Erklæringsdato

Hvad er erklæringsdatoen?

Erklæringsdatoen er den dato, hvor bestyrelsen i et selskab annoncerer den næste udbyttebetaling. Denne erklæring inkluderer udbyttets størrelse, ex-udbyttedato og betalingsdato. Erklæringsdatoen omtales også som "meddelelsesdatoen".

Ud over at være den dato, hvor næste udbyttebetaling offentliggøres, er deklarationsdatoen også den sidste dag, hvor indehaveren af en option skal angive, om de vil udnytte optionen. Dette er også kendt som "udløbsdatoen".

Forstå erklæringsdatoen

De fleste investorer anser erklæringsdatoen for at være den mindst vigtige af alle udbyttedatoer, som inkluderer ex-dividendedatoen, betalingsdatoen og registreringsdatoen. Det anses for at være det mindst vigtige, fordi det kun er en kommunikation af information snarere end en dato, hvor enhver påvirkning vil finde sted.

For eksempel er betalingsdatoen, når udbyttet modtages, ex-dividendedatoen er den sidste dato, hvor en investor skal have en aktie for at være berettiget til udbytte, og registreringsdatoen er den dato, hvor en aktionær skal være registreret hos virksomheden. Når et udbytte er godkendt, bliver det et deklareret udbytte. Det bliver virksomhedens juridiske ansvar at betale det.

Med hensyn til optioner er erklæringsdatoen for alle børsnoterede aktieoptioner i USA den tredje fredag i den børsnoterede måned. Falder en helligdag på en fredag, falder deklarationsdatoen på den tredje torsdag.

Udbyttedatoer

Efter erklæringsdatoen etablerer selskabet en registreringsdato for at bestemme, hvilke aktionærer der er berettiget til at modtage udbytte eller udlodning afhængigt af deres registreringsstatus. Ex-udbyttedatoen er den dato, hvor sælgeren stadig er berettiget til udbyttet, selvom de allerede har solgt deres aktier til en køber. En person, der ejer værdipapiret på ex-udbyttedatoen, vil modtage betaling, uanset hvem der i øjeblikket ejer aktien.

Ex-udbyttedatoen er typisk sat til to hverdage før registreringsdatoen på grund af det T+3-system for afvikling, som de finansielle markeder i øjeblikket bruger i USA. Endelig opstår betalingsdatoen,. når virksomheden sender udbyttechecks eller krediterer dem til investorkonti.

Investorer er meget opmærksomme på registreringer af udbyttebetalinger; at modtage udbytte er en vigtig komponent i mange indkomstfokuserede investeringsstrategier. Disse kan være selvstændige tilgange til at opretholde en stabil indkomst uden megen risiko og/eller en tilføjelse til en bredere porteføljestrategi.

Erklæringsdatoer og muligheder

Deklarationsdatoer er også forbundet med aktieoptioner, da det er den sidste dato, en optionsindehaver kan udnytte deres aktieoptioner. En aktieoptionskontrakt mellem to samtykkende parter består generelt af 100 aktier af en underliggende aktie. Put og call optioner er de to hovedtyper af optioner. I et opkald indgår en køber en kontrakt om at købe en aktie til en bestemt pris inden for en bestemt dato. I et put indgår optionskøberen en kontrakt om at sælge en aktie til en aftalt pris på eller før en bestemt dato.

Eksempel på en erklæringsdato

Den 10. marts 2020 meddeler ABC Company sine aktionærer, at der vil blive udbetalt udbytte den 12. april 2020. ABC fastsætter endvidere, at alle aktionærer, der er registreret i selskabets bøger før den 25. marts 2020, vil være berettiget til udbyttebetalingen. I dette scenarie for ABC Company er deklarationsdatoen 10. marts 2020, din betalingsdato er 12. april 2020, registreringsdatoen er 25. marts 2020, og ex-dividendatoen vil være 23. marts 2020, to dage før til registreringsdatoen.

Hvis en aktionær solgte deres aktier før den 23. marts 2020, datoen for ex-udbytte, ville de ikke være berettiget til at modtage udbyttebetalingen den 12. april 2020. Men hvis de solgte deres aktie den 30. marts, f.eks. ville stadig være berettiget til at modtage udbyttebetalingen den 12. april 2020.

Højdepunkter

• Deklarationsdatoen er den dato, hvor en virksomhed annoncerer sin næste udbyttebetaling.

• For optioner er erklæringsdatoen den sidste dato, hvor indehaveren af en option kan angive, om de vil udnytte deres option.

• På denne dato vil det blive annonceret udbyttestørrelsen, ex-udbyttedatoen og betalingsdatoen.

• Erklæringsdatoen er vigtig for investorer, fordi den giver informationen til, at de kan vide, om de vil være berettiget til udbyttebetaling eller ej.