Sluten fond
Slutna fonder är korgar med aktier som är grupperade enligt ett investeringsmål och övervakas av en förvaltare. Men till skillnad från öppna fonder, som fortsätter att öka sin tillgångsbas genom att sälja till nya aktieägare, tar slutna fonder in tillgångar genom att sälja ett fast antal aktier genom ett initialt erbjudande. Efter den första försäljningen handlas den slutna fondens aktier som aktier på börser som NYSE eller AMEX. Låg efterfrågan på en fond kan få slutna aktier att handlas med rabatter i förhållande till substansvärdet. Hög efterfrågan kan skapa premier till NAV.
Höjdpunkter
Slutna fonder är vanligtvis aktivt förvaltade, till skillnad från indexfonder och ETF:er, och koncentrerar sig vanligtvis på en enskild bransch, sektor eller region.
Startkapitalet för en sluten fond anskaffas genom ett engångserbjudande av ett begränsat antal aktier i fonden.
– Aktierna får sedan köpas och säljas på en offentlig börs men inga nya aktier kan skapas.
Vanliga frågor
Hur skiljer sig slutna fonder från fonder med öppna slut?
En öppen fond ger ut nya aktier närhelst en investerare väljer att köpa in sig i den, och köper tillbaka dem när de är tillgängliga. En sluten fond ger ut aktier endast en gång. Det enda sättet att komma in i fonden senare är att köpa några av de befintliga aktierna på den öppna marknaden. Noterbart är att slutna fonder ofta använder hävstång, eller lånade pengar, för att öka sin avkastning till investerare. Det innebär högre potentiella belöningar i goda tider och högre potentiella risker i dåliga tider. En sak som slutna och öppna fonder har gemensamt: avgifter. De flesta slutna fonder är aktivt förvaltade och tar ut relativt höga avgifter jämfört med indexfonder och ETF:er.
Vilka är fördelarna med en sluten fond?
Du har två möjliga sätt att tjäna pengar med en sluten fond: Du kan njuta av inkomsten eller tillväxten som produceras av fondens investeringar. Och du kanske kan köpa andelar i fonden till en rabatt på dess nettotillgångsvärde (NAV). En öppen fond beräknar sitt NAV som det verkliga nuvärdet av de investeringar som ägs av fonden. Andelar i en sluten fond handlas under hela dagen på en börs, och det marknadsdrivna priset kan skilja sig från dess NAV.
