Dana Tertutup

Dana tertutup ialah bakul saham yang dikumpulkan mengikut objektif pelaburan dan diawasi oleh pengurus. Tetapi tidak seperti dana terbuka, yang terus meningkatkan asas aset mereka dengan menjual kepada pemegang saham baharu, dana tertutup membawa masuk aset dengan menjual bilangan saham tetap melalui tawaran permulaan. Selepas jualan awal, saham dana tertutup berdagang seperti saham di bursa seperti NYSE atau AMEX. Permintaan yang rendah untuk dana boleh menyebabkan saham tertutup berdagang pada diskaun kepada nilai aset bersih. Permintaan yang tinggi boleh mewujudkan premium kepada NAB.

Sorotan

• Dana tertutup biasanya diuruskan secara aktif, tidak seperti dana bersama indeks dan ETF, dan biasanya menumpukan pada satu industri, sektor atau wilayah.

• Modal permulaan untuk dana tertutup diperoleh melalui tawaran sekali sahaja bagi bilangan saham terhad dalam dana.

• Saham itu kemudiannya boleh dibeli dan dijual di bursa saham awam tetapi tiada saham baharu boleh dibuat.

Soalan Lazim

Bagaimanakah Dana Tertutup Berbeza Daripada Dana Terbuka?

Dana bersama terbuka mengeluarkan saham baharu setiap kali pelabur memilih untuk membelinya dan membelinya semula apabila ia tersedia. Dana tertutup menerbitkan saham sekali sahaja. Satu-satunya cara untuk masuk ke dalam dana itu kemudian adalah dengan membeli beberapa saham sedia ada di pasaran terbuka. Terutamanya, dana tertutup kerap menggunakan leveraj, atau wang yang dipinjam, untuk meningkatkan pulangan mereka kepada pelabur. Ini bermakna potensi ganjaran yang lebih tinggi pada masa yang baik dan potensi risiko yang lebih tinggi pada masa yang sukar. Satu perkara yang mempunyai persamaan dana tertutup dan terbuka: yuran. Kebanyakan dana tertutup diuruskan secara aktif dan mengenakan yuran yang agak tinggi berbanding dana indeks dan ETF.

Apakah Kelebihan Dana Tertutup?

Anda mempunyai dua cara yang berpotensi untuk menjana wang dengan dana tertutup: Anda boleh menikmati pendapatan atau pertumbuhan yang dihasilkan oleh pelaburan dana. Dan, anda mungkin boleh membeli saham dana pada diskaun kepada nilai aset bersih (NAB). Dana bersama terbuka mengira NABnya sebagai nilai semasa sebenar pelaburan yang dimiliki oleh dana. Saham dana tertutup berdagang sepanjang hari di bursa saham, dan harga dipacu pasaran itu mungkin berbeza daripada NABnya.