortellingen som driver prishandlingen på et diagram. De er vanligvis fortjenestemuligheter etter en sterk oppgang i et verdipapirs pris. For eksempel kan et selskap rapportere utblåsningsinntekter og se aksjer hoppe 20 %. Aksjen kan oppleve en tilbakegang neste dag ettersom kortsiktige tradere låser fortjeneste. Den sterke resultatrapporten antyder imidlertid at virksomheten som ligger til grunn for aksjen, gjør noe riktig. Kjøp og hold-handlere og investorer vil sannsynligvis bli tiltrukket av aksjen av de sterke inntjeningsrapportene, og støtter en vedvarende oppgående trend på kort sikt.
Hvert aksjediagram har eksempler på tilbaketrekk i sammenheng med en langvarig opptrend. Selv om disse tilbaketrekkingene er enkle å få øye på i ettertid, kan de være vanskeligere å vurdere for investorer som holder et verdipapir som taper verdi.
I eksemplet ovenfor opplever SPDR S&P 500 ETF (SPY) fire tilbaketrekk i sammenheng med en langvarig trend høyere. Disse tilbaketrekkingene involverte vanligvis en flytting til nær det 50-dagers glidende gjennomsnittet der det var teknisk støtte før en rebound høyere. Traders bør være sikker på å bruke flere forskjellige tekniske indikatorer når de vurderer tilbaketrekk for å sikre at de ikke blir til langsiktige reverseringer.
Forskjellen mellom en reversering og en tilbaketrekking
Tilbaketrekk og tilbakeføringer innebærer begge at et verdipapir flytter seg fra sine høyder, men tilbaketrekk er midlertidige og tilbakeføringer er på lengre sikt. Så hvordan kan handelsmenn skille mellom de to? De fleste reverseringer innebærer noen endringer i et verdipapirs underliggende fundamentale forhold som tvinger markedet til å revurdere verdien. For eksempel kan et selskap rapportere katastrofale inntjening som får investorer til å beregne en aksjes netto nåverdi på nytt. Tilsvarende kan det være et negativt oppgjør, en ny konkurrent som slipper et produkt eller en annen hendelse som vil ha en langsiktig innvirkning på selskapet som ligger til grunn for aksjen.
Disse hendelsene, mens de skjer utenfor diagrammet, så å si, vil dukke opp over flere økter og vil i utgangspunktet virke mye som en tilbaketrekking. Av denne grunn bruker tradere glidende gjennomsnitt, trendlinjer og handelsbånd for å flagge når en tilbaketrekning fortsetter og er i fare for å gå inn i reverseringsområde.
Begrensninger i handelstilbaketrekk
Den største begrensningen for tilbaketrekk ved handel er at en tilbaketrekking kan være starten på en ekte reversering. Siden både tilbaketrekking og reversering skjer på en rekke tidsrammer, inkludert intradag hvis du ønsker å gå granulert, er en traders multi-session pullback faktisk en reversering for en daytrader som ser på det samme diagrammet. Hvis prishandlingen bryter trendlinjen for tidsrammen din, kan det hende du ser på en reversering i stedet for en tilbaketrekking.
I dette tilfellet er det ikke på tide å gå inn i en bullish posisjon. Å legge til andre tekniske indikatorer og grunnleggende dataskanninger til blandingen vil selvfølgelig øke en traders tillit til å identifisere tilbaketrekk fra ekte reverseringer.
Høydepunkter
En tilbaketrekking er en midlertidig reversering i prishandlingen til en eiendel eller verdipapir.
Tilbaketrekk kan gi et inngangspunkt for tradere som ønsker å gå inn i en posisjon når andre tekniske indikatorer forblir bullish.
Varigheten av en tilbaketrekking er vanligvis bare noen få påfølgende økter. En lengre pause før opptrenden gjenopptas blir generelt referert til som konsolidering.
