SEC 양식 S-8

SEC 양식 S-8이란 무엇입니까?

SEC 양식 S-8은 공개 회사가 직원 복리후생 계획의 일부로 제공하는 증권을 등록할 수 있도록 하는 서류를 말합니다. 회사는 1933년 증권 거래법에 따라 발행되기 전에 증권 거래 위원회 (SEC)에서 이러한 증권을 등록해야 합니다 . SEC는 일반적으로 보고와 관련하여 발행 기관에 가해지는 부담의 균형을 유지하면서 정확하고 충분한 정보를 제공함으로써 사기로부터 투자자를 보호하기 위해 이러한 제출을 의도합니다.

SEC 양식 S-8 이해하기

SEC 양식 S-8은 회사가 직원 복리후생 계획과 같은 특정 상황에서 직원에게 주식을 발행할 수 있도록 하는 짧은 형식의 등록 명세서입니다. 이것은 SEC의 요구 사항이므로 투자자 는 새로운 유가 증권 구매를 적절하게 고려하는 데 필요한 정보를 얻습니다. 이와 같은 정기적인 신고는 사기 행위, 중대한 허위 진술 및 기타 기만 행위를 제한합니다.

이익 공유,. 보너스, 옵션 또는 유사한 기회를 포함한 직원 복리후생 계획의 일부로 주식을 발행할 때 사용됩니다 . SEC는 직원을 직원, 무한책임사원, 이사, 컨설턴트, 수탁자 또는 고문 의 자격으로 회사에 봉사하는 사람으로 정의합니다 . 이 기간은 회사를 위해 독점적으로 업무를 수행하는 보험 대리인과 전직 직원 및 사망한 직원과 관련된 모든 사람에게도 적용됩니다.

이 양식은 회사가 이러한 증권을 발행하기 전에 제출해야 합니다. 경우에 따라 SEC는 운영 구조가 더 단순한 회사나 더 작고 보다 표적화된 증권 발행을 위해 덜 포괄적인 문서를 요구합니다. SEC는 소규모 또는 비공개 제안, 주간 상품, 지방 자치 단체, 주 또는 연방 정부에서 발행한 증권을 포함하여 일부 상품을 등록 요건에서 면제합니다.

S-8 제출 을 완료한 회사로부터 수수료를 징수합니다 . 양식 S-8의 등록 수수료는 주식 가치와 계획에 따라 발행된 주식의 양을 기준으로 합니다.

특별 고려 사항

양식 사용 방법에 제한이 있습니다. SEC 는 특정 경우에 컨설턴트 및 고문에게 발행된 증권에 대해 양식 S-8을 사용할 수 없다고 규정 합니다. 과거 회사의 양식 남용에 대해 SEC는 회사의 주식을 직간접적으로 홍보하기 위한 서비스와 관련하여 유가 증권을 받는 컨설턴트 및 고문은 직원 복리후생 계획에 참여할 자격이 없다고 규정하고 있습니다. .

양식 S-8은 회사 주식을 마케팅하거나 홍보하는 사람에게 발행하는 데 사용할 수 없습니다.

다음은 S-8 양식을 오용한 회사에서 흔히 볼 수 있는 가상의 예입니다. X 회사는 개인을 컨설턴트로 고용합니다. 그러나 이 개인은 회사에 컨설팅 서비스를 제공하지 않고 회사의 주가를 올리기 위해 판촉 활동을 합니다. 이 서비스의 대가로 회사는 개별 주식을 발행하고 양식 S-8을 제출합니다. 그 사람은 결국 이익 을 위해 주식을 팔고 그 수익 은 발행 회사에 반환될 수 있습니다.

양식 S-8 대 양식 S-1

양식 S-8과 같은 축약형 또는 간소화된 양식은 SEC 양식 S-1 에서 요구하는 일부 투자자 정보 가 예비 투자자가 정보에 입각한 구매 결정을 내리는 데 필요하지 않은 상황에서 발생합니다.

대부분의 신규 발행은 증권이 공개 거래소에 상장되기 전에 회사가 Form S-1을 제출하도록 요구합니다. SEC 양식 S-1에는 미등록 증권의 최근 판매에 대한 세부 정보, 재무 제표 및 잠재 투자자와 관련된 기타 정보 외에 발행을 설명 하는 법적 안내서 가 포함됩니다. 이 양식은 회사가 국내 거래소에 주식을 상장하기 전에 제출해야 합니다.

하이라이트

• Form S-8은 회사의 주식을 홍보하는 컨설턴트 또는 고문에게 발급하는 데 사용할 수 없습니다.

• 양식 S-8은 공개 회사가 직원 복리후생 계획의 일부로 제공하는 증권을 등록할 수 있도록 하는 서류를 말합니다.

• 1933년 제정된 증권거래법에 의거 증권거래위원회에서 제출해야 합니다.

• 회사가 이러한 증권을 발행하기 전에 양식을 제출해야 합니다.