Fundusz zamknięty

Fundusze zamknięte to koszyki akcji pogrupowane według celu inwestycyjnego i nadzorowane przez zarządzającego. Jednak w przeciwieństwie do otwartych funduszy, które nadal powiększają swoją bazę aktywów poprzez sprzedaż nowym akcjonariuszom, zamknięte fundusze wnoszą aktywa, sprzedając ustaloną liczbę akcji w ramach pierwszej oferty. Po początkowej sprzedaży akcje funduszu zamkniętego handlują jak akcje na giełdach takich jak NYSE czy AMEX. Niski popyt na fundusz może spowodować, że akcje zamknięte będą sprzedawane z dyskontem w stosunku do wartości aktywów netto. Wysoki popyt może tworzyć premie do NAV.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Fundusze zamknięte są zazwyczaj aktywnie zarządzane, w przeciwieństwie do indeksowych funduszy inwestycyjnych i ETF, i zazwyczaj koncentrują się na jednej branży, sektorze lub regionie.

• Kapitał założycielski dla funduszu zamkniętego pozyskiwany jest poprzez jednorazową ofertę ograniczonej liczby akcji funduszu.

• Akcje można następnie kupować i sprzedawać na publicznej giełdzie papierów wartościowych, ale nie można tworzyć nowych akcji.

FAQ

Czym różnią się fundusze zamknięte od funduszy otwartych?

Otwarty fundusz powierniczy emituje nowe akcje za każdym razem, gdy inwestor zdecyduje się na jego zakup i odkupuje je, gdy będą dostępne. Fundusz zamknięty emituje akcje tylko raz. Jedynym sposobem, aby później dostać się do funduszu, jest zakup niektórych z tych istniejących akcji na otwartym rynku. Warto zauważyć, że fundusze zamknięte często wykorzystują dźwignię finansową lub pożyczone pieniądze, aby zwiększyć swoje zyski dla inwestorów. Oznacza to wyższe potencjalne korzyści w dobrych czasach i wyższe potencjalne ryzyko w złych czasach. Jedna rzecz, która łączy fundusze zamknięte i otwarte: opłaty. Większość funduszy zamkniętych jest aktywnie zarządzana i pobiera stosunkowo wysokie opłaty w porównaniu z funduszami indeksowymi i ETF-ami.

Jakie są zalety funduszu zamkniętego?

Masz dwa potencjalne sposoby zarabiania pieniędzy z funduszem zamkniętym: Możesz cieszyć się dochodem lub wzrostem generowanym przez inwestycje funduszu. Możesz też kupić udziały w funduszu z dyskontem w stosunku do wartości aktywów netto (NAV). Otwarty fundusz wzajemny oblicza swój NAV jako rzeczywistą bieżącą wartość inwestycji będących w posiadaniu funduszu. Tytuły uczestnictwa zamkniętego funduszu inwestycyjnego w ciągu dnia na giełdzie, a cena rynkowa może różnić się od NAV.