SECフォームS-8

SECフォームS-8とは何ですか？

SECフォームS-8は、公開会社が従業員福利厚生プランの一部として提供する有価証券を登録できるようにするファイリングを指します。企業は、1933年証券取引法に基づいて発行される前に、証券取引委員会（SEC）によってこれらの証券を登録するように求められています。 SECは通常、これらの提出書類が、報告に関して発行事業体に課せられる負担のバランスを取りながら、正確で十分な情報を投資家に提供することにより、投資家を詐欺から保護することを意図しています。

##SECフォームS-8を理解する

SECフォームS-8は、企業が従業員福利厚生プランなどの特定の状況下で従業員に株式を発行できるようにする短い形式の登録届出書です。これはSECの要件であるため、投資家は新しい証券の購入を適切に検討するために必要な情報を入手できます。このような定期的な提出は、詐欺行為、重大な不実表示、およびその他の欺瞞行為も制限します。

利益分配、ボーナス、オプション、または同様の機会を含む従業員福利厚生プランの一部として株式を発行する場合に使用されます。 SECは、従業員を、従業員、ゼネラルパートナー、取締役、コンサルタント、受託者、または顧問の立場で会社に奉仕する人と定義しています。この用語は、会社の事業能力のみを担当する保険代理店、元従業員、および死亡した従業員に関連するすべての人にも適用されます。

会社がこれらの証券を発行する前に、フォームを提出する必要があります。場合によっては、SECは、より単純な運営構造を持つ企業や、より小規模でより的を絞った証券の発行について、より包括的でない文書を要求します。 SECは、小規模または私募、州間オファリング、および地方自治体、州、または連邦政府によって発行された証券を含む、一部のオファリングを登録要件から免除しています。

SECは、 S-8ファイリングを完了する企業から料金を徴収します。フォームS-8の登録料は、プランに基づいて発行された株式の価値と金額に基づいています。

##特別な考慮事項

フォームの使用方法には制限があります。 SECは、フォームS-8は、特定の場合にコンサルタントおよびアドバイザーに発行される証券には使用できないと規定しています。過去の企業によるフォームの乱用に対応して、SECは、企業の株式の直接的または間接的な昇進を提供することを目的としたサービスに関連して証券を受け取るコンサルタントおよびアドバイザーは、従業員福利厚生プランに参加する資格がないと規定しています。 。

フォームS-8は、会社の株式を売り込んだり宣伝したりする人への発行には使用できません。

これは、フォームS-8のファイリングを悪用した企業によく見られる架空の例です。 X社はコンサルタントとして個人を雇用しています。ただし、この個人は会社にコンサルティングサービスを提供していませんが、会社の株価を上げるための宣伝活動を行っています。このサービスと引き換えに、会社は個別の株式を発行し、フォームS-8を提出します。その人は、利益のために株を売ってしまい、収益は発行会社に返還される可能性があります。

##フォームS-8とフォームS-1

フォームS-8などの簡略化または合理化されたフォームは、 SECフォームS-1で要求される投資家情報の一部が、将来の投資家が情報に基づいた購入決定を行うために必要とされない状況から生じます。

ほとんどの新規発行では、証券が公的取引所に上場される前に、企業はフォームS-1を提出する必要があります。 SECフォームS-1には、未登録証券の最近の売却に関する詳細、財務諸表、および将来の投資家に関連するその他の情報に加えて、発行を説明する法的目論見書が含まれています。このフォームは、企業が国内取引所に株式を上場する前に提出する必要があります。

##ハイライト

-フォームS-8は、会社の株式を宣伝するコンサルタントまたはアドバイザーへの発行には使用できません。

-フォームS-8は、公開会社が従業員福利厚生プランの一部として提供する有価証券を登録できるようにするファイリングを指します。

-1933年証券取引法に基づき、証券取引委員会が提出を義務付けています。

-会社がこれらの証券を発行する前に、フォームを提出する必要があります。